股票代码：600903               股票简称：贵州燃气 债券代码：110084               债券简称：贵燃转债        贵州燃气集团股份有限公司         公诞生行可转机公司债券      第一次临时受托处理事务讲述               （2024 年度）               债券受托处理东谈主        住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号                二〇二四年五月               进攻声明   本讲述依据《公司债券刊行与交往处理目的》                      （以下简称“《处理目的》”）、 《贵州燃气集团股份有限公司公诞生行可转机公司债券受托处理契约》（以下简 称“《受托处理契约》”）、《贵州燃气集团股份有限公司公诞生行可转机公司 债券召募讲解书》（以下简称“《召募讲解书》”）等相关公开信息知道文献、 第三方中介机构出具的专科见地等，由本次债券受托处理东谈主红塔证券股份有限公 司（以下简称“红塔证券”）编制。红塔证券对本讲述中所包含的从上述文献中 引述内容和信息未进行独处考证，也不就该等引述内容和信息的真确性、准确性 和完好性作念出任何保证或承担任何包袱。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项行为的保举见地，投资者应酬相关 事宜作念出独处判断，而不应将本讲述中的任何内容据以行为红塔证券所作的承诺 或声明。在职何情况下，投资者依据本讲述所进行的任何行为或不行为，红塔证 券不承担任何包袱。   若无特等讲解，本讲述使用的简称释义与《召募讲解书》相通。   红塔证券行为贵州燃气集团股份有限公司（以下简称“贵州燃气”、“刊行 东谈主”或“公司”）公诞生行可转机公司债券（债券简称：贵燃转债，债券代码： 续密切调遣对债券抓有东谈主权益有要害影响的事项。左证《公司债券刊行与交往管 理目的》《公司债券受托处理东谈主执业行为准则》《可转机公司债券处理目的》等 相关规律、本次债券《受托处理契约》的商定以及刊行东谈主的相关公告，现就本次 债券要害事项讲述如下：    一、本次可转机公司债券审批及核准大致   本次可转债刊行决策于 2020 年 6 月 15 日召开的公司第二届董事会第十次 会议审议通过，并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第一次临时激动大会表决 通过。   公司于 2021 年 6 月 7 日召开第二届董事会第十七次会议审议并通过对于延 长公诞生行可转机公司债券激动大会决议有用期以及对于提请激动大会延迟授 权董事会偏执授权东谈主士全权办理本次刊行可转机公司债券相关事宜有用期的议 案，上述议案经 2021 年 6 月 23 日召开的公司 2021 年第一次临时激动大会审议 通过。   中国证券监督处理委员会于 2021 年 9 月 10 日印发了《对于核准贵州燃气集 团股份有限公司公诞生行可转机公司债券的批复》（证监许可[2021]2970 号）， 核准贵州燃气集团股份有限公司公诞生行面值总和 100，000.00 万元可转机公司 债券。   本次公诞生行可转债公司债券召募资金总和为东谈主民币 100，000.00 万元，扣除 前期尚未支付的承销及保荐费 758.49 万元（不含升值税）后的召募资金为东谈主民 币 99，241.51 万元，上述资金于 2021 年 12 月 31 日沿路到位。立信管帐师事务所 （特等平凡联合）已就召募资金到账事项进行了考证并于 2021 年 12 月 31 日出 具了《贵州燃气集团股份有限公司公诞生行 A 股可转机公司债券召募资金的验 证讲述》（信会师报字[2021]第 ZB11579 号）。   经上海证券交往所自律监管决定书〔2022〕14 号文答允，公司公诞生行的 易，债券简称“贵燃转债”，债券代码“110084”。    二、“贵燃转债”基本情况    （一）刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可转机为 A 股股票的可转机公司债券。    （二）刊行界限    本次刊行可转债总和为东谈主民币 100，000 万元，刊行数目 100 万手（1，000 万 张）。    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转机公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。    （四）债券期限    左证相关法律法则的规律，网络本次刊行可转机公司债券的刊行界限及公司 改日的贪图和财务现象等情况，本次刊行的可转机公司债券的期限为自愿行之日 起六年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日。    （五）债券利率    本次刊行的可转机公司债券票面利率具体为：第一年为 0.30%，第二年为    （六）还本付息的期限和形式    本次刊行的可转机公司债券遴荐每年付息一次的付息形式，到期璧还通盘未 转股的可转机公司债券本金和临了一年利息。    年利息指可转机公司债券抓有东谈主按抓有的可转机公司债券票面总金额自可 转机公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转机公司债券抓有东谈主在计息年度（以下简称“昔日”或“每 年”）付息债权登记日抓有的可转机公司债券票面总金额；   i：指可转机公司债券确昔日票面利率。   （1）本次刊行的可转机公司债券遴荐每年付息一次的付息形式，计息肇端 日为可转机公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转机公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时分 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日， 公司将在每年付息日之后的五个交往日内支付昔日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）肯求转机成公司股票的可转机公司债券，公司不再向其 抓有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转机公司债券抓有东谈主所得到利息收入的应付税项由可转机公司债券 抓有东谈主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可转机公司债券转股期限自可转机公司债券刊行竣事之日（2021 年 12 月 31 日，即 T+4 日）起满六个月后的第一个交往日起至可转机公司债券 到期日止（即 2022 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 26 日止（如遇法定节沐日或休息 日延至后来的第 1 个交往日；顺延时分付息款项不另计息））。   （八）转股价钱的详情偏执诊疗   本次刊行的可转机公司债券运行转股价钱为 10.17 元/股，不低于召募讲解书 公告日前二十个交往日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过 因除权、除息引起股价诊疗的情形，则对诊疗前交往日的交往均价按经过相应除 权、除息诊疗后的价钱计较）和前一个交往日公司股票交往均价。   前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总和/该 二十个交往日公司股票交往总量。   前一个交往日公司股票交往均价=前一个交往日公司股票交往总和/该日公 司股票交往总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情 况，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留极少点后两位，极少点后第三位自 动上前进一位）：   派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊疗后转股价，P0 为诊疗前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将治安进行转股价钱诊疗， 并在中国证监会指定的上市公司信息知道媒体上刊登公告，并于公告中载明转股 价钱诊疗日、诊疗目的及暂停转股时分（如需）。当转股价钱诊疗日为本次刊行 的可转机公司债券抓有东谈主转股肯求日或之后，转机股份登记日之前，则该抓有东谈主 的转股肯求按本公司诊疗后的转股价钱推行。   当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转机公司债券抓有东谈主的 债权益益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以 及充分保护本次刊行的可转机公司债券抓有东谈主权益的原则诊疗转股价钱。议论转 股价钱诊疗内容及操作目的将依据其时国度议论法律法则及证券监管部门的相 关规律来制订。   （九）转股价钱的向下修正条件   在本次刊行的可转机公司债券存续时分，当公司股票在职意衔接二十个交往 日中至少有十个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权 提议转股价钱向下修正决策并提交公司激动大会审议表决。   上述决策须经出席会议的激动所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，抓有公司本次刊行的可转机公司债券的激动应当规避。修正 后的转股价钱应不低于该次激动大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价 和前一交往日公司股票的交往均价之间的较高者；同期，修正后的转股价钱不得 低于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。   若在前述二十个交往日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日 前的交往日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱诊疗日及之后的交 易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时分（如需）等。 从股权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）出手收复转股肯求并推行 修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，转机股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱推行。   （十）转股股数详情形式以及转股时不及一股金额的处理步调   本次刊行的可转机公司债券抓有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目 Q 的 计较形式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可转机公司债券抓有东谈主肯求转股的可转机公司债券票面总金额；    P：指肯求转股当日有用的转股价钱。    可转机公司债券抓有东谈主肯求转机成的股份须是整数股。转股时不及转机为一 股的可转机公司债券部分，公司将按照上海证券交往所等部门的议论规律，在转 股日后的五个交往日内以现款兑付该部分可转机公司债券的剩余部分金额及该 部分对应确当期应计利息。      （十一）转股价钱向下修正、转股价钱诊疗情况 议、2021 年年度激动大会，审议通过了《对于向下修正“贵燃转债”转股价钱的 议案》，同期激动大会授权董事会左证《召募讲解书》中相关条件办理本次向下 修正可转机公司债券转股价钱相关事宜。鉴于公司 2021 年年度激动大会召开前 二十个交往日公司股票交往均价为 7.22 元/股，激动大会召开前一个交往日公司 股票交往均价为 6.98 元/股，公司最近一期经审计的每股净金钱为 2.66 元，每股 面值为 1 元。因此公司本次向下修正后的“贵燃转债”转股价钱应不低于 7.22 元 /股。概括筹商上述价钱和公司情况，决定将“贵燃转债”的转股价钱由 10.17 元 /股向下修正为 7.22 元/股。修正后的转股价钱由 2022 年 5 月 16 日起奏效。 议、 答允公司以 2021 年 12 月 31 日总股本 1，138，185，027 股为基数，向整体激动每 10 股派发现款股利 0.47 元（含税），共计派发现款股利 53，494，696.27 元（含税）。 公司实施 2021 年度权益分配决策后，贵燃转债的转股价钱自 2022 年 5 月 30 日 （本次权益分配的除权除息日）起由每激动谈主民币 7.22 元诊疗为每激动谈主民币 7.18 元。 决定以实施权益分配股权登记日登记的总股本为基数，向公司整体激动共计派发 现款股利 41，400，凯丰策略072.40 元（含税）；铁心 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为 益分配的股权登记日前，因可转债转股甚至公司总股本发生变动的，公司将督察 现款分成总和不变，相应诊疗每股分配金额。公司实施 2023 年度权益分配决策 后，贵燃转债的转股价钱自 2024 年 6 月 7 日（本次权益分配的除权除息日）起 由每激动谈主民币 7.18 元诊疗为每激动谈主民币 7.15 元。    贵燃转债转股价钱向下修正、转股价钱诊疗的情况如下：                       运行转股价钱：10.17 元/股                   诊疗后转股价   转股价钱诊疗日                             转股价钱诊疗讲解                     格                               因实施向下修正转股价钱决策，     “贵燃转债”的                               转股价钱由 10.17 元/股诊疗为 7.22 元/股                               因实施 2021 年年度利润分配决策，  “贵燃转债”                               的转股价钱由 7.22 元/股诊疗为 7.18 元/股                               因实施 2023 年年度利润分配决策，  “贵燃转债”                               的转股价钱由 7.18 元/股诊疗为 7.15 元/股                   铁心本讲述出具日转股价钱：7.15 元/股      （十二）赎回条件    在本次刊行的可转机公司债券期满后五个交往日内，公司将按可转机公司债 券票面面值的 110%（含临了一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可转机公司债 券。    在本次刊行的可转机公司债券转股期内，当下述两种情形的轻易一种出刻下， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可 转机公司债券：    （1）在本次刊行的可转机公司债券转股期内，淌若公司股票衔接三十个交 易日中至少有十五个交往日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%                                （含 130%）。    （2）当本次刊行的可转机公司债券未转股余额不及 3，000 万元时。    当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365    IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转机公司债券抓有东谈主抓有的将赎回的可转机公司债券票 面总金额；   i：指可转机公司债券昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的交往日 按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，诊疗后的交往日按诊疗后的转股价钱和收 盘价钱计较。   （十三）回售条件   本次刊行的可转机公司债券的临了两个计息年度，淌若公司股票在职何衔接 三十个交往日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转机公司债券抓有东谈主 有权将其抓有的可转机公司债券沿路或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价 格回售给公司。   若在上述交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交往日按诊疗前的转股价钱和收盘价 格计较，在诊疗后的交往日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。淌若出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“衔接三十个交往日”须从转股价钱诊疗之后的第 一个交往日起再行计较。   本次刊行的可转机公司债券的临了两个计息年度，可转机公司债券抓有东谈主在 每年回售条件初次清闲后可按上述商定条件控制回售权一次，若在初次清闲回售 条件而可转机公司债券抓有东谈主未在公司届时公告的回售讲演期内讲演并实施回 售的，该计息年度不应再控制回售权，可转机公司债券抓有东谈主弗成屡次控制部分 回售权。   在本次刊行的可转机公司债券存续期内，若公司本次刊行的可转机公司债券 召募资金投资项贪图实施情况与公司在召募讲解书中的承诺情况比较出现要害 变化，且该变化被中国证监会认定为更动召募资金用途的，可转机公司债券抓有 东谈主享有一次回售的权益。可转机公司债券抓有东谈主有权将其抓有的可转机公司债券 沿路或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。抓有东谈主在附加回售条 件清闲后，不错在公司公告后的附加回售讲演期内进行回售，该次附加回售讲演 期内伪善施回售的，不应再控制附加回售权。   （十四）转股年度议论股利的包摄   因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘平凡股激动（含因可转机公 司债券转股酿成的激动）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十五）信用评级情况 信用评级，本次可转借主体信用评级为 AA 级，债券信用评级为 AA 级。中诚信 国外信用评级有限包袱公司已分袂于 2022 年 6 月 21 日及 2023 年 6 月 14 日出 具债券追踪评级讲述，督察公司主体信用等第为 AA，评级瞻望为融会；督察“贵 燃转债”的信用等第为 AA。   （十六）债券受托处理东谈主   本次可转债的受托处理东谈主为红塔证券股份有限公司。    三、本次可转机公司债券要害事项具体情况   （一）2023 年度利润分配   刊行东谈主 2024 年 4 月 19 日召开第三届董事会第十五次会议登科三届监事会 第十三次会议审议通过《对于的议案》，并于 2024 年 的议案》。   左证刊行东谈主发布的《贵州燃气集团股份有限公司 2023 年年度激动大会决议 公告》《贵州燃气集团股份有限公司对于实施 2023 年年度权益分配时“贵燃转 债”罢手转股的辅导性公告》《贵州燃气集团股份有限公司权益分配实施公告》 《贵州燃气集团股份有限公司对于诊疗 2023 年度利润分配决策每股分配金额的 公告》《贵州燃气集团股份有限公司对于 2023 年度权益分配诊疗可转债转股价 格的公告》等相关公告，决定以实施权益分配股权登记日登记的总股本为基数， 向公司整体激动每 10 股派发现款股利 0.36 元（含税），实质现款分成总和 诊疗所致）。本次利润分配的股权登记日为 2024 年 6 月 6 日，除权除息日为 2024 年 6 月 7 日。    （二）转股价钱诊疗    左证《贵州燃气集团股份有限公司公诞生行可转机公司债券召募讲解书》的 相关条件规律，“在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发 现款股利等情况，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留极少点后两位，极少 点后第三位自动上前进一位）：    派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；    增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；    上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；    派送现款股利：P1＝P0-D；    上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。    其中：P1 为诊疗后转股价，P0 为诊疗前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。”    公司本次实施 2023 年度权益分配决策后，贵燃转债的转股价钱将自 2024 年 币 7.15 元，具体计较流程如下：    转股价钱诊疗公式：P1＝P0-D；    其中：P0 为诊疗前转股价 7.18 元/股，D 为每股派送现款股利 0.03600 元/ 股，P1 为诊疗后转股价 7.15 元/股（保留极少点后两位，极少点后第三位自动向 前进一位）。    本次贵燃转债的转股价钱由 7.18 元/股诊疗为 7.15 元/股，诊疗后的转股价 格于 2024 年 6 月 7 日（除息日）出手奏效。    自 2024 年 5 月 30 日至 2024 年 6 月 6 日（权益分配股权登记日）时分， “贵燃转债”将罢手转股，2024 年 6 月 7 日（股权登记日后的第一个交往日） 起“贵燃转债”收复转股，欲享受权益分配的可转债抓有东谈主可在 2024 年 5 月 29 日(含 2024 年 5 月 29 日)之前进行转股。    四、上述事项对刊行东谈主的影响分析    上述利润分配事项审议枢纽正当合规，不存在违犯相关法律法则及公司规律 商定的审议枢纽的情况；上述利润分配事项不会对公司往常处理、坐蓐贪图及偿 债才智产生要害不利影响。因本次利润分配对“贵燃转债”转股价钱进行诊疗， 允洽《召募讲解书》的规律。    公司承诺所知道信息的真确、准确、完好、实时，并将按照上海证券交往所 相关自律功令的规律，推行相关后续信息知道义务。    红塔证券行为本次债券的受托处理东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，推行 债券受托处理东谈主职责，在获悉相关事项后，实时与刊行东谈主进行了疏导，左证《公 司债券刊行与交往处理目的》《可转机公司债券处理目的》《公司债券受托处理 东谈主执业行为准则》以及《受托处理契约》的议论规律及商定出具本临时受托处理 事务讲述。红塔证券后续将密切调遣刊行东谈主对本次债券的本息偿付情况以偏执他 对债券抓有东谈主利益有要害影响的事项，并严格推行债券受托处理东谈主职责。    特此提请投资者调遣本次债券的相关风险，并请投资者对相关事项作念出独处 判断。 （以下无正文）  （本页无正文，为《贵州燃气集团股份有限公司公诞生行可转机公司债券第 一次临时受托处理事务讲述（2024 年度）》）之签章页）                   债券受托处理东谈主：红塔证券股份有限公司

商品收盘方面，布伦特原油期货结算价上涨1.68%，报每桶113.50美元，美国原油期货上涨2%，至每桶110.63美元，在美国独立日假期期间成交清淡；美国期金上涨0.4%，至每盎司1809.00美元。

其他金属类开户平台，基金经理将其看涨的白银押注减少6816手至993个，净多头仓位为近五周最不乐观。其中多头仓位减少670手至39146手合约，为近两年多最低水平；空头仓位增加6146手至38153手合约。

• 公司
• 开户平台
• 转机
• 计息
• 肇端