股票简称：智明达                              股票代码：688636     成都智明达电子股份有限公司      （Chengdu Zhimingda Electronics Co.，Ltd.）       （成都市青羊区敬业路 229 号 H3 栋 D 单元）    向不特定对象刊行可调动公司债券               并在科创板上市                  召募说明书              保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）                公告日期：2024 年 4 月 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所表示信息的真实性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利智力、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之违抗的声明均属虚假作假述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主策动与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主策动与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 关键事项辅导   本公司寥落提请投资者在意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募 说明书正文内容，并寥落关注以下关键事项。   一、发火足投资者允洽性的投资者进入转股期后所持可调动债券 不成转股的风险   公司为科创板上市公司，本次向不特定对象刊行可调动公司债券，参与可 转债转股的投资者，应当得当科创板股票投资者允洽性管理要求。如可转债持 有东谈主不得当科创板股票投资者允洽性管理要求的，可转债持有东谈主将不成将其所 持的可转债调动为公司股票。   公司本次刊行可转债竖立了赎回条目，包括到期赎回条目和有条件赎回条 款，到期赎回价钱由股东大会授权董事会（或由董事会授权东谈主士）根据刊行时 市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价钱为面值加当期应 计利息。如果公司可转债持有东谈主不得当科创板股票投资者允洽性要求，在所持 可转债濒临赎回的情况下，推敲到其所持可转债不成调动为公司股票，如果公 司按预先商定的赎回条目确定的赎回价钱低于投资者取得可转债的价钱（或成 本），投资者存在因赎回价钱较低而际遇损失的风险。   二、对于公司本次刊行的可调动公司债券的信用评级   公司聘用中证鹏元资信评估有限公司为本次刊行的可调动公司债券进行了 信用评级，智明达主体信用级别为 A+，本次可调动公司债券信用级别为 A+， 评级预计为稳定。   本次刊行的可调动公司债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次追踪 评级。如果由于外部策动环境、公司自身情况或评级轨范变化等因素，导致本 次可调动公司债券信用评级责问，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利 益产生一定影响。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   三、对于公司本次刊行可调动公司债券的担保事项   本次向不特定对象刊行可转债不设担保。敬请投资者在意本次可调动公司 债券可能因未设定担保而存在兑付风险。   四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债 刊行认购情况   根据《证券法》《可调动公司债券管理办法》等联系规矩的要求，公司持股 承诺如下：      （一）持股 5%以上股东、董事（不含落寞董事）、监事、高等管理东谈主员的 承诺   “1、本东谈主/本公司/本企业将按照《证券法》《可调动公司债券管理办法》等 联系规矩及智明达本次可调动公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购， 并将严格履行相应信息表示义务。 本企业终末一次减持公司股票日期间隔发火六个月（含）的，本东谈主及配偶、父 母、子女/本公司/本企业将不参与智明达本次可调动公司债券的刊行认购。 行认购，自本东谈主及配偶、父母、子女/本公司/本企业完成本次可转债认购之日起 六个月内，不以任何方式减持本东谈主及配偶、父母、子女/本公司/本企业所持有的 智明达股票或已刊行的可转债。 关规矩，欠亨过任何方式（包括聚首竞价交易、大批交易或合同转让等方式） 进行违反《证券法》第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行径，作假施或 变相实施短线交易等坐法行径。 票、可转债的，本东谈主及配偶、父母、子女/本公司/本企业因减持公司股票、可转 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 债的所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律背负。”   （二）落寞董事的承诺   “1、本东谈主及本东谈主配偶、父母、子女不存在参与认购公司本次向不特定对象 刊行可调动公司债券的设想或安排，亦不会寄予其他主体参与认购公司本次向 不特定对象刊行可调动公司债券。 诺函的经管，严格遵命短线交易的联系规矩。 法律背负。”   五、寥落风险辅导   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特 别在意以下风险：   （一）对国度重心领域集团依赖程度较高且客户聚首度较高的风险   论说期内，公司的主要家具为国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块，行业 中主要参与者为国内大型国有重心领域集团下属单元及具备重心领域禀赋的民 营企业。民营企业采购规模较小，公司径直客户主如果中国航天科技集团、中 国航天科工集团、中国电子科技集团、中国航空工业集团等主要国度重心领域 集团的下属科研院所，最终用户为重心领域队列，公司业务对国度重心领域集 团依赖程度较高。论说期内，公司来源于国度重心领域集团的收入占营业收入 的比重较高。公司业务发展主要受国防信息化体系竖立总体贪图影响，若国度 重心领域行业将来举座发展政策、国防信息化体系竖立举座预算发生变化，导 致国度重心领域集团下属单元家具需求大幅减少，将对公司功绩产生不利影 响。何况，国度重心领域电子家具，尤其是应用于当代化重心领域装备上的嵌 入式狡计机模块、板卡和系统家具，一般都为定制化家具，公司家具的市集需 求径直受到配套的装备的定制化需求变化的影响，如国度重心领域集团单元定 制化需求发生变化，也会对公司与客户合作关系的稳定性及可陆续性产生一定 影响。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）中枢原材料采购的风险   国度重心领域家具对稳定性、可靠性要求极高，按规矩家具定型后为保证 技巧性能的稳定性需固化家具所使用的元器件，在重心领域装备的通盘生命周 期内保持稳定，不成狂放变动。因此，上述重心领域业务的特色决定了公司部 分关键元器件的供应商需保持相对稳定。如果中枢原材料供应商不成实时保质 保量地供应本公司所需要的关键元器件，或者不成实时满足公司的新家具研发 技巧要求，或者原材料采购价钱发生大幅上升，则可能对公司坐褥策动、国度 重心领域订单委派形成影响，进而影响公司的策动功绩。   （三）应收账款较大带来的盘活和回收风险   在重心领域行业中，受款项结算时间较长、年度聚首付款等因素的影响， 销售回款相对较慢。同期，跟着公司业务规模的扩大，公司应收账款透彻金额 快速增长。天然公司绝大部分应收账款的账龄在 1 年以内，且主要为应收国度 重心领域集团下属单元货款，客户信用良好，未尝发生过不成偿还货款的情 况，但大额应收账款减缓了公司资金回笼速率，给公司带来了一定的资金压 力。若国际形势、国度安全环境发生变化，导致公司主要客户策动发生痛苦， 进而推迟付款进程或付款智力受到影响，则将给公司带来盘活风险及减值风 险，进而影响公司策动功绩。   （四）公司家具主要应用于重心领域装备，受国防政策及经费预算影响较 大的风险   公司家具主要应用于重心领域装备中，下流径直客户为国度重心领域科研 坐褥单元，最终用户为重心领域队列，因此，公司收入最终来源于国度的重心 领域用度支拨。2009 年-2022 年我国中央群众财政国防预算支拨从 4，829.85 亿 元增长至 14，504.50 亿元，复合增长率达 8.83%。跟着国内坐褥总值的陆续增 长，国防竖立的陆续鼓舞使得国度重心领域行业濒临较好的发展机遇。如果我 国防政策及经费预算出现较大变化，则可能对公司产生不利影响。   （五）募投名目实施风险   公司本次召募资金投资名目包括镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目、研 发中心升级竖扬名目和补充流动资金。天然公司已对本次召募资金投资名目相 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 关政策、技巧可行性、市集出路等进行了充分的分析及论证，但在名目实施过 程中，公司可能受到宏不雅经济环境、产业政策、市集环境等一些不可料到因素 的影响，从而影响名目预期效益的达成。提请投资者关注该风险。      （六）新增产能消化的风险   本次召募资金投资名目投产后，公司镶嵌式狡计机坐褥智力将在现有基础 上达成较大普及，进而在一定程度上提高公司的策动规模和供货智力，关联词产 能膨胀将对公司的市集开拓智力、家具质料等方面提议更高的要求。本次召募 资金投资名目是基于行业市集空间、技巧发展趋势及公司发展计谋综合推敲而 确定，但不摒除行业内企业不竭扩产，出现因产能充足导致市集开拓不力、营 销推广不达预期等可能性，进而可能激发召募资金投资名目新增产能消化的风 险。      （七）经久股权投资减值风险   截止 2023 年 12 月 31 日，公司的经久股权投资账面价值为 8，781.70 万 元，系对参股公司铭科念念微的投资。若将来宏不雅经济、市集环境、监管政策等 发生关键变化，或铭科念念微自身策动不达收购预期，公司存在经久股权投资减 值的风险，从而对公司策动功绩形成不利影响。      （八）毛利率与策动功绩波动的风险   论说期内，公司的主营业务毛利率分别为 61.08%、51.95%及 43.70%，呈 下跌趋势。同期，公司 2022 年、2023 年扣除非通常性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润均较上年同期有所下滑，主要受到毛利率下滑、投资铭科念念微 证据的投资损失、信用减值损失等因素引起。   若将来国度削减重心领域支拨或治愈与刊行东谈主家具联系的用度支拨预算导 致家具价钱下跌，且公司联系家具原材料采购价钱进一步上升，以及市集竞争 加重导致公司插足的联系钞票、东谈主员闲置或未被充分利用，铭科念念微策动景况 发生关键不利变化等，公司将存在毛利率及策动功绩进一步下滑的风险。 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   六、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）利润分配政策   根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》《关 于进一步落实上市公司现款分成联系事项的文告》及上海证券交易所的联系要 求，《公司规则》规矩了刊行东谈主的利润分配政策，具体如下：   公司实施积极的利润分配政策，喜爱对投资者的合理投资文告。公司应保 持利润分配政策的一语气性和稳定性，同期兼顾公司的永恒利益、全体股东的整 体利益及公司的可陆续发展，利润分配不得突出可分配利润的范围，不得毁伤 公司陆续策动智力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和 论证过程中应当充分推敲落寞董事和公众投资者的意见。   公司不错采用现款、股票或现款与股票相阿谀的方式分配利润，优先采用 现款分成的利润分配方式。   在满足下列条件时，不错进行分成：   （1）公司该年度达成的可分配利润（即公司弥补厌世、索要公积金后所余 的税后利润）为偶合；   （2）审计机构对公司该年度财务论说出具轨范无保钟情见的审计论说。   在公司达成盈利、不存在未弥补厌世、有足够现款实施现款分成且不影响 公司正常策动的情况下，公司将采用现款分成进行利润分配。公司每年以现款 分成款式分配的利润不少于当年达成的可分配利润的 10%，或公司最近三年以 现款方式累计分配的利润不少于最近三年达成的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当综合推敲所处行业特色、发展阶段、自身策动模式、盈利 水平以及是否有关键资金支拨安排等因素，提议相反化的现款分成政策： 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）公司发展阶段属老到期且无关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属老到期且有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成经久且有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   （4）公司发展阶段不易区分但有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   上述“关键资金支拨安排”指：公司将来十二个月内拟对外投资、收购资 产或者购买开采、建筑物的累计支拨达到或者突出公司最近一期经审计净钞票 的 20%，且透彻值达到 5，000 万元。   公司原则上在每年年度股东大会审议通事后进行一次现款分成，公司董事 会不错根据公司的盈利景况及资金需求景况提议公司进行中期现款分成。   在公司策动情况良好，何况董事会以为披发股票股利成心于公司全体股东 举座利益时，不错在确保足额现款股利分配的前提下，提议股票股利分配预 案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净钞票的摊薄 等真实合理因素。   公司每年利润分配预案由公司董事会阿谀公司规则的规矩、盈利情况、资 金供给和需求情况提议、拟定，经落寞董事对利润分配预案发表落寞意见，并 经董事会审议通事后提交股东大会审议批准。落寞董事不错征聚首小股东的意 见，提议分成提案，并径直提交董事会审议。   股东大会审议利润分配有设想时，公司应为股东提供辘集投票方式，通过多 种渠谈主动与股东寥落是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的意见 和诉求，并实时回应中小股东转变的问题。公司股东大会对利润分配有设想作出 决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 事项。    如公司当年盈利且满足现款分成条件、但董事会未按照既定利润分配政策 向股东大会提交利润分配预案的，应当在按期论说中说明原因、未用于分成的 资金留存公司的用途和使用设想，并由落寞董事发表落寞意见。    （二）论说期内刊行东谈主利润分配情况    公司积年利润分配得当国度联系法律、律例和《公司规则》的联系规矩。 最近三年股利分配的具体情况如下：    经公司 2021 年度股东大会审议通过，公司 2021 年度利润分配以有设想实施 前的公司总股本 5，033.56 万股为基数，每股派发现款红利 0.251 元（含税）， 共计派发现款红利 1，263.42 万元（含税）。公司 2021 年度利润分配有设想已于    经公司 2022 年年度股东大会审议通过，公司 2022 年度不派发现款红利， 不送红股，公司以成本公积金向全体股东每 10 股转增 4.9 股，该成本公积转增 股本已于 2023 年 6 月 2 日实施收场。    经公司第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十二次会议审议通 过，公司 2023 年度利润分配以有设想实施前的公司总股本 7，524.25 万股为基 数，每股派发现款红利 0.21 元（含税），共计派发现款红利 1，580.09 万元 （含税），并以成本公积金向全体股东每 10 股转增 4.9 股。该利润分配有设想尚 需经公司 2023 年年度股东大会审议通过。    （三）论说期内刊行东谈主现款分成金额及比例    论说期内，刊行东谈主现款分成金额及比例情况如下：                                                       单元：万元           名目                            2022 年度       2021 年度                             （注） 现款分成金额（含税）                   1，580.09             -      1，263.42 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          名目                            2022 年度       2021 年度                        （注） 年度达成的可分配利润（即弥补厌世、 索要公积金后所余的税后利润） 当年现款分成比例                      18.24%             -       12.03% 累计现款分成金额                                               2，843.51 最近三年达成的年均可分配利润                                         8，896.84 占比                                                       31.96% 注：2023 年度利润分配有设想已经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，尚需经公司 2023 年年度股东大会审议通过。      根据《公司规则》第一百五十六条文定：公司实行陆续、稳定的利润分配 政策，公司利润分配应喜爱对投资者的合理投资文告，并兼顾公司的可陆续发 展。利润分配不得突出累计可分配利润的范围，不得毁伤公司陆续策动智力。      鉴于 2022 年度公司受高温限电，原材料价钱飞腾，销售结构、国产化影 响，以及研发用度金额增多等种种因素导致策动恶果不达预期。综合推敲现阶 段发展景况、自身策动情况、盈利水平、资金需求等因素影响，为达成公司持 续、稳定、健康发展，更好地转变全体股东的永恒利益，公司 2022 年度不派发 现款红利、不送红股。      （四）刊行东谈主未分配利润使用安排情况      为保持公司的可陆续发展，公司最近三年达成的包摄于上市公司股东的净 利润在索要法定盈余公积金及向股东分成后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，算作公司业务发展资金的一部分，用于公司坐褥策动。公司未分配利 润的使用安排得当公司的执行情况和公司全体股东利益。 成都智明达电子股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                           目          录        一、发火足投资者允洽性的投资者进入转股期后所持可调动债券不成转股        四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情 成都智明达电子股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有讲错或者蔓延支      十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息........ 125      一、论说期内刊行东谈主终点董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、执行控      二、论说期内资金占用及为控股股东、执行戒指东谈主终点戒指的其他企业担 成都智明达电子股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投名目实施促进公 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       第一节 释            义   一、一般词汇   在召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下涵义： 刊行东谈主/公司/本公司              指   成都智明达电子股份有限公司 /智明达/股份公司 本次刊行上市/本次                  成都智明达电子股份有限公司向不特定对象刊行可调动公司债 向不特定对象刊行     指                  券并在科创板上市 可转债 成都智为         指   成都智为企业管理合资企业（有限合资） 共青城智高        指   共青城智高合远投资合资企业（有限合资） 铭科念念微         指   成都铭科念念微电子技巧有限背负公司 《公司规则》       指   《成都智明达电子股份有限公司规则》 《公司法》        指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东谈主民共和国证券法》 中国证监会        指   中国证券监督管理委员会 交易所          指   上海证券交易所 国防科工局        指   国度国防科技工业局 装备发展部        指   中国共产党中央军事委员会装备发展部 《上市规则》       指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《注册管理办法》     指   《上市公司证券刊行注册管理办法》 保荐东谈主/保荐机构/主 承销商/华泰联合证    指   华泰联合证券有限背负公司 券 审计机构/验资机构/ 呈报司帐师/信永中    指   信永中庸司帐师事务所（特殊普通合资） 和 刊行东谈主讼师/环球     指   北京市环球讼师事务所                  《成都智明达电子股份有限公司向不特定对象刊行可调动公司 召募说明书        指                  债券并在科创板上市召募说明书》                  《成都智明达电子股份有限公司（算作刊行东谈主）与华泰联合证                  券有限背负公司（算作受托管理东谈主）对于成都智明达电子股份 《受托管理合同》     指                  有限公司向不特定对象刊行可调动公司债券之债券受托管理协                  议》 论说期、最近三年              指   2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日的一语气期间 及一期 论说期各期        指   2021 年、2022 年及 2023 年 论说期各期末       指   2021 年 12 月末、2022 年 12 月末、2023 年 12 月末 成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元/万元       指    东谈主民币元/东谈主民币万元       二、专科词汇                 应用于重心领域装备中的专用狡计机，采用镶嵌式处理器，运 国度重心领域使用        行实时操作系统，集抗干扰设想、紧凑性设想、可靠性设想、            指 镶嵌式狡计机          特殊工艺处理等技巧为一体，以模块、插件款式镶嵌到重心领                 域装备里面，执行一种或多种特定任务                 从传感器和其他待测开采等模拟和数字被测单元中自动采集非 数据采集       指                 电量或者电量信号，送到上位机中进行分析，处理                 对种种类型的电信号，按种种预期的目的及要求进行索要、变 信号处理       指                 换、分析、综合等处理过程的统称                 对大批、零七八碎及难以领略的原始数据，进行分类、归并、 数据处理       指    狡计、分析、排序、调动、检索、传播等加工处理，推导出对                 满足特定目的要求的具有价值意旨的数据                 在通讯的源和目的之间建立通讯信谈，将通讯两边的结尾用传 通讯交换       指    输信谈领路起来，达成高性能、大数据量的运算和处理，达到                 信息实时传送目的                 带罕有据运算、处明智力的中央处理模块通过某种通讯接口连 接口戒指       指                 接外设，以达到戒指外设的目的                 根据执行应用输入多种规格的电压，具备提供多路输出及多种 高可靠性电源     指                 保护功能，为装备提供可靠供电的电源                 通过对图像传感器信号的获取、领路、分析和领略，通过 AI 技 图像感知       指                 术索要图像中感有趣内容的全技巧过程 存储开采       指    一种利用半导体、磁性介质等技巧制成的存储数据的电子开采                 通过位置、速率和力矩三种方式对伺服电机进行戒指，达成高 伺服戒指       指                 精度的传动系统定位 图像处理       指    对图像进行分析、运算以达到所需结果的技巧 图形泄露       指    以图形款式泄露事物变化状态                 国度重心领域家具定型机构或公司客户按照规矩的权限和程 定型         指    序，对研制、改进、改型和技巧鼎新的国度重心领域家具进行                 考核，证据其达到研制总要乞降规矩轨范的行动                 中央处理器（Central Processing Unit），是狡计机的运算中枢和 CPU        指                 戒指中枢，是信息处理、轨范运行的最终执行单元                 现场可编程逻辑门阵列（Field－Programmable Gate Array），是 FPGA       指    不错反复编程、擦除、使用以及在外围电路不动的情况下用不                 同软件就可达成不同功能的一种门阵列芯片                 图形处理器（Graphic Processing Unit），是一种特意运行绘制运 GPU        指                 算做事的微处理器                 印制电路板（Printed Circuit Board），是采用电子印刷术制作的 PCB        指                 电子元器件电气领路的载体                 片上系统（System On Chip）技巧，是一个有专用宗旨的集成电 SOC 技巧     指                 路                 在系统或开采完成任务起要津作用的地方，增多一套以上完成                 同样功能的功能通谈、做事元件或部件，以保证当该部分出现 冗余设想       指                 故障时，系统或开采仍能正常做事，减少系统或开采的故障概                 率，提高系统可靠性 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 面向镶嵌式系统的高可靠、高性能、基于包交换的新一代高速 SRIO       指    互联技巧，被国际轨范化组织（ISO）和国际电工协会（IEC）                 批准为 ISO/IECDIS 18372 轨范                 各个部分都拼装在一块印制电路板上的狡计机，主要包括微处 单板狡计机      指                 理器/存储器/输入输出接口                 光导纤维的简写，是一种由玻璃或塑料制成的纤维，可算作光 光纤         指                 传导器具                 为电子开采提供安装、支持、密封、散热等功能的机械构件， 结构件        指                 如壳体、支架、起拔及锁紧安设、紧固件等                 一种用途十分等闲的电子测量仪器。它能把肉眼看不见的电信 示波器        指                 号变换成看得见的图像，便于东谈主们研究种种电征象的变化过程                 将事物的畅通变化转变为一串数字，并用狡计的方法从中索要 数字信号处理     指                 有用的信息，以满足咱们执行应用的需求 整机家具       指    由几个单板狡计机以及机箱组成的电子开采 总线         指    狡计机种种功能部件之间传送信息的群众通讯主线 注：本召募说明书中部分系数数与各单项数据之和在余数上存在相反，这些相反是由于四舍五入原因所 致。 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                      第二节 本次刊行概况     一、公司基本情况     华文称号：成都智明达电子股份有限公司     英文称号：Chengdu Zhimingda Electronics Co.， Ltd.     注册地址：四川省成都市青羊区敬业路 229 号 H3 栋 D 单元     股票简称：智明达     股票代码：688636.SH     股票上市交易所：上海证券交易所     二、本次刊行的布景和目的     （一）国际景色震憾，陆续推动重心领域用度支拨增长和国度重心领域发 展     频年下世界变革动荡陆续加重，地缘政事病笃景色升级，大国间的重心领 域威慑、摩擦、冲突日趋常态化。陆续提高国防支拨预算是普及国防实力、保 障国防安全的必要条件。2020-2023 年我国国防预算增速分别为 6.6%、6.8%、 政府预算草案论说中暗意，2023 年我国国防预算约为 15，537 亿元东谈主民币，同比 增长 7.2%，增幅较 22 年上调 0.1pct，创下近 4 年新高。 成都智明达电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                  我国国防预算支拨占 GDP 比重低于全球平均水平                 中国军费支拨占GDP比重（%）                         好意思国军费支拨占GDP比重（%）                 俄罗斯军费支拨占GDP比重（%）                        全球军费支拨占GDP比重（%） 尊府来源：wind、富国基金、公开尊府整理       从重心领域用度占 GDP 比值看，2019 年-2022 年我国国防预算支拨占 GDP 比重分别为 1.21%、1.25%、1.19%、1.3%，远低于同期俄罗斯平均 4.48%、某 大国平均 3.08%的占比。2022 年某大国国防预算 7，529 亿好意思元，陆续保持在高 位。咫尺我国国防预算规模仅为某大国 30%傍边，国防实力与经济实力、科技 实力并不匹配，与国际地位和安全计谋需求还不相适当。跟着大国重心领域博 弈的日益强烈，叠加中国所受地缘政事、国际景色震憾的压力，预期十四五期 间国防预算支拨仍将有较大的增漫空间，带动国度重心领域的陆续快速发展。       （二）国防信息化和 C4ISR 竖立陆续鼓舞，推动国度重心领域信息化装备 的快速发展       国度重心领域信息化将当代信息技巧运用到重心领域，推动干戈形态从机 械化到信息化转变，是新式国防体系的关键组成部分。党的十九大论说明确指 出，到 2020 年我国国防竖立要确保基本达成机械化，信息化竖立取得关键进 展；到 2035 年力图基本达成国防和重心领域队列当代化。国度“十四五”贪图 提议，国防竖立要加速机械化、信息化、智能化的交融发展。国防信息化竖立 提速与国产化替代共振，国度重心领域电子信息化市集空间巨大。根据中研普 华数据库分析：到 2025 年中国国防信息化开支有望增长至 2，513 亿元，占 2025 年国防装备用度比例有望达到 40%，十四五期间年复合增长率达 11.6%。       C4ISR 系统（指挥-Command、戒指-Control、通讯-Communication、狡计- Computer、谍报-Intelligence、监视-Surveillance、侦察-Reconnaissance）是国度 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 重心领域电子信息化的中枢，凭借隆起的谍报获取、信息传输、分析判断、决 策处置和组织和洽等智力，C4ISR 系统在重心领域队列当代化竖立和高技巧战 争中的地位和作用日益隆起。信息化装备在 C4ISR 系统中，能实时准确获取战 场信息，经分析处理后将指示经由可靠安全的国度重心领域通讯辘集传达到具 体作战单元，从而形成完好意思的信息闭环，组成国防信息化体系的主体和要津。 现阶段我国 C4ISR 竖立仍处于低级阶段，C4ISR 的陆续竖立将加速推动国度重 点领域信息化装备的发展。    （三）国防和重心领域队列信息化水平的不竭提高径直推动国度重心领域 使用镶嵌式狡计机需求的开释    跟着信息技巧的迅猛发展，重心领域装备的信息化和智能化水平已成为战 场力量对比的主要瑰丽之一。国度重心领域使用镶嵌式狡计机以软硬件阿谀的 方式，并通俗以模块、插件或开采款式镶嵌到重心领域装备系统里面，使重心 领域装备系统具备智能完成各项任务的功能，通过智能化替代东谈主工操作完成搜 索、识别、对准、挫折等种种重心领域任务，提高重心领域装备的作战效用。 在信息战场上，高技术重心领域装备的各个系统均需要镶嵌式技巧的支持，嵌 入式狡计机算作重心领域装备智能中枢，在重心领域装备智能化中具有无可替 代的地位。将来，随防备心领域装备机械化、信息化、智能化程度的不竭提 高，对国度重心领域使用镶嵌式狡计机的需求也将不竭增长。    根据全球行业分析公司（Global Industry Analysts）2020 年发布的对于国度 重心领域使用镶嵌式系统全球市集情况的研究论说，全球国度重心领域使用嵌 入式系统市集预计将从 2020 年 1，019 亿好意思元增至 2027 年的 2，380 亿好意思元，年均 复合增长率达 12.9%。根据西部证券 2022 年发布的《国度重心领域信息化中枢 标的，机弹引颈高增长》研究论说分析：我国 2022 年-2026 年五年的国度重心 领域电子镶嵌式系统市集规模系数将达到 2，560.35 亿元-2，714.55 亿元，年均市 场规模 512.07 亿元-542.91 亿元。    （四）初度公开刊行股票召募资金不及以秘籍公司名目投资需求、支持公 司将来发展    公司初度公开刊行股票过程中，召募资金净额 38，182.62 万元，少于初度公 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 开刊行股票拟插足的召募资金金额 43，623.18 万元，初度公开刊行股票召募资金 投资名目存在约 5，440.56 万元的投资缺口亟待补足。同期，在上次“镶嵌式计 算机扩能名目”和“研发中心技巧改造名目”实施过程中，受建筑工程、购置 物业价钱飞腾、面积扩大等因素影响，初度公开刊行股票召募资金主要优先用 于了建筑购置、装修和其他从属工程用度，仅余有少许资金可用于名目开采购 置。   因此，在行业需求快速普及，公司业务规模快速扩大的布景下，受制于首 次公开刊行股票召募资金缺口和投资成本飞腾等因素的综合影响，公司初度公 开刊行股票召募资金不及以支持公司的将来发展。基于此，公司拟通过本次募 集资金实施“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”，在补足上次 IPO 召募资金 未募足部分的同期，面向将来发展需求追加部分开采投资；通过本次召募资金 实施“研发中心升级竖扬名目”，购置一批先进研发开采，用于满足我国将来先 进重心领域装备的配套需求。   举座来说，通过本次融资，有助于公司在优化成本结构的基础上，为将来 中经久的发展奠定坐褥、研发条件，成心于增强公司综合竞争力、陆续盈利能 力和抗风险智力。   三、本次刊行的基本情况      （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券。本次可 调动公司债券及将来调动的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。      （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱或订价方式   本次拟刊行可调动公司债券总额不突出东谈主民币 40，100.00 万元（含本数）， 具体刊行规模由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额 度范围内确定。   本次刊行的可调动公司债券每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户     本次可转债预计召募资金总额不突出东谈主民币 40，100.00 万元（含本数），扣 除刊行用度后预计召募资金净额为【】万元。     公司已经制订了召募资金管理联系轨制，本次刊行可调动公司债券的召募 资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行 前由公司董事会确定，并在刊行公告中表示召募资金专项账户的联系信息。      （四）召募资金投向     本次向不特定对象刊行可调动公司债券的召募资金总额不突出东谈主民币 目：                                                            单元：万元 序                                            本次拟         本次拟使用转              名目称号        总投资金额 号                                           插足金额          债召募资金              系数                 57，454.35    41，271.73     40，100.00 注：上述召募资金拟插足金额系已扣除本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新投 入和拟插足的财务性投资 1，000.00 万元。     在本次刊行可调动公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资 名目实施进程的执行情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后 按照联系法律、律例规矩的轨范给以置换。如本次刊行执行召募资金（扣除发 行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，公司董事会将根据召募资金用途的 关键性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不及部分将以自有资金或自筹方式 处理。在不改变本次召募资金投资名目的前提下，公司董事会可根据名目执行 需求，对上述名目的召募资金插足规则和金额进行允洽治愈。      （五）刊行方式与刊行对象     本次可调动公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或董事 会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可调动公司债券的刊行 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 对象为持有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司证券账户的天然东谈主、法 东谈主、证券投资基金、得当法律规矩的其他投资者等（国度法律、律例不容者除 外）。    本次刊行的可调动公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权舍弃 优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或 董事会授权东谈主士）在本次刊行前根据市集情况与保荐机构（主承销商）协商确 定，并在本次刊行的可调动公司债券的刊行公告中给以表示。    现有股东优先配售之外的余额及现有股东舍弃优先配售后的部分采用网下 对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上订价刊行相阿谀的方 式进行，余额由承销商包销。    （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐机构（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承 销期的起止时间：【】-【】。    （七）刊行用度                                              单元：万元            名目                         金额 承销及保荐用度                  【】 讼师用度                     【】 审计及验资用度                  【】 资信评级用度                   【】 信息表示及刊行手续等用度             【】            系数            【】    （八）证券上市的时间安排、央求上市的证券交易所    本次刊行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：   日期                          刊行安排 T-2 日【】   刊登召募说明书终点摘记、刊行公告、网启航演公告 T-1 日【】   网启航演；原股东优先配售股权登记日 T 日【】     刊登刊行辅导性公告；原股东优先认购日；网上、网下申购日 T+1 日【】   原有限售条件股东网下优先认购资金验资 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   日期                          刊行安排           网上申购资金验资；确定网上、网下刊行数目及网下配售比率、网上中签 T+2 日【】           率；网上申购配号           刊登网上中签率和网下刊行结果公告；进行网上申购的摇号抽签；退还未 T+3 日【】           获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不及，不及部分需于该日补足           刊登网上申购的摇号抽签结果公告，投资者根据中签号码证据认购数目； T+4 日【】           解冻未中签的网上申购资金    以上日期均为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行治愈或遇 关键突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。    本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。    （九）本次刊行证券的上市流通，包括种种投资者持有期的限定或承诺    本次刊行结果后，公司将尽快央求本次向不特定对象刊行的可调动公司债 券在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。    本次刊行的证券不设持有期限定。    （十）本次刊行可转债的基本条目    本次刊行的可调动公司债券的期限为自觉行之日起六年。    每张面值 100.00 元。    本次刊行的可调动公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据 国度政策、市集景况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。    本次可调动公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率治愈，则股东大会授 权董事会（或董事会授权东谈主士）对票面利率作相应治愈。    本次刊行的可调动公司债券转股期限自觉行结果之日起满六个月后的第一 个交易日起至可调动公司债券到期日止。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司向不特定对象刊行可调动公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司 评级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的“中鹏信评【2023】第 Z 【790】号 02”《2023 年景都智明达电子股份有限公司向不特定对象刊行可调动 公司债券信用评级论说》，本次可调动公司债券信用等级为 A+，智明达主体信 用等级为 A+，评级预计为稳定。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限 公司将对本次债券的信用景况进行按期或不按期追踪评级，并出具追踪评级报 告。按期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。   （1）债券持有东谈主的权利   ①依照其所持有的可转债数额享有《可转债召募说明书》商定利息；   ②根据《可转债召募说明书》商定条件将所持有的可转债转为公司 A 股股 票；   ③根据《可转债召募说明书》商定的条件应用回售权；   ④依照法律、行政律例及公司规则的规矩转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司规则的规矩取得联系信息；   ⑥按《可转债召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本 息；   ⑦依照法律、行政律例等联系规矩参与或寄予代理东谈主参与债券持有东谈主会议 并应用表决权；   ⑧法律、行政律例及公司规则所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权利。   （2）债券持有东谈主的义务   ①遵命公司所刊行可转债条目的联系规矩；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金； 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ③遵命债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   ④除法律、律例规矩及可转债召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿 付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政律例及公司规则规矩应当由债券持有东谈主承担的其他义务。   （3）债券持有东谈主会议的召开情形   在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，公 司董事会应当召集债券持有东谈主会议：   ①公司拟变更《可转债召募说明书》的商定；   ②拟修改可调动公司债券持有东谈主会议规则；   ③拟变更债券受托管理东谈主或受托管理合同的主要内容；   ④公司不成按期支付本次可调动公司债券本息；   ⑤公司发生减资（因职工持股设想、股权激励或公司为转变公司价值及股 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智力发生关键不 利变化，需要决定或者授权采用相应措施；   ⑥公司分立、被托管、终结、央求破产或者照章进入破产轨范；   ⑦担保东谈主、担保物或者其他偿债保险措施发生关键变化；   ⑧公司、单独或系数持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东谈主书面提 议召开；   ⑨公司提议债务重组有设想的；   ⑩公司管理层不成正常履行职责，导致公司债务清偿智力濒临严重不确定 性，需要照章采用行动的；   ?发生其他对债券持有东谈主权益有关键影响的事项；   ?根据法律、行政律例、中国证监会、上海证券交易所及债券持有东谈主会议 规则的规矩，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议： 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ①公司董事会；   ②债券受托管理东谈主；   ③单独或系数持有当期未偿还的可调动公司债券面值总额 10%以上的债券 持有东谈主；   ④联系法律律例、中国证监会、上海证券交易所规矩的其他机构或东谈主士。   （4）债券持有东谈主会议的表决、决议   ①向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的债券持有 东谈主或其端庄寄予的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币 100 元）领有一票表决权。   ②公告的会议文告载明的各项拟审议事项或归拢拟审议事项内并排的各项 议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不成 作出决议外，会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行扬弃或不予表决。会 议对归拢事项有不同提案的，应以提案提议的时间规则进行表决，并作出决 议。   债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟 审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为 一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   ③债券持有东谈主会议采用记名方式投票表决。   债券持有东谈主或其代理东谈主对拟审议事项表决时，只可投票暗意：高兴或反对 或弃权。未填、错填、笔迹无法阔别的表决票所持有表决权对应的表决结果应 计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为投票东谈主舍弃表决权，不计入投 票结果。   归拢表决权只可选拔现场、辘集或其他表决方式中的一种。归拢表决权出 现肖似表决的以第一次投票结果为准。   ④下述债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上不错发表意见，但莫得表决权，并 且其所代表的本次可转债张数不计入出席债券持有东谈主会议的出席张数： 成都智明达电子股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ⑤会议设想票东谈主、监票东谈主各又名，负责会议计票和监票。计票东谈主、监票东谈主 由会议主席保举并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。   与公司联系联关系的债券持有东谈主终点代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主 代理东谈主）归拢名公司授权代表参加清点，并由清点东谈主就地公布表决结果。讼师 负责见证表决过程。   ⑥会议主席根据表决结果证据债券持有东谈主会议决议是否取得通过，并应当 在会上文书表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。   ⑦会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，不错对所投票数进行 再行点票；如果会议主席未提议再行点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券持 有东谈主代理东谈主）对会议主席文书结果有异议的，有权在文书表决结果后立即要求 再行点票，会议主席应当即时组织再行点票。   ⑧除债券持有东谈主会议规则另有规矩外，债券持有东谈主会议作出的决议，须经 出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）同 意方为灵验。   ⑨债券持有东谈主会议决议自表决通过之日起收效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能收效。依照联系法律、律例、《可转债召募说明书》 和债券持有东谈主会议规则的规矩，经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可转 债全体债券持有东谈主（包括未参加会议或昭示不高兴见的债券持有东谈主）具有法律 经管力。   任何与本次可转债联系的决议如果导致变更公司与债券持有东谈主之间的权利 义务关系的，除法律、律例、部门规章和《可转债召募说明书》明确规矩债券 持有东谈主作出的决议对公司有经管力外： 决通过并经公司书面高兴后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律经管力； 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 对公司和全体债券持有东谈主具有法律经管力。   （1）运行转股价钱的确定   本次刊行可调动公司债券的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十 个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息 引起股价治愈的情形，则对治愈前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调 整后的价钱狡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体运行转股价钱 由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据市集景况 与保荐机构（主承销商）协商确定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交 易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总 额/该日公司 A 股股票交易总量。   （2）转股价钱的治愈方式及狡计公式   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可调动公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等 情况，公司将按上述条件出现的先后规则，步骤对转股价钱进行治愈。具体的 转股价钱治愈公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为治愈前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为治愈后转 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调 整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公 司其他信息表示媒体上刊登联系公告，并于公告中载明转股价钱治愈日、治愈 办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱治愈日为本次刊行的可调动公司债券 持有东谈主转股央求日或之后，调动股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按公 司治愈后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调动公司债券持有东谈主的 债权利益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公正、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可调动公司债券持有东谈主权益的原则治愈转股价钱。有 关转股价钱治愈内容及操作办法将依据届时国度联系法律律例、证券监管部门 和上海证券交易所的联系规矩来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可调动公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董 事会有权提议转股价钱向下修正有设想并提交公司股东大会审议表决。   上述有设想须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当侧目。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易 均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱治愈的情形，则在转股价钱治愈 日前的交易日按治愈前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱治愈日及之后的 交易日按治愈后的转股价钱和收盘价狡计。   （2）修正轨范   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息表示媒体上刊登相 关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等联系信息。从 股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，入手复原转股央求并 执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后、且为调动股 份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱执行。    本次刊行的可调动公司债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目=可转 换公司债券持有东谈主央求转股的可调动公司债券票面总金额/央求转股当日灵验的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。    可调动公司债券持有东谈主央求调动成的股份须是整数股。本次可调动公司债 券持有东谈主经央求转股后，转股时不及调动为一股的可调动公司债券余额，公司 将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的联系规矩，在可调动公司债券持 有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可调动公司债券余额及该余 额所对应确当期应计利息。    （1）到期赎回条目    在本次刊行的可调动公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的 可调动公司债券，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主 士）在本次刊行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定。    （2）有条件赎回条目    在本次刊行的可调动公司债券转股期内，如果公司 A 股股票一语气三十个交 易 日 中 至 少 有 十 五 个 交 易 日 的 收 盘 价 不 低 于 当 期 转 股 价 格 的 130% （ 含 司有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可调动公 司债券。    当期应计利息的狡计公式为：    IA=B×i×t/365 成都智明达电子股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调动公司债券持有东谈主理有的将赎回的本次可调动公司 债券票面总金额；   i：指可调动公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱治愈的情 形，则在转股价钱治愈日前的交易日按治愈前的转股价钱和收盘价狡计，在转 股价钱治愈日及之后的交易日按治愈后的转股价钱和收盘价狡计。   （1）有条件回售条目   本次刊行的可调动公司债券终末两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何 一语气三十个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调动公司债券持有 东谈主有权将其持有的可调动公司债券全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的 价钱回售给公司，当期应计利息的狡计方式参见“10、赎回条目”的联系内 容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股 本、增发新股（不包括因本次刊行的可调动公司债券转股而增多的股本）、配股 以及派送现款股利等情况而治愈的情形，则在治愈前的交易日按治愈前的转股 价钱和收盘价狡计，在治愈后的交易日按治愈后的转股价钱和收盘价狡计。如 果出现转股价钱向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价钱治愈之后 的第一个交易日起再行狡计。   本次刊行的可调动公司债券终末两个计息年度，可调动公司债券持有东谈主在 每个计息年度回售条件初度满足后可按上述商定条件应用回售权一次，若在首 次满足回售条件而可调动公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售呈报期内申 报并实施回售的，该计息年度不成再应用回售权，可调动公司债券持有东谈主不成 屡次应用部分回售权。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）附加回售条目   若本次刊行可调动公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺比拟出现关键变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的联系规矩 被视作改变召募资金用途或被认定为改变召募资金用途的，可调动公司债券持 有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持有的全部或部分 可调动公司债券的权利，当期应计利息的狡计方式参见“10、赎回条目”的相 关内容。可调动公司债券持有东谈主在满足回售条件后，不错在回售呈报期内进行 回售，在该次回售呈报期内作假施回售的，不应再应用附加回售权。   本次刊行的可调动公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期返璧未偿 还的可调动公司债券本金并支付终末一年利息。   （1）年利息狡计   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调动公司债券持有东谈主按持有的 可调动公司债券票面总金额自可调动公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。   年利息的狡计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可调动公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的本次可调动公司债券票面总金额；   i：指本次可调动公司债券当年票面利率。   （2）付息方式 可调动公司债券刊行首日。 当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求调动成公司股票的可调动公司债券，公司不再向 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 后的诉讼、仲裁或其他争议处理机制   （1）讲错事件   本次债券项下的讲错事件如下：   ①刊行东谈主已经或预计不成按期支付本次债券的本金或者利息；   ②刊行东谈主已经或预计不成按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，且可 能导致本次债券发生讲错的；   ③刊行东谈主合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总钞票、净 钞票或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不 能按期支付有息欠债，且可能导致本次债券发生讲错的；   ④刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤消许可 证且导致刊行东谈主偿债智力濒临严重不确定性的，或其被托管/给与、终结、央求 破产或者照章进入破产轨范的；   ⑤刊行东谈主管理层不成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债智力濒临严重不确定 性的；   ⑥刊行东谈主或其控股股东、执行戒指东谈主因无偿或以显然分歧理对价转让钞票 或舍弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债智力濒临严重不确定性 的；   ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保险措施发生关键不利变化的；   ⑧本次债券存续期内，刊行东谈主违反《受托管理合同》项下的述说与保证、 未能按照规矩或商定履行信息表示义务、文告义务、信用风险管理职责等义务 与职责以致对刊行东谈主对本次债券的还本付息智力产生关键不利影响，且一直持 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 续二十（20）个一语气做事日仍未得到纠正；   ⑨刊行东谈主发生其他对债券持有东谈主权益有关键不利影响的事项。   （2）讲错背负   如果上述商定的刊行东谈主讲错事件发生，根据《债券持有东谈主会议规则》的约 定，有表决权的债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议形成灵验决议，以书面方 式文告刊行东谈主，文书本次债券本金和相应利息，立即到期应付。   在文书加速清偿后，如果刊行东谈主在不违反适用法律规矩的前提下采用了以 下施济措施，债券受托管理东谈主经债券持有东谈主会议决议后不错书面方式文告刊行 东谈主，文书取消加速清偿的决定：   ①向债券受托管理东谈主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的 总和：   ②合同项下刊行东谈主讲错事件已得到施济或被债券持有东谈主通过会议决议的形 式豁免。   ③债券持有东谈主会议高兴的其他施济措施。   刊行东谈主保证按照本次债券刊行条目商定的还本付息安排向债券持有东谈主支付 本次债券利息及兑付本次债券本金，若不成按时支付本次债券利息或本次债券 到期不成兑付本金，刊行东谈主将承担因蔓延支付本金和/或利息产生的罚息、讲错 金等，并就受托管理东谈主因刊行东谈主讲错事件承担联系背负形成的损失给以补偿。   （3）争议处理机制   《受托管理合同》项下所产生的或与《受托管理合同》联系的任何争议， 开始应在争议各方之间协商处理。如果协商处理不成，可向各方住所地的东谈主民 法院拿告状讼。 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （十一）本次刊行可转债规模合感性分析   截止 2023 年 12 月 31 日，公司不存在公开刊行的公司债及企业债的情形， 亦不存在计入权益类科目的债券家具、非公开刊行及在银行间市集刊行的债 券、以及具有成本补充属性的次级债、二级成本债，公司累计债券余额为 0 元。   截止 2023 年 12 月 31 日，公司不存在公开刊行的公司债及企业债，股东权 益系数为 108，634.96 万元，本次刊行可调动公司债券的召募资金总额不突出 债券余额不突出最近一期末净钞票的百分之五十。   截止 2023 年 12 月 31 日，公司钞票欠债率为 29.16%，本次可转债刊行 后、转股前钞票欠债率将有所普及，但仍处于合理范围。跟着本次刊行的可转 换公司债券在转股期内缓缓完成转股，公司的钞票欠债率将舒适责问，可转债 全部转股后钞票欠债率将有所下跌。因此，本次刊行不会对公司的钞票欠债率 产生关键不利影响，公司仍具备合理的钞票欠债结构。 （以扣除非通常性损益前后孰低者计）分别为 10，174.89 万元、7，110.89 万元 和 6，177.40 万元。本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 40，100.00 万元计 算，参考近期可调动公司债券市集的刊行利率水平并经合理推断，公司最近三 年平均可分配利润足以支付可调动公司债券一年的利息。   综上，公司本次刊行可调动公司债券的规模具有合感性。      （十二）本次刊行得当感性融资，合理确定融资规模   公司本次刊行可调动公司债券召募资金总额不突出东谈主民币 40，100.00 万元 （含 40，100.00 万元），拟用于“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”“研发中 心升级竖扬名目”和“补充流动资金”。其中，“镶嵌式狡计机扩能补充投资建 设名目”是在补足上次 IPO 募资未募足部分的同期，追加部分投资以扩大公司 坐褥智力；“研发中心升级竖扬名目”是对研发中心软硬件开采设施的补充和升 级。该等投资得当公司的业务发展贪图、得当下流市集发展的需求，融资规模 具有合感性。 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      综上，公司本次刊行聚焦主业、感性融资、融资规模合理。      四、本次刊行的联系机构      （一）刊行东谈主 称号              成都智明达电子股份有限公司 法定代表东谈主           王勇 住所              四川省成都市青羊区敬业路 229 号 H3 栋 D 单元 董事会布告           秦音 议论电话            028-68272498 传真号码            028-61509566      （二）保荐机构、主承销商、受托管理东谈主 称号              华泰联合证券有限背负公司 法定代表东谈主           江禹                 深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小 住所                 镇 B7 栋 401 保荐代表东谈主           陈迪、寇琪 名目协办东谈主           张智航 名目组成员           李明晟、杨世能 议论电话            021-38966905 传真号码            021-38966500      （三）讼师事务所 称号              北京市环球讼师事务所 机构负责东谈主           刘劲容 住所              北京市向阳区开国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 15 层 承办讼师            彭丽雅、朱娅玲 议论电话            028-86059898 传真号码            028-83135533      （四）司帐师事务所 称号              信永中庸司帐师事务所（特殊普通合资） 机构负责东谈主           谭小青 住所              北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 成都智明达电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承办注册司帐师         胡如昌、邓强 议论电话            010-65542288 传真号码            010-65547190      （五）央求上市证券交易所 称号              上海证券交易所 住所              上海市浦东新区杨高南路 388 号 议论电话            021-68808888 传真号码            021-68808888      （六）保荐机构（主承销商）收款银行 称号              中国工商银行深圳分行振华支行 开户称号            华泰联合证券有限背负公司 账户号码            4000010229200089578      （七）资信评级机构 称号              中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主           张剑文 住所              深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 承办东谈主员            李佳、王钰 议论电话            0755-82872897 传真号码            0755-82872090      五、刊行东谈主与本次刊行联系的中介机构的关系      截止 2023 年 12 月 29 日，保荐机构控股股东华泰证券股份有限公司自营账 户持有刊行东谈主 31，463 股，关联方华泰证券（上海）钞票管理有限公司通过“中 国银行股份有限公司－华泰紫金创新时尚混杂型证券投资基金”等基金账户合 计 持 有 刊行 东谈主 33，073 股 。 前述 关 联 方合 计 持 有发 行 东谈主 64，536 股，占 比      除此之外，刊行东谈主与本次刊行联系的保荐机构、承销机构、证券服务机构 终点负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或蜿蜒的股权关系或其 他权益关系。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第三节 风险因素   一、与刊行东谈主联系的风险   （一）策动风险   论说期内，公司的主要家具为国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块，行业 中主要参与者为国内大型国有重心领域集团下属单元及具备重心领域禀赋的民 营企业。民营企业采购规模较小，公司径直客户主如果中国航天科技集团、中 国航天科工集团、中国电子科技集团、中国航空工业集团等主要国度重心领域 集团的下属科研院所，最终用户为重心领域队列，公司业务对国度重心领域集 团依赖程度较高。论说期内，公司来源于国度重心领域集团的收入占营业收入 的比重较高。公司业务发展主要受国防信息化体系竖立总体贪图影响，若国度 重心领域行业将来举座发展政策、国防信息化体系竖立举座预算发生变化，导 致国度重心领域集团下属单元家具需求大幅减少，将对公司功绩产生不利影 响。何况，国度重心领域电子家具，尤其是应用于当代化重心领域装备上的嵌 入式狡计机模块、板卡和系统家具，一般都为定制化家具，公司家具的市集需 求径直受到配套的装备的定制化需求变化的影响，如国度重心领域集团单元定 制化需求发生变化，也会对公司与客户合作关系的稳定性及可陆续性产生一定 影响。   国度重心领域家具对稳定性、可靠性要求极高，按规矩家具定型后为保证 技巧性能的稳定性需固化家具所使用的元器件，在重心领域装备的通盘生命周 期内保持稳定，不成狂放变动。因此，上述重心领域业务的特色决定了公司部 分关键元器件的供应商需保持相对稳定。如果中枢原材料供应商不成实时保质 保量地供应本公司所需要的关键元器件，或者不成实时满足公司的新家具研发 技巧要求，或者原材料采购价钱发生大幅上升，则可能对公司坐褥策动、国度 重心领域订单委派形成影响，进而影响公司的策动功绩。 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司家具的最终用户为重心领域队列，由于我国国防工业正处于补偿式发 展阶段，下搭客户每年对公司的采购量稳步上升，公司每年达成的营业收入相 应增长。但最终用户对公司家具有着严格的试验、训练要求且单个订单的金额 较大，客户的采购特色决定了公司缔结的单个订单执行周期较长。受最终用户 的具体需求终点每年采购设想和国防需要间歇性大幅治愈采购量等因素的影 响，可能存在突发订单增多、订单蔓延的情况。订单的具体名目及数目存在波 动，交货时间具有不平衡性，可能在一段时间内交货、验收较为聚首，另一段 时间交货、验收较少，导致收入达成在不同庚度具有一定的波动性，从而影响 公司策动功绩。   公司自竖立以来未出现关键质料纠纷。重心领域客户对家具质料和可靠性 要求较高，尽管公司在坐褥策动过程中高度喜爱家具质料戒指，仍可能出现质 量未达轨范的情况，这将对公司的功绩和多年在行业内建立的品牌形成不利的 影响，进而影响公司的策动功绩。   国度重心领域电子行业属于高技术领域，高水平的研发东谈主员是企业的中枢 竞争力之一。如果公司不成建立良好的企业文化、完善的职业发展通谈、科学 的激励机制，将导致公司无法劝诱到所需的高端东谈主才，以致导致公司中枢主干 东谈主员流失，这将可能对公司新家具的研发进程、技巧开始地位及坐褥策动行动 形成不利影响。   经过多年积存，公司已形成丰富的家具系列，并等闲应用于机载、弹载等 多个领域。从模式上讲，公司根据下搭客户的需求进行定制化的研发和坐褥， 并按客户的要求进行委派和达成收入。因此，公司的家具和收入结构将径直受 到下搭客户坐褥、装配需求变化的影响。尽管公司家具规格型号较多、客户范 围较宽，能在一定程度上责问风险，但如果客户需求短时间内发生较大变化， 则可能对公司的收入结构产生关键影响。 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   跟着公司策动规模的不竭扩大，对公司东谈主才储备、管理水平均提议了更高 的要求。天然公司经过多年的发展，已经培养了一批教授丰富的技巧东谈主才和管 理东谈主才，形成了适当公司策动特色和发展阶段的管理体系。关联词跟着召募资金 名目的建成投产，业务规模进一步扩大，将对公司的策动管明智力提议较大的 挑战。若公司的管理水平不成快速普及，公司将濒临较大的管理风险。      （二）财务风险   公司主营国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块业务。重心领域家具对工艺 设想、原材料质料、运行稳定性等有较高的要求，同期公司家具具有较长的研 发周期和小批量定制的特色，因此公司家具具有较高的毛利率水平。天然公司 陆续进行家具研发，扩人人具范围，但如果将来出现市集竞争加重、下搭客户 成本管控力度加强等因素导致家具价钱下滑，低毛利率家具收入占比上升，原 材料价钱进一步上升等不利情形，则可能对公司综合毛利率水平产生不利影 响。   在重心领域行业中，受款项结算时间较长、年度聚首付款等因素的影响， 销售回款相对较慢。同期，跟着公司业务规模的扩大，公司应收账款透彻金额 快速增长。天然公司绝大部分应收账款的账龄在 1 年以内，且主要为应收国度 重心领域集团下属单元货款，客户信用良好，未尝发生过不成偿还货款的情 况，但大额应收账款减缓了公司资金回笼速率，给公司带来了一定的资金压 力。若国际形势、国度安全环境发生变化，导致公司主要客户策动发生痛苦， 进而推迟付款进程或付款智力受到影响，则将给公司带来盘活风险及减值风 险，进而影响公司策动功绩。   公司主要采用以销定产的方式组织坐褥和采购，公司主要家具均有对应的 订单支持。论说期期末，公司对各项存货进行减值测试，并计提了足额的存货 跌价准备。将来若出现市集发生不利变化、公司丧失相对竞争上风、客户需求 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 变化等情形，会对公司家具销售带来不利影响，形成存货积压，出现有货跌价 的风险；同期若存货不成进行实时盘活，则占用公司较多流动资金，可能导致 公司出现流动性不及的风险。   截止 2023 年 12 月 31 日，公司的经久股权投资账面价值为 8，781.70 万 元，系对参股公司铭科念念微的投资。若将来宏不雅经济、市集环境、监管政策等 发生关键变化，或铭科念念微自身策动不达收购预期，公司存在经久股权投资减 值的风险，从而对公司策动功绩形成不利影响。   （三）技巧风险   刊行东谈主自成立以来，陆续专注于国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块家具 的研发及制造，根据客户需求进行定制化的设想和开发。算作学问和东谈主才密集 型企业，家具的研发和技巧储备依赖于公司的教授、对行业的领略和东谈主才的积 累，如果公司将来不成对技巧、家具和市集需求的发展趋势作念出正确判断并及 时作念出准确决策，有可能导致新技巧开发场地选拔缝隙、名目开发失败，或者 新名目不成满足客户需求，将会对公司的永恒发展和竞争力产生不利影响。   公司在坐褥策动中一直将安全守秘做事放在关键位置，采用各项灵验措施 保守国度机密，也防护技巧泄密，但不摒除一些不测情况发生导致联系国度秘 密泄漏，或出现技巧泄密或被迫失密。如发生严重泄密事件，可能会导致公司 丧失守秘禀赋，不成连接开展涉密业务，则会对公司的坐褥策动产生严重不利 影响。   同期，公司系高技术企业，领有一批自主研发的专有技巧。如果发生技巧 泄密，也可能影响公司的竞争力，从而对公司的坐褥策动产生不利影响。   （四）法律风险   根据联系部门的要求，从事重心领域家具坐褥的企业需要取得法律、律例 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 规矩所必须的策动禀赋或履历认证。公司咫尺具备重心领域家具业务所必需的 策动禀赋和履历认证。   若公司需要取得法律、律例规矩所必须的禀赋文凭不成陆续取得，将濒临 被取消联系策动禀赋或履历认证而无法连接从事重心领域家具坐褥的风险。   二、与行业联系的风险   （一）公司家具主要应用于重心领域装备，受国防政策及经费预算影响较 大的风险   公司家具主要应用于重心领域装备中，下流径直客户为国度重心领域科研 坐褥单元，最终用户为重心领域队列，因此，公司收入最终来源于国度的重心 领域用度支拨。2009 年-2022 年我国中央群众财政国防预算支拨从 4，829.85 亿 元增长至 14，504.50 亿元，复合增长率达 8.83%。跟着国内坐褥总值的陆续增 长，国防竖立的陆续鼓舞使得国度重心领域行业濒临较好的发展机遇。如果我 国防政策及经费预算出现较大变化，则可能对公司产生不利影响。   （二）市集竞争加重的风险   公司主营国度重心领域电子家具，行业内企业主要为大型国有国度重心领 域单元及联系科研院所，公司咫尺在邻接大额订单的智力、钞票规模及抗风险 智力等方面与该类企业比拟还有一定差距。同期，陪同重心领域家具市集的发 展，市集竞争也将日趋强烈，若公司不成增强技巧储备、提高策动规模、增强 成本实力，不成准确把执市集需求变化趋势和实时治愈竞争策略，则难以连接 保持市集竞争力，导致公司市集竞争地位减轻、家具利润率责问并进而出现经 营功绩下滑的风险。   （三）税收政策变化的风险   论说期内，公司享受的税收优惠包括镶嵌式软件家具升值税享受即征即退 政策、企业所得税享受西部灵通发税收优惠、研究开发用度税前加计扣除优惠 等，上述税收优惠政策对公司的发展、策动功绩起到促进作用。   国度一直喜爱对西部企业、高新技巧企业和软件企业的政策支持，公司税 收优惠金额占利润总额的比重较高。如果将来国度联系税收优惠政策发生变化 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 或者刊行东谈主税收优惠履历不被核准，将会对公司策动功绩带来不利影响。   三、其他风险      （一）募投名目联系的风险   公司本次召募资金投资名目包括镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目、研 发中心升级竖扬名目和补充流动资金。天然公司已对本次召募资金投资名目相 关政策、技巧可行性、市集出路等进行了充分的分析及论证，但在名目实施过 程中，公司可能受到宏不雅经济环境、产业政策、市集环境等一些不可料到因素 的影响，从而影响名目预期效益的达成。提请投资者关注该风险。   公司本次募投名目在竖立期内需陆续插足大额资金，募投名目存在短期无 法盈利的风险，将会对公司净利润、净钞票收益率、总钞票收益率等财务设想 产生一定的不利影响。   跟着公司募投名目的陆续插足，公司的盈利智力将进一步增强，公司举座 的功绩水平将得到进一步普及。但由于募投名目的插足需要一定的周期，召募 资金投资名目难以在短期内产收效益，净利润短期内难以与净钞票保持同步增 长，公司存在刊行后短期内每股收益和净钞票收益率下跌的风险。   本次召募资金投资名目投产后，公司镶嵌式狡计机坐褥智力将在现有基础 上达成较大普及，进而在一定程度上提高公司的策动规模和供货智力，关联词产 能膨胀将对公司的市集开拓智力、家具质料等方面提议更高的要求。本次召募 资金投资名目是基于行业市集空间、技巧发展趋势及公司发展计谋综合推敲而 确定，但不摒除行业内企业不竭扩产，出现因产能充足导致市集开拓不力、营 销推广不达预期等可能性，进而可能激发召募资金投资名目新增产能消化的风 险。 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）可转债自身联系的风险   投资者持有的可调动公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净钞票将 会有一定幅度的增多，而召募资金投资名目从竖立至产收效益需要一定时间周 期，因此短期内可能导致公司每股收益和加权平均净钞票收益率等设想出现一 定幅度的下跌。另外，本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在该条目被触 发时，公司可能央求向下修正转股价钱，导致因本次可转债转股而新增的股本 总额增多，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股联系的风险：   （1）公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体景况等 多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不成达到或超 过本次可转债确当期转股价钱，本次可转债的调动价值可能责问，并因此影响 投资者的投资收益。   （2）本次可转债设有有条件赎回条目，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如 果公司应用有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投 资者濒临可转债存续期缩小、将来利息收入减少的风险。   可转债是一种具有债券本性且附有股票期权的混杂型证券，为复合型繁衍 金融家具，具有股票和债券的双重本性。其在二级市集价钱受市集利率、债券 剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、回售条目和转股价钱向下修 正条目、投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专 业学问。可转债在上市交易、转股等过程中，价钱可能会出现特殊波动或与其 投资价值严重偏离的征象，从而可能使投资者不成取得预期的投资收益。   刊行东谈主聘用中证鹏元资信评估有限公司为本次刊行的可转债进行了信用评 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 级，智明达主体信用级别为 A+，本次可转债信用级别为 A+。在本期债券存续 期限内，中证鹏元资信评估有限公司将陆续关注公司策动环境的变化、策动和 财务景况的关键变化事项等因素，出具追踪评级论说。如果由于公司外部策动 环境、公司自身景况或评级轨范变化等因素，导致本期可转债的信用级别发生 不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   在可转债的存续期内，当市集利率上升时，可转债的价值可能会相应降 低，从而使投资者际遇损失。公司提醒投资者充分推敲市集利率波动可能引起 的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部 分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国度 政策、律例、行业和市集等不可控因素的影响，公司的策动行动可能莫得带来 预期的文告，进而使公司不成从预期的还款来源取得足够的资金，可能影响公 司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑智力。   公司本次刊行可调动公司债券未竖立担保。如在本次可转债存续期间出现 对公司策动智力和偿债智力有关键负面影响的事件，本次刊行可转债可能因未 设担保而增多兑付风险。   在本次可转债存续期内，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少十五 个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正有设想并提交公司股东大会表决。若上述情况发生，股东大会进行表决 时，持有本次可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均 价之间的较高者。   可转债存续期内，由于修正后的转股价钱不成低于审议转股价钱向下修正 成都智明达电子股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 有设想的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公 司股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价钱向下修正条目可能无法 实施。此外，在满足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会仍 可能基于公司的执行情况、股价走势、市集因素等多重推敲，不提议转股价钱 向下治愈有设想。因此，存续期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条目 不成实施的风险。此外，转股价钱的修正幅度存在不确定的风险。   成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   第四节 刊行东谈主基本情况       一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况       截止 2023 年 12 月 31 日，公司股本总和为证券总和量：7，524.2497 万股，   公司前十名股东持股情况如下：                                                            单元：万股                                                 持有有限       质押或冻结情况       股东称号        股东性质   持股比例      持股数目         售条件的       股份                                                 股份数目                数目                                                            状态 王勇                内资股     29.47%     2，217.68   2，217.68    无        - 杜柯呈               内资股     13.30%     1，000.87          -    无        - 成都智为企业管理合资企                   内资股     6.68%       502.88     502.88     无        - 业（有限合资） 张跃                内资股     4.21%       316.81     316.81     无        - 中国竖立银行股份有限公 司－博时军工主题股票型       内资股      2.52%      189.65           -    无        - 证券投资基金 中国农业银行股份有限公 司－长城久嘉创新成长灵                   内资股      1.99%      150.00           -    无        - 活配置混杂型证券投资基 金 嘉合基金－张世丽－嘉合 基金安亚旭升 7 号单一资     内资股      1.55%      116.34           -    无        - 产管理设想 中国工商银行股份有限公 司－东方红沪港深灵活配       内资股      1.47%      110.92           -    无        - 置混杂型证券投资基金 四川海特航空创业投资基                   内资股      1.42%      107.22           -    无        - 金合资企业（有限合资） 和子丹               内资股      1.23%       92.72           -    无        -              系数           63.84%    4，805.08    3，037.37        -    -       二、科技创新水平以及保持科技创新智力的机制或措施       （一）公司科技创新水平       经过二十多年的行业技巧和教授积存，以镶嵌式狡计机为中枢业务，公司   形成了一套完好意思的研制坐褥戒指历程和家具质料追想体系。公司依托中枢技   术，悉力于服务国防科技工业先进重心领域装备系统研制等领域，专注于提供 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 定制化镶嵌式狡计机软硬件家具和处理有设想。在镶嵌式狡计机的国产化、宽温 做事、耐振动、低功耗、微型化等方面有丰富的设想、技巧储备和研究实施经 验。   截止论说期末，公司已经领有 42 项专利、171 项软件著述权，并取得了 “国度级专精特新‘小巨东谈主’企业”“四川省企业技巧中心”“成都市企业技巧 中心”“2019 年度成都市新经济百家重心培育企业”等多项由国度部委、四川 省、成都市政府部门及联系单元颁发的荣誉及禀赋。公司强健的研发智力对过 往功绩的开拓起到了决定性的支持作用，同期公司将陆续响应行业和客户需求 趋势，巩固已取得的市集面位和上风，突破现有竞争形态，达成与国内一流企 业的同台竞技。   公司具有较强的研发智力和技巧实力，能为客户提供优质的处理有设想和高 可靠性的家具，满足客户需求，公司咫尺可提供基于国表里种种处理器的镶嵌 式狡计机软硬件家具的开发，家具功能秘籍数据采集、信号处理、数据处理、 通讯交换、接口戒指、高可靠性电源、大容量存储、图形图像处理与图像感知 等多个功能。   基于公司较强的技巧实力和先进性上风，公司家具较好的满足客户的需 求，家具奏凯应用于机载、弹载等领域的装备之中，充分泄露了公司的技巧实 力。      （二）保持科技创新智力的机制或措施   为了适当市集需要、满足用户要求、提高家具质料、责问制形成本，同期 也为了加速公司技巧积存、打好技巧基础、加速家具研发速率、提高技巧东谈主员 修养、防护技巧东谈主才的流失等，公司制定了《科研做事管理办法》《科研恶果管 理轨制》《技巧轨范编写规矩及管理办法》等，指导家具研发做事，以确保公司 的创新智力。为保持公司技巧创新的可陆续性，公司将在轨制上陆续优化、完 善，确保轨制能陆续匹配公司研发智力的成长。   为保持科技创新的延续性，公司建立了以行业趋势为基准、以客户需求为 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 导向、以科研东谈主才为中枢的研发机制。将来公司将连接加大研发与技巧的插足 力度，一方面强化现有中枢家具的技巧上风，另一方面积极开发新的中枢技 术，不竭普及公司市集竞争力。   同期公司时刻关注国度重心领域使用镶嵌式狡计机行业发展动态，巧合较 好的把执最终用户的真实需求以及将来发展趋势，在科研名目中不竭攻坚克 难，将科研创新与科技应用深度阿谀，从而达成公司可陆续发展。   公司经过多年发展，已经建立了专科皆全、脉络了了、教授丰富的研发团 队，形成了较为完善的东谈主才梯队，各专科主干领有丰富的名目教授和较强的技 术水平。此外公司还制定了灵验的激励机制，促进研发东谈主员不竭创新。将来， 公司将连接引进技巧东谈主才，完善东谈主才队列，保险公司的陆续创新智力。   三、公司的组织结构及对其他企业的关键权益投资情况   （一）公司的里面组织结构图   公司已根据《公司法》等联系法律律例的规矩建立了完好意思的法东谈主治理结 构，刊行东谈主里面组织结构如下图所示：   （二）对其他企业的关键权益投资情况   截止本召募说明书签署日，刊行东谈主无径直或蜿蜒控股子公司，关键权益投 资对象为成都铭科念念微电子技巧有限背负公司，其基本情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司称号         成都铭科念念微电子技巧有限背负公司 成速即间         2008 年 9 月 9 日 主要坐褥策动地      四川省成都市成华区崔家店路 75 号 2 栋 1 单元 25 层 2501-2505 号 注册成本         10，811.68 万元 实收获本         9，861.68 万元 投资比例         18.45%              一般名目：技巧服务、技巧开发、技巧商量、技巧交流、技巧转让、              技巧推广；电子家具销售；信息系统集成服务；信息技巧商量服务；              集成电路芯片设想及服务；集成电路芯片及家具销售;集成电路设想； 策动范围         集成电路芯片及家具制造；狡计机系统服务；软件开发；狡计机软硬              件及辅助开采批发；企业管理商量；社会经济商量服务；移动通讯设              备销售；货色收支口；技巧收支口。                             （除照章须经批准的名目外，凭营              业牌照照章自主开展策动行动） 主要业务         模拟芯片的设想和处理有设想     铭科念念微最近一年的主要财务数据如下：                                                            单元：万元             名目                            2023.12.31/2023 年度             总钞票                                                19，284.01             净钞票                                                16，651.13            营业收入                                                 5，350.16             净利润                                                -4，646.27 注：以上 2023 年财务数据已经审计。    四、控股股东和执行戒指东谈主的基本情况及上市以来变化情况     （一）控股股东及执行戒指东谈主     截止 2023 年 12 月 31 日，王勇径直持有公司 2，217.68 万股，为公司的控股 股东。     截止 2023 年 12 月 31 日，王勇先生终点配偶张跃女士为智明达执行戒指 东谈主。王勇先生径直持有智明达 2，217.68 万股股份，其担任 GP 的成都智为持有 公司 502.88 万股股份，王勇先生配偶张跃持有智明达 316.81 万股股份。王勇先 生、张跃女士系数戒指公司 3，037.37 万股股份，占总股本的 40.36%。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      王勇先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：      张跃女士，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：      公司的控股股东和执行戒指东谈主上市以来未发生变化。      （二）控股股东和执行戒指东谈主戒指的其他企业      截止本召募说明书签署日，公司控股股东、执行戒指东谈主戒指的其他企业如 下： 序号    公司称号                        关联关系                 公司控股股东、执行戒指东谈主王勇持有该企业 53.33%份额，并担任该                 企业执行事务合资东谈主                 公司控股股东、执行戒指东谈主王勇持有该企业 17.60%份额，并担任该                 企业执行事务合资东谈主      （三）控股股东所持股份被质押的情况      根据中国证券登记结算有限背负公司上海分公司出具的股东名册及《股权 质押及冻结清单》，截止 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主控股股东和受控股股东、 执行戒指东谈主专揽的股东持有的刊行东谈主股份不存在质押、冻结等股份权利受限定 的情况。      五、承诺事项及履行情况      （一）论说期内刊行东谈主及联系东谈主员作出的关键承诺及履行情况      论说期内刊行东谈主及联系东谈主员已作出的关键承诺终点履行情况参见刊行东谈主于 达电子股份有限公司 2023 年年度论说》之“第六节 关键事项/一、承诺事项履 行情况”。      （二）本次刊行联系的承诺事项      根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司控股股东王勇作出以下承诺： 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   “一、不越权纷扰公司策动管理行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的联系填补即期文告措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东形成损失的，本东谈主高兴根据法律、 律例及证券监管机构的联系规矩承担相应法律背负。”   根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司执行戒指东谈主王勇、张跃作出以下承诺：   “一、不越权纷扰公司策动管理行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的联系填补即期文告措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东形成损失的，本东谈主高兴根据法律、 律例及证券监管机构的联系规矩承担相应法律背负。”   根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司董事、高等管理东谈主员作出以下承诺：   “一、本东谈主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不采用其他方式毁伤公司利益。   二、本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行径进行经管。   三、本东谈主承诺不动用公司钞票从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费活 动。 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。      五、如公司将来实施股权激励设想，本东谈主承诺将来股权激励有设想的行权条 件与公司填补文告措施的执行情况相挂钩。      六、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。      七、若违反该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主情愿照章承担 对公司或者投资者的补偿背负。      八、算作填补文告措施联系背负主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主高兴，中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的联系规矩、规则，对本东谈主作念出联系处罚或采用联系监管措施。”     六、董事、监事、高等管理东谈主员、中枢技巧东谈主员      （一）基本情况      公司现有董事 7 名（其中落寞董事 3 名），监事 3 名，总司理 1 名（兼任董 事），副总司理 1 名（兼任董事），副总司理兼任董事会布告 1 名（兼任董事）， 副总司理 2 名，财务总监 1 名。                                              任期        任期 序号    姓名            所任职务               性别                                             肇始日期      拒绝日期 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                        任期        任期 序号    姓名             所任职务                  性别                                                       肇始日期      拒绝日期      （二）兼职情况      截止 2023 年 12 月 31 日，公司董事、监事、高等管理东谈主员、中枢技巧东谈主员 兼职情况如下： 姓名    在公司任职        兼职企业              兼职职务            兼职企业与公司的关系                                      执行事务        公司控股股东、执行戒指东谈主               共青城智高                                      合资东谈主         王勇持有该企业 53.33%份额 王勇     董事长                                      执行事务        公 司 股 东 （ 持 股 比 例               成都智为                                      合资东谈主         6.68%）               铭科念念（上海）微电子                                      董事          公司参股公司的全资子公司       董事、总经   技巧有限背负公司 江虎    理、中枢技                                      公司参股公司（截止本召募        术东谈主员    铭科念念微                   董事          说明书签署日持股比例               成都华微电子科技股份                                      落寞董事        无               有限公司               盛邦密封件股份有限公                                      落寞董事        无               司 李越            雅安百图高新材料股份        落寞董事                          落寞董事        无 冬             有限公司               成都利君实业股份有限                                      落寞董事        无               公司               西南财经大学司帐学院                                      主任          无               审计系               四川天味食物集团股份                                      落寞董事        无 李铃     落寞董事   有限公司               北京国枫讼师事务所              合资东谈主         无 柴俊        落寞董事   成都电子科技大学               解释          无 武                                      执 行 董               共青城磐桓投资管理有                                      事、总经        无               限公司                                      理                                      执 行 董 邝启            拉萨市璞石创业投资管       监事会主席                          事、总经        无 宇             理有限背负公司                                      理               拉萨磐鼎投资有限公司             监事          无               成都博源投资管理有限                                      监事          无               公司 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 姓名    在公司任职      兼职企业            兼职职务       兼职企业与公司的关系               重庆慧博太科股权投资                                  执行董事   无               基金管理有限公司               四川景云祥通讯股份公                                  监事     无               司               成都希盟泰克科技发展                                  董事     无               有限公司               四川南联环资科技股份                                  董事     无               有限公司      公司董事、监事、高等管理东谈主员及中枢技巧东谈主员不存在《公司法》第一百 四十六条文定的不容任职情形及《证券法》第二百二十一条文定的被中国证监 会确定为证券市集禁入者的情形，也不存在董事和高等管理东谈主员兼任监事的情 形。      （三）薪酬情况 酬情况如下：                                                     单元：万元 序号      姓名              职务                                                 税前酬报总额      （四）持有公司股份情况 成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      截止论说期期末，公司董事、监事、高等管理东谈主员径直持股情况如下：                                                       单元：万股 序号     姓名            职务                                       无尽售流通股       有限售流通股      截止论说期期末，公司董事、监事、高等管理东谈主员蜿蜒持股情况如下：                                             持有径直         蜿蜒持有 序      姓名             职务               径直股东    股东的          公司 号                                             份额比例         股权比例      （五）最近三年变动情况 先生及仪晓辉先生因个东谈主原因，向公司董事会央求辞去公司第二届董事会董事 职务。上述董事的辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低东谈主数，不会影响 公司董事会的正常运作。 制的方式选举王勇先生、江虎先生、龙波先生、秦音女士担任公司第三届董事 会非落寞董事，选举李越冬女士、柴俊武先生、李铃女士担任公司第三届董事 会落寞董事。公司本次换届选举完成后，窦勇先生不再担任公司非落寞董事， 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 李鹏先生、黄兴旺先生、苏国金先生不再担任公司落寞董事。 为公司第三届董事会联席董事长，任期自本次董事会审议通过之日起至第三届 董事会任期届满之日止。 先生央求辞去公司监事职务。由于万崇刚先生的辞职将导致公司监事会东谈主数低 于法定东谈主数，公司已于 2021 年 4 月 19 日召开了 2021 年第一次职工代表大会， 高兴廖文女士为第二届监事会职工代表监事。 因，陈誉峰先生和廖文女士央求辞去公司监事职务。由于公司监事会低于法定 东谈主数，在改选出的监事就任前，陈誉峰、廖文将连接履行监事职务。2021 年 7 月 8 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会，选举袁一佳为公司第二届监事 会监事。2021 年 7 月 9 日，公司召开第二届职工代表大会，选举邵玉华担任公 司第二届监事会职工代表监事。 工代表大会，选举邵玉华为公司第三届职工代表监事。2022 年 11 月 17 日，因 第二届监事会任期到期，公司召开 2022 年第二次临时股东大会，通过累积投票 制的方式选举邝启宇、袁一佳为公司第三届监事会监事，任期自股东大会审议 通过之日起三年。 士不再担任第三届监事会职工代表监事职务，选举胡笑先生为第三届监事会职 工代表监事，任期自本次职工代表大会审议通过之日起至公司第三届监事会届 满之日止。 于聘任公司高等管理东谈主员的议案》，高兴聘用万崇刚先生、张旭东先生为公司副 总司理。 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 于聘任公司高等管理东谈主员的议案》，高兴聘用陈云松先生为公司副总司理。 因，向公司及公司董事会央求辞去副总司理职务。上述高等管理东谈主员的辞职不 会影响公司的正常运作。 因，向公司及公司董事会央求辞去财务总监职务。上述高等管理东谈主员的辞职不 会影响公司的正常运作。 总司理，选举龙波先生、万崇刚先生、陈云松先生为公司副总司理，选举秦音 女士位公司副总司理、董事会布告，选举刘馨竹女士为公司财务总监。公司本 次选举完成后，谢菊蓉女士不再担任公司副总司理。   （六）激励情况   论说期内，公司于 2021 年度及 2023 年度实施以限定性股票方式对现任董 事、高等管理东谈主员及中枢技巧东谈主员等进行的激励，具体情况如下：   （1）2021 年限定性股票的授予   ①2021 年 6 月 22 日，公司召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会 第八次会议，审议通过了《对于公司及 其摘记的议案》等议案。2021 年 7 月 8 日，公司 2021 年第一次临时股东大会审 议并通过了《对于公司终点摘记的议 案》等议案。   ②2021 年 7 月 9 日，公司召开第二届董事会第十四次会议和第二届监事会 第九次会议，审议通过了《对于向 2021 年限定性股票激励设想激励对象初度授 予限定性股票的议案》等议案，高兴以 2021 年 7 月 9 日为初度及预留限定性股 票的授予日，系数向 98 名激励对象授予 104.77 万股限定性股票，授予价钱为 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）第一个湮灭限售期   ①第一类限定性股票第一期湮灭限售 第十九次会议，审议通过了《对于 2021 年限定性股票激励设想第一类限定性股 票第一期湮灭限售暨上市的议案》等议案，高兴对得当 2021 年限定性股票激励 设想第一类限定性股票第一期湮灭限售条件 7 名激励对象的 9.424 万股限定性 股票办领略除限售。   ②第二类限定性股票第一期湮灭限售 第十七次会议，审议通过了《对于 2021 年限定性股票激励设想初度及预留授予 第二类限定性股票第一期包摄条件成就的议案》等议案，本次得当包摄条件的 激励对象共计 85 东谈主，其中初度授予部分 83 东谈主，预留授予部分 2 东谈主；可央求归 属的第二类限定性股票数目为 27.56 万股，其中初度授予部分 27.01 万股，预留 授予部分 0.48 万股，包摄价钱为 34.25 元/股。   （3）第二个湮灭限售期   ①第一类限定性股票第二期回购刊出 三次会议，2023 年 5 月 15 日，公司召开了 2022 年年度股东大会，分别审议通 过了《对于回购刊出 2021 年限定性股票激励设想部分已获授尚未湮灭限售的第 一类限定性股票的议案》，公司第二个湮灭限售期对应的第一类限定性股票共计 施过程中，公司于 2023 年 6 月 2 日实施完成 2022 年年度权益分拨：以有设想实 施前的公司总股本 50，498，320 股为基数，以成本公积金向全体股东每股转增 万股治愈为 9.57 万股。   ②第二类限定性股票第二期作废 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三次会议，审议通过了《作废 2021 年限定性股票激励设想部分已授予尚未包摄 的第二类限定性股票》的议案，拟对 2021 年限定性股票激励设想初度授予中已 去职的 6 名激励对象已获授但尚未包摄的 2.70 万股第二类限定性股票以及因首 次及预留授予第二个包摄期公司层面功绩考核未达到设定的功绩考核条件而不 得包摄的 19.32 万股第二类限定性股票，系数 22.02 万股第二类限定性股票进行 作废处理。    （4）职工去职回购刊出    ①张旭东去职回购刊出    鉴于授予第一类限定性股票的激励对象张旭东因个东谈主原因已去职，已不符 合《激励设想》中联系激励对象的规矩，董事会决定回购刊出其已获授但尚未 湮灭限售的 10.00 万股第一类限定性股票，回购价钱为 34.27 元/股，刊出日期    ②苏鹏飞去职回购刊出    鉴于授予第一类限定性股票的激励对象苏鹏飞因个东谈主原因已去职，已不符 合《激励设想》中联系激励对象的规矩，董事会决定回购刊出其已获授但尚未 湮灭限售的 1.28 万股第一类限定性股票，回购价钱为 34.27 元/股，刊出日期 次会议，审议通过了《对于公司终点摘 要的议案》等议案。2023 年 6 月 1 日，公司 2023 年第三次临时股东大会审议并 通过了《对于公司终点摘记的议案》等 议案。 次会议，审议通过了《对于向 2023 年限定性股票激励设想激励对象授予限定性 股票的议案》等议案，高兴以 2023 年 6 月 5 日为授予日，系数向 84 名激励对 象授予 38.12 万股限定性股票，授予价钱为 23.15 元/股。其中，第一类限定性 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股票 9.57 万股，初度授予第二类限定性股票 28.53 万股。   七、刊行东谈主所处行业的基本情况   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   公司家具应用于我国的国防重心领域，主管部门为重心领域监管部门。   国防科工局主要负责国防科技工业设想、政策、轨范及律例的制定和执行 情况的监督，及对重心领域装备科研坐褥实行履历审批。鉴于行业的特殊性， 国防科工局对行业内企业的监管采用的是严格的行政许可轨制，主要体现在国 家重心领域科研坐褥的准入许可及重心领域家具出口管理等方面，从事重心领 域装备科研坐褥行动必须取得其核发的许可文凭。   装备发展部全面负责国度重心领域重心领域装备竖立的聚首融合指挥，重 点领域装备的坐褥企业需要取得其核发的注册文凭。   国防重心领域算作特殊领域，具有较高的守秘要求，业内企业守秘管理工 作需要满足国度守秘局的要求，国度守秘局负责指导、和洽党、政及重心领域 队列、东谈主民团体及企奇迹单元的守秘做事。   公司的重心领域家具业务触及的主要法律为《中华东谈主民共和国守秘法》《中 华东谈主民共和国政府采购法》《中华东谈主民共和国国防法》《中华东谈主民共和国国防动 员法》等，分别对国度重心领域企业的守秘义务、重心领域家具政府采购、国 防竖立以及国防动员等作出了框架性表率。   为保险重心领域家具的坐褥，促进国度重心领域的表率发展和达成国度安 全，国务院、重心领域监管部门终点他部门出台了相应的律例和表任性文献， 对重心领域装备科研坐褥企业的行业准入、国防科研管理、守秘禀赋管理、重 点领域家具质料管理、重心领域家具出口贸易等方面作念出了明确的要求。国度 重心领域主要律例及表任性文献有重心领域设施管理条例、重心领域专利条 例、重心领域科研坐褥许可管理条例、重心领域质料管理条例、重心领域家具 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 出口管理条例、重心领域家具价钱管理办法、重心领域家具定型做事规矩、重 点领域装备条例、重心领域装备采购条例、重心领域科研坐褥许可监督查验工 作规程、重心领域科学技巧恶果漂泊办法、重心领域重心领域装备科研坐褥协 作配套管理办法、重心领域家具质料管理条例、重心领域家具质料监督管理暂 行规矩、重心领域企业对外融资特殊财务信息表示管理暂行办法、重心领域科 研坐褥单元守秘履历审查认证管理办法、对于深化装备采购轨制改造多少问题 的意见、对于加强竞争性装备采购做事的意见、重心领域科研坐褥单元守秘资 格认定办法、重心领域安全法、重心领域保守国度机密法实施条例、重心领域 要津开采设施管理条例、重心领域科研坐褥许可实施办法等。      （1）重心领域行业发展贪图和政策      为诱导我国国防科技工业健康发展，国度先后颁布了一系列法律律例和产 业政策，形成了成心于国防科技工业快速发展的法律政策体系。其所触及的主 要法律律举例下： 序号     时间        贪图/政策       发布单元             联系内容                                        重心领域队列加速机械化信息化智能                《第十四个五年                 化交融发展，全面加强练兵备战，提                              天下东谈主民                              代表大会                景宗旨提要》                  计谋智力，确保 2027 年达成重心领域                                        队列百年雀跃宗旨                                        新期间中国国防和重心领域队列竖立                                        的计谋宗旨是，到 2020 年基本达成机                                        械化，信息化竖立取得关键进展，战                                        略智力有大的普及。同国度当代化进                                        程相一致，全面鼓舞重心领域表面现                《新期间的中国       国务院新                国防》白皮书        闻办公室                                        化、重心领域东谈主员当代化、重心领域                                        装备当代化，力图到 2035 年基本达成                                        国防和重心领域队列当代化，到本世                                        纪中世把东谈主民重心领域队列全面建成                                        世界一流重心领域队列 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号     时间        贪图/政策        发布单元              联系内容                                         经济竖立和国防竖立交融发展的主要                                         宗旨是：使经济竖立为国防竖立提供                                         愈加浑厚的物资基础，国防竖立为经                《对于经济竖立        国务院、                                         济竖立提供愈加强劲的安全保险。到                发展的意见》         监管部门                                         展的体制机制愈加老到定型，政策法                                         规体系进一步完善，重心领域交融取                                         得关键进展                                         健天下防工业体系，完善国防科技协                《中共中央对于                                         同创新体制，改造国防科研坐褥管理                全面深化改造若        十八届中                干关键问题的决        央委员会                                         上风民营企业进入重心领域家具科研                定》                                         坐褥和维修领域                                         饱读舞和诱导民间成本进入国防科技工                                         业，允许民营企业按联系规矩参与承                《对于饱读舞和引                               国防科工      担重心领域装备科研坐褥任务，饱读舞                导民间成本进入                国防科技工业领                                发展部      领域，诱导和支持民间成本有序参与                域的实施意见》                                         国度重心领域企业的改选改制、技巧                                         开发      （2）镶嵌式狡计机行业发展贪图和政策      为推动镶嵌式狡计机和软件行业尤其是镶嵌式软件行业的发展，联系部门 制定了一系列产业政策和发展贪图，其中主要内容如下： 序号     时间        贪图/政策        发布单元              联系内容                                         “航空器及零部件、发动机及零部                《产业结构治愈                  件、机载系统和开采及零部件转变、                               国度发改                                委                  年本）》                   “软件开发坐褥”“智能开采镶嵌式软                                         件”为国度饱读舞发展的产业                                         将镶嵌高端装备里面的软件以及数字                《计谋性新兴产        国度统计                业分类（2018）》       局                                         鼓舞智能制造要津技巧装备，重心突                                         破高性能光纤传感器、微机电系统                《智能制造发展                  （MEMS）传感器、视觉传感器、分                               工信部、                                财政部                  年）》                    制 器 （ PLC ）、 数 据 采 集 系 统                                         （SCADA）、高性能高可靠镶嵌式戒指                                         系统等中枢家具                                         将“软件界说辘集”、“镶嵌式软件”                                         “镶嵌式图形用户界面技巧；镶嵌式                《国度重心支持                                         辘集技巧；镶嵌式软件平台技巧；嵌                                         入式软件开发环境构建技巧；镶嵌式                  域》                                         支持软件生成技巧；镶嵌式专用资源                                         管理技巧；镶嵌式系统举座处理有设想 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号    时间       贪图/政策   发布单元             联系内容                                  设想技巧；镶嵌式开采间互联技巧；                                  镶嵌式应用软件开发技巧等”等列为                                  国度重心支持的高新技巧领域      国度联系部门出台的一系列的法律律例及联系政策文献，表率了我国国度 重心领域和软件行业的发展运营，推动了我国重心领域使用镶嵌式狡计机行业 健康发展，同期也为将来国防科技工业深度发展提供了良好的政策环境。刊行 东谈主坐褥的重心领域使用镶嵌式狡计机模块家具，得当国度计谋性新兴产业政策 与行业政策，这对公司普及重心领域家具科研智力、坐褥智力有一定的促进作 用。同期，成心于刊行东谈主充分明白国度重心领域技巧、开采和东谈主才上风，陆续 参与国防科技工业的深度发展。      （二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和将来发展趋势      （1）全球市集      当代工业对戒指系统的可扩展性、可管感性和易用性提议了越来越高的要 求，促使常针砭指系统缓缓被以镶嵌式狡计机为中枢的狡计戒指系统所替代。 镶嵌式狡计机正不竭浸透各个行业，咫尺种种各样的新式镶嵌式狡计机在应用 数目上已经远远突出通用狡计机。同传统的通用狡计机不同，镶嵌式狡计机通 常面向特定应用领域，根据应用需求定制开发，并跟着智能化家具的无边需求 浸透到五行八作。频年来，通讯、信息电器、医疗、重心领域等行业巨大的智 能化装备需求拉动了镶嵌式狡计机的发展。根据 Transparency Market Research 《镶嵌式市集—2015-2021 年全球行业分析、容量、份额、增长、趋势以及预 测》论说泄露，到 2021 年全球镶嵌式系统市集容量预计将达 2，331 亿好意思元，并 预计到 2027 年，镶嵌式系统的全球市集将增长到 3，383.4 亿好意思元，连接保持稳 定增长态势。全球范围内对得当要乞降精确运作的先进开采，以及对多核技巧 处理器和镶嵌式图形的需求日益增多，推动了镶嵌式狡计机行业举座市集的增 长。2015-2025 年全球镶嵌式系统市集容量分析及预测情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 尊府来源：Transparency Market Research      同期，全球范围内，重心领域行业巨大的智能化装备需求拉动了镶嵌式计 算机市集的增长，根据 Global Industry Analysts 公司发布的重心领域使用镶嵌式 系统的全球市集论说，全球重心领域使用镶嵌式系统的市集规模预计将从 2020 年的 1，019 亿好意思元增至 2027 年的 2，380 亿好意思元，年均复合增长率为 12.9%。      近十年来，镶嵌式狡计机联系技巧得到了迅速的发展：微处理器从 8 位到 内核到除了内核外还提供其他功能模块（如文献系统、TCP/IP 辘集系统、窗口 图形系统等），并形成了包括镶嵌式操作系统、中间件在内的镶嵌式软件体系。 硬件技巧的越过也推动了镶嵌式系统软件向运行速率更快、支持功能更强、应 用开发更简便的场地不竭发展。而 SOC 技巧的出现则进一步促进了镶嵌式软件 与硬件系统的交融镶嵌。SOC 被称为系统级芯片或单一芯片系统，是指将完好意思 系统集成在一款电路芯片上，其中包含有镶嵌式软件的全部内容。SOC 技巧改 变了传统镶嵌式系统的设想不雅念，是微电子技巧发展的一个新的里程碑，并已 成为现在超大规模 IC 的发展趋势，为 IC 产业提供前所未有的无边市集和发展 机遇。      跟着镶嵌式狡计机应用的不竭深入和产业化程度的不竭普及，新的应用环 境和产业化需求对镶嵌式狡计机提议了愈加严格的要求。在新需求的推动下， 镶嵌式狡计机操作系统内核不仅需要具有微型化、高实时性等基本特征，还将 向高可靠性、自适当性、构件组件化场地发展，支持开发环境也将愈加集成 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 化、自动化、东谈主性化。   （2）中国市集   中国的镶嵌式狡计机行业在政府的喜爱与栽植、信息产业与传统产业的融 合机遇、中国制造业的良好基础等外部条件的影响底下临着良好的发展环境与 机遇。在我国镶嵌式行业发展过程中，政府已充分相识到它对社会各个应用领 域的发展所起到的关键作用，并在政策、资金等方面给予了鼎力支持。频年 来，国务院、国度发改委、科技部、商务部等多个部门陆续颁布实施的行业政 策与贪图，已将镶嵌式狡计机产业算作国度重心发展的产业之一。咫尺，镶嵌 式狡计机的研制和应用已经成为我国信息化带动工业化、工业化促进信息化发 展的新的国民经济增长点。   根据中国产业信息网统计，2020 年中国镶嵌式系统行业市集规模为 6，446 亿元东谈主民币，2021-2025 年我国镶嵌式系统市集规模年复合增长率将达 21%。嵌 入式技巧算作智能结尾家具中枢已经浸透到了社会的各个领域和东谈主们的生活， 跟着我国当代化竖立进程的陆续鼓舞以及物联网的到来，镶嵌式技巧将鄙人游 领域得到更等闲使用，其将来市集规模也将同步增多。2015 年-2025 年我国嵌 入式系统市集规模： 尊府来源：中国产业信息网，浙商证券研究所   我国镶嵌式系统应用快速发展有以下原因：开始，伴跟着芯片技巧的发 展，单个芯片已经具有比以前更强的处明智力，从而使得在单个芯片中集成多 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 种接口成为可能；其次，为满足下流应用的需要，家具在稳定性、成本、更新 换代等方面的要求进一步提高，使得镶嵌式狡计机鄙人游家具中的应用变得更 为等闲，缓缓成为关注的焦点。将来镶嵌式系统将会进一步走进产业的多个领 域，并成为推动通盘产业发展的关键力量。镶嵌式家具应用行业散播情况如 下： 尊府来源：《中国镶嵌式开发从业东谈主员观望论说》（华清远见）   我国镶嵌式狡计机应用行业散播等闲，下流行业包括工业戒指、消费电 子、通讯开采、国度重心领域电子、安防监控等。跟着我国各行业技巧的更新 迭代发展，信息化海浪将带动大数据、云狡计等电子信息行业得到进一步发 展，联系种种智能结尾开采的需求也将进一步开释。镶嵌式技巧算作智能结尾 开采的中枢技巧之一，将被应用到更多领域。   （1）重心领域使用镶嵌式狡计机   重心领域使用镶嵌式狡计机以软硬件阿谀的方式，并通俗以模块、插件或 开采款式镶嵌到重心领域装备系统里面，使重心领域装备系统具备智能完成各 项任务的功能，并具有可靠性高、实时性强、机灵化的特色，被等闲应用于重 点领域装备戒指、指挥戒指和通讯系统仿真等作战与保险系统中，通过智能化 替代东谈主工操作完成搜索、识别、对准、挫折等种种重心领域任务，提高重心领 域装备的作战效用。跟着信息技巧的迅猛发展，重心领域装备的信息化水平已 成为战场力量对比的主要瑰丽之一，能否利用好越来越多的信息已成为干戈成 败的关键因素。镶嵌式狡计机算作国度重心领域装备智能中枢，在国度重心领 域装备智能化中具有无可替代的地位。 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   某大国算作重心领域使用镶嵌式技巧的先驱，自 20 世纪 60 年代起，就 入手为重心领域装备系统设想种种类型的镶嵌式狡计机，到 80 年代，其先进的 重心领域装备系统已基本完成了镶嵌式狡计机的装配。在信息战场上，镶嵌式 技巧与应用对象紧密的阿谀，使高技术重心领域装备的各个系统均需要镶嵌式 技巧的支持，因此，发展重心领域使用镶嵌式狡计机在现辞世界已成为列国国 防工业发展的必经之路和大趋势。将来，跟着国防和重心领域队列的信息化、 数字化、当代化程度的不竭提高，对重心领域使用镶嵌式狡计机的需求也不竭 增长。   重心领域使用镶嵌式狡计机算作应用于重心领域的镶嵌式狡计机系统，它 除了具有镶嵌式狡计机的无边本性外，还具有我方私有的使用特色和技巧特 点，主要包括：   ①可靠性高：重心领域使用镶嵌式狡计机不同于一般的狡计机，它应用于 重心领域装备中，因此可靠性要求较高，家具的设想和坐褥都要满足可靠性的 要求，必要时还要进行冗余设想；   ②环境适当性强：重心领域装备往往处于恶劣应用环境中，因此重心领域 使用镶嵌式狡计机须具有在高温、低温、冲击、动荡、沙尘、霉菌、盐雾等恶 劣环境下做事的智力；   ③电磁兼容性：重心领域使用镶嵌式狡计机需得当电磁兼容国度重心领域 使用轨范的要求；   ④寿命保险性要求高：重心领域装备的研制周期较长，通俗入伍周期也较 长，因此重心领域使用镶嵌式狡计机需要保证具备较长的使用寿命；   ⑤器件等级较高：重心领域使用镶嵌式狡计机需要采用工业级、重心领域 家具级等等级较高的元器件，以满足重心领域装备在种种恶劣环境下可靠做事 的要求；   ⑥定制本性：因重心领域装备的种种性合格式相反性，重心领域使用镶嵌 式狡计机外形和外围用户接口电路种种，家具以用户定制为主。   将来我国重心领域使用镶嵌式狡计机的技巧发展趋势是：①采用低功耗、 高性能的多核、多处理器系统；②采用高性能数据交换技巧；③采用支持多 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 核、软件分区运行的实时镶嵌式操作系统；④要津中枢芯片、实时镶嵌式操作 系统的国产化，进一步的重心领域使用镶嵌式狡计机举座国产化等。     （2）重心领域使用镶嵌式狡计机市集的近况和发展趋势     咫尺，在国度经济实力举座增长的基础上，我国的重心领域队列实力由弱 到强、用度由少到多、装备从保证数目到保证质料，现阶段恰是我国重心领域 产业发展的黄金期间。我国将来的重心领域将愈加珍摄聚焦实战、愈加珍摄创 新驱动，到 2020 年，信息化竖立将取得关键进展，统筹鼓舞重心领域装备发 展、当代后勤竖立、信息基础设施等方面的竖立做事，为国防和重心领域队列 最终达成当代化奠定基础。当代信息技巧不仅显耀提高了重心领域队列指挥作 战的效率，而且极大普及了重心领域队列获取战场信息的丰富度，灵验的获 取、处理和利用信息成为了当代干戈中各方争先霸占的计谋制高点。国防信息 化不仅推崇为重心领域装备的升级换代，更是干戈形态的深刻变革与重心领域 念念想的迭代更新，是继枪炮取代冷武器、机械化之后第三次重心领域立异。嵌 入式狡计机算作重心领域装备信息化的基础，咫尺处于前所未有的快速发展 期，何况装备采购体制的改造在镶嵌式狡计机的采购中体现最为显耀，现已采 用完全市集模式采购，民营企业算作重心领域使用镶嵌式狡计机市集的关键力 量，受益将最为显然。     ①我国国防科技工业正处于快速发展阶段，国度重心领域产业增漫空间巨 大     开始，经久以来，我国国防插足复古较低水平，国防装备的质料及性能与 西方重心领域强国仍存在一定差距，伏击需要发展当代化国防力量。据 Statista 统计，2021 年国防支拨占当年 GDP 比重为 1.19%，某大国占比其 GDP 比重 总值（GDP）的宗旨为 2%，而 2021 北约 29 个成员国中仅 10 个达到 2%重心领 域用度比例要求。因此，一方面，与某大国等发达国度比拟，中国的国防开支 占 GDP 的比重均相对较低，增长的空间巨大；另一方面，外部环境重心领域费 用插足的加大，也要求我国插足更多的国防支拨。     其次，跟着我国综合国力的日益普及，已具备了鼎力发展国防工业的经济 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 基础，我国的国防工业自本世纪入手进入快速发展阶段。频年来中国重心领域 费 用 保 持 着 一 定 的 增 速 ， 2020-2023 年 我 国 国 防 预 算 增 速 分 别 为 ： 6.6% 、 中暗意，2023 年我国国防预算约为 15，537 亿元东谈主民币，同比增长 7.2%，增幅 较 22 年上调 0.1pct，创下近 4 年新高。    终末，为了顺应当代干戈形态的变化，满足信息化计谋的需要，在 2020 年 出要“加速机械化信息化智能化交融发展”，重心领域装备尤其是信息化装备 竖立的任务伏击。在此布景下，重心领域队列的科技、装备等将成为将来干戈 的决定性力量之一，因此重心领域队列的重心领域装备更新换代大势所趋，以 此可带动国防装备行业的进一步发展。2012-2023 年中国国防支拨预算及增幅情 况如下： 数据来源：国度统计局，华泰证券研究所    ②信息化已成为我国现时重心领域当代化的重心    国防信息化是为了适当当代干戈，寥落是信息化干戈发展的需要而竖立的 国防信息体系。20 世纪 90 年代以来的海湾干戈、科索沃干戈、阿富汗干戈、 伊拉克干戈四次当代干戈中，某大国掌执了信息战的透彻上风，取得了巨大成 功，何况推动了全球队列信息化竖立的措施和速率，重心领域装备的数字化和 信息化成为重心领域队列当代化的关键瑰丽。 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 既有对当代干戈总体趋势的综合，也有对具体军种、后勤与重心领域装备竖立 等做事的明确要求，反馈了信息化在重心领域队列当代化竖立中举足轻重的地 位。同期，在部署深化国防和重心领域队列改造时国度也重申，构建巧合打赢 信息化干戈、灵验履行责任任务的中国特色当代重心领域力量体系是改造的努 力宗旨。由于历史原因，中国重心领域队列信息化起步相对较晚，咫尺举座仍 处于由机械化向信息化转变的过程中，联系尊府泄露，我国重心领域计谋预 警、航天、防空反导、信息攻防、计谋投送、远海防卫等力量竖立都还处于起 步阶段，与确凿的重心领域信息化强国有一定差距，装备信息化竖立迫在眉 睫，将来普及空间巨大。   《中共中央对于制定国民经济和社会发展第十四个五年贪图和二〇三五年 远景宗旨的建议》中明确提议，加速重心领域装备当代化，聚力国防科技自主 创新、原创举新，加速计谋性前沿性颠覆性技巧发展，加速重心领域装备升级 换代和智能化重心领域装备发展。现时我国国防装备仍处于“单平台机械化” 阶段，在“十四五”期间将成为关键插足领域，包括雷达、卫星导航、通讯等 多个领域的插足，将带动国防领域镶嵌式狡计机的需求陆续增长。   跟着国防信息化竖立的不竭深入，种种重心领域装备中的电子家具价值比 重不竭增长。根据《中国航空报》：频年来，航电系统在飞机出厂成本中的比例 直线上升，航电系统研发成本已占先进作战飞机研制总成本的 30～40%，何况 保持着陆续扩大的趋势。跟着信息化装备的大批应用与电子系统在重心领域装 备中价值占比的不竭提高，国防信息化竖立的市集需求将显耀快于我国国防经 费的增长。   ③国度重心领域采购放开，政策推动初现成效   重心领域使用镶嵌式狡计机在国度重心领域家具供应体系中大部分属于配 套的家具。在夙昔，从事重心领域使用镶嵌式狡计机科研坐褥的单元主要聚首 在少数国有国度重心领域坐褥企业和列国度重心领域集团下属科研院所。跟着 联系政策的陆续出台，舒适推动了重心领域家具科研坐褥智力结构治愈，扩大 国度重心领域单元外部合作，积极引入社会成本参与国度重心领域企业股份制 改造，完善重心领域装备科研坐褥准入退出机制，鼓舞重心领域装备科研坐褥 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 竞争，加强国度重心领域关键试验设施统筹使用，完善协同创新机制，推动技 术基础资源分享，发展典型产业等。   跟着国度对重心领域的舒适放开，饱读舞民营企业参与国度重心领域名目， 传统的重心领域家具供应链被舒适突破，不仅各大国度重心领域集团之间不错 彼此配套，部分民营公司也舒适列入重心领域家具合格供方的行列。刊行东谈主作 为重心领域使用镶嵌式狡计机市集的关键力量，将显然受益于行业举座的发展 和行业体制改造的快速鼓舞。   （三）行业壁垒、行业举座竞争形态及主要竞争敌手、刊行东谈主的行业地位   （1）禀赋壁垒   国度重心领域是镶嵌式狡计机应用的关键领域之一，跟着国度联系政策的 颁布，越来越多的企业陆续参与到国度重心领域，但通俗应具备联系禀赋。资 质对重心领域家具供应企业从技巧水平、家具质料、研发智力、里面戒指、管 理体系等提议一系列综合评定要求，新进入行业的企业很难在短时间内取得监 管部门的禀赋招供。繁密禀赋认证的存在，也使得新进入的企业难以在本行业 进行大规模膨胀，保证了行业内发展老到企业的中枢竞争力。   （2）技巧壁垒   镶嵌式技巧是包括镶嵌式芯片处理器等硬件技巧、实时操作系统技巧、应 用软件开发技巧等联系技巧相紧密阿谀的一门综合性狡计机应用技巧。其多学 科交叉的特色，使企业在系统开发方面需积存丰富的硬件、软件、FPGA、热设 计、抗振性、电磁兼容性、可靠性等综合性学问技巧体系。由于触及技巧领域 等闲，初入行业的企业无法在短期内取得足够的技巧和东谈主才教授积存。除此之 外，镶嵌式狡计机通俗算作配套家具应用于各个应用领域，因此，需要参与配 套名目的镶嵌式狡计机家具提供方对各行业有较强的前瞻性判断力和较强的技 术研发智力。初入行业的企业无法在短时间内积存丰富的技巧学问，也无法研 发出高质料且得当各领域需求方要求的重心领域使用镶嵌式狡计机家具。   （3）东谈主才壁垒 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   镶嵌式狡计机是软件和硬件的综合体，家具的开发需要由系统设想工程 师、硬件工程师、软件（底层驱动、表层应用）工程师、FPGA 工程师、测试 工程师、结构工程师、工艺工程师、可靠性工程师等的紧密配合，各工程师既 要熟悉镶嵌狡计机的旨趣，也要耀眼专科单干所需的技能。同期，由于镶嵌式 狡计机与联系应用行业议论紧密，这要求研究开发东谈主员了解具体的行业，提议 针对性的处理有设想，研发出得当应用场景的家具。因此，行业需要电子信息、 狡计机科学、软件工程、通讯技巧和行业应用等学问的彼此交融，对东谈主才的素 质要求较高，这些东谈主才需要有业内经久的实践才能积存相应的教授和智力，因 此，对新入行业的企业形成了较高的东谈主才壁垒。   （4）资金壁垒   国度重心领域客户对镶嵌式狡计机家具的安全性、可靠性、技巧先进性都 提议了极高的要求，这就使得联系家具的承研承制单元需要不竭插足大批的资 金进行研发升级并对现有家具质料进行不竭改进。另一方面，家具的研发研制 还具有一定的不确定性，同期，最终家具形成收入回款周期一般较长。以上各 方面的影响，导致行业内的参与者需要具备一定的企业规模和资金实力。这对 一般企业进入重心领域使用镶嵌式狡计机领域形成了一定的资金壁垒。   （5）行业教授壁垒   一方面，由于重心领域使用镶嵌式狡计机具有定制化的特色，家具的坐褥 制造应与下流行业客户的需求紧密议论，因此坐褥企业需要对下流行业的业务 规则、历程及应用环境有较深刻的领略。另一方面，名目在前期预研、家具定 型、坐褥等武艺都需要较长的周期，为达到下搭客户的确任的行业教授要求， 名目邻接企业应当具备一定数目的名目教授与家具研发积淀。公司咫尺主要服 务的国度重心领域的客户，对镶嵌式系统的安全性、稳定性要求较高，愈加关 注公司的名目教授与奏凯案例。因此，行业教授壁垒较高。   通过提供经久、良好的家具和服务，企业才能鄙人游行业领域建立起良好 的用户关系与口碑，领有稳定、丹心的客户群体，而这些将是新进入行业的企 业难以在短时间内弥补的差距。 成都智明达电子股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   重心领域使用镶嵌式狡计机家具因其应用领域的特殊性，出于守秘及技巧 安全的推敲，国际企业和家具进入受到很大限定。业内参与家具研制的坐褥厂 家主要包括国内规模较大、实力浑厚的国度重心领域科研院所及少数具备重心 领域家具供应禀赋的民营企业。在重心领域装备高端配套家具领域，列国度重 点领域集团在其利益限制内，优先选拔自身集团旗下科研院所进行家具配套； 而民营企业受限于重心领域家具禀赋及竞争压力，只消少数企业参与到中高端 配套家具竞争行列。   现阶段在中国重心领域使用镶嵌式狡计机领域的两类竞争主体的情况如 下：   第一类主要为国内大型国有国度重心领域企业的下属单元。该类竞争主体 自设想经济时期就从事重心领域使用镶嵌式狡计机的研制与坐褥，大多具有某 一重心领域的行业布景，在行业中具有先天的竞争上风。同民营企业比拟，国 有国度重心领域企业下属单元从事镶嵌式狡计机的研制时间比较长，领有丰富 的家具研发教授，配套型号比重较大，工程教授相对丰富，坐褥规模也相对较 大，且由于配套时间长，这些企业已经和最终用户建立了较为踏实的合作关 系，对后续名目的争取也有一定的上风。   第二类是缓缓进入重心领域使用镶嵌式狡计机市集的民营企业。最近几年 来，由于重心领域采购领域的缓缓开放，一部分民营企业利用我方的营销优 势、资金上风、市集意志和重心领域家具大发展的成心环境不竭占领重心领域 使用镶嵌式狡计机市集，成为一股有劲的竞争力量。天然国内重心领域使用嵌 入式狡计机市集的厂商繁密，但家具市集定位各不同样，涵盖的应用领域也不 完全一样，在归拢细分市集，联系厂商之间的技巧、家具同质化程度相对较 低，因此聚首度不高。   举座上，由于国度重心领域对新技巧的应用需求较多，更新速率基本紧跟 国际先进技巧发展水平，使得民营企业利用自有技巧更新快、管理灵活、服务 好、性价比高的特色在行业中具有一定的竞争上风。频年国度加大国度重心领 域企业的改造力度，陪同联系政策的鼓舞实施，具有自主研发实力的企业将有 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 契机舒适参与高端系统配套家具的竞争，突破传统国有国度重心领域科研单元 的掌握地位。   中国重心领域使用镶嵌式狡计机系统的市集上代表厂家主要有两类。第一 类是经久从事重心领域使用镶嵌式狡计机研制坐褥的国有企业，具体为中国十 二大国度重心领域集团的下属单元。第二类是最近几年来由于重心领域采购领 域的缓缓开放而进入的优质民营企业，如雷科防务、景嘉微、中科海讯、捷世 智通、四川赛狄等。   （1）江苏雷科防务科技股份有限公司   江苏雷科防务科技股份有限公司（以下简称“雷科防务”）成立于 2002 年 北斗卫星导航接收机、雷达以及微波信号分配管理及接收处理业务，业务分为 雷达系统业务群、智能戒指业务群、卫星应用业务群、安全存储业务群、智能 网联业务群。2010 年 5 月 28 日，雷科防务奏凯登陆深圳证券交易所主板，简 称：雷科防务，证券代码：002413。   雷科防务智能戒指业务群专注于智能化、信息化开采领域发展，该业务群 依托于一体化综总狡计机技巧、智能识别与处理，阿谀已积存的组合导航和伺 服戒指等技巧教授，推出了多种面向空、天、地协归拢体化的智能戒指系统和 组件家具。2022 年，雷科防务智能戒指业务群达成营业收入 2.24 亿元，占总业 务收入比 16.43%。   （2）长沙景嘉微电子股份有限公司   长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称“景嘉微”）成立于 2006 年 4 月，已形成镶嵌式图形显控板卡、单板狡计机、加固电子家具、集成电路以及 微波射频等家具系列，图形显控领域家具是公司主要收入来源，2022 年该项营 业收入占比达 56.41%。公司承担了多项国度重心名目的科研、坐褥及配套服务 任务，家具等闲应用于高可靠性要求的航空、航天、帆海、车载、工控等专科 领域。2016 年 3 月 21 日，景嘉微奏凯登陆深圳证券交易所创业板，简称：景嘉 微，证券代码：300474。 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （3）北京中科海讯数字科技股份有限公司    北京中科海讯数字科技股份有限公司（以下简称“中科海讯”）成立于 客户提供信号处理平台、声纳系统、水声大数据与仿真系统、无东谈主探伤系统等 声纳领域联系家具。公司家具主要应用于国度特种电子信息行业声纳装备领 域，声纳装备主要作用为水声宗旨探伤与识别、水声通讯与数据传输、水声导 航与测绘等。信号处理平台为其主要收入来源，2022 年该家具营业收入占比接 近 84.28%。2019 年 12 月 6 日，中科海讯奏凯登陆深圳证券交易所创业板，简 称：中科海讯，证券代码：300810。    （4）北京捷世智通科技股份有限公司    北京捷世智通科技股份有限公司（以下简称“捷世智通”）成立于 2003 年 国度重心领域电子、轨谈交通、电力戒指等行业，触及辘集安全、信号处理、 通讯系统、云狡计及云存储、工业戒指等联系技巧领域。镶嵌式狡计机家具是 公司现时最主要的收入来源，2022 年该项业务营业收入占比达 88.58%。2013 年 10 月 16 日，捷世智通奏凯在天下中小企业股份转让系统挂牌，简称：捷世 智通，证券代码：430330。    （5）四川赛狄信息技巧股份公司    四川赛狄信息技巧股份公司（以下简称“四川赛狄”）成立于 2007 年，长 期专注于数字化、信息化领域中基于高速镶嵌式处理器、高速数据采集、数字 中频、智能航电技巧的开发与研究。家具系列有：高速 DSP 并行处理系列、高 速 PowerPC 运算平台系列、数字图像处理与追踪模块、软件无线电/数字中频处 理平台系列等，公司家具已奏凯应用于电子（信息）系统、雷达、数字通讯、 自动戒指、图像处理与追踪系统、诬捏仪器、测试测控开采等领域。其中，高 速处理平台，2022 年在其营业收入占比 24.98%。2017 年 12 月 18 日，四川赛 狄奏凯在天下中小企业股份转让系统挂牌，简称：四川赛狄，证券代码： 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   刊行东谈主主要面向国度重心领域客户，提供定制化镶嵌式狡计机模块和处理 有设想。刊行东谈主永恒承袭“诚信、悉心、包容、追求不凡”的中枢价值不雅，在行 业中形成了“质料可靠、专科高效、悉心折务”的竞争上风，公司以技巧自主 创新为根基，以陆续研发插足为保险，建立了完善的研发体系和强健的科研团 队，凭借在重心领域使用镶嵌式狡计机领域 20 年的积存，已掌执了多项中枢技 术，积存了丰富的名目教授和质料管理教授，家具质料和服务水平赢得了用户 的一致招供。通过多年的不懈发奋和创新发展，刊行东谈主已经在镶嵌式狡计机领 域成为国内主要的供应商之一，被评定为国度级专精特新“小巨东谈主”企业、国 家高新技巧企业、软件企业、四川省企业技巧中心、成都市企业技巧中心、省 级服务型制造示范企业，取得了多项荣誉。   重心领域使用镶嵌式狡计机行业中主要参与者为国内大型国有国度重心领 域集团下属单元及具备重心领域家具禀赋的民营企业。由于国度重心领域的特 殊性，业内企业的销售数目与下流重心领域装备关联性较高，为保险国度秘 密，无法获知业内各企业的具体销售数据，因此无法推算出在国内的市集占有 率等信息。从定性角度分析，一方面，与大型国有国度重心领域集团的下属单 位比拟，公司依托灵活坐褥机制、灵验的激励措施，在响应速率、东谈主才激励等 方面有一定的上风；另一方面，国内重心领域使用镶嵌式狡计机市集的民营厂 商较多，但各自家具范围、市集定位、配套客户各有侧重，涵盖的应用领域也 不完全一样，在归拢细分市集中，各自家具技巧同质化程度相对较低，形成了 相反化竞争，呈现既竞争又彼此合作的关系。   算作一家民营企业，公司自竖立以来即专注于重心领域使用镶嵌式狡计机 模块的研发、坐褥与销售，屡次参与国度重心型号名目重心领域装备的配套研 发与坐褥，并取得多个领域客户的招供，在行业内领有一定的知名度和影响 力。公司家具完好意思秘籍了机载、弹载等各重心领域装备平台，在功能方面可提 供数据采集、信号处理、数据处理、通讯交换、接口戒指、图像图形处理、大 容量存储、高可靠电源、图像感知的全面定制化处理有设想，公司业务具有全面 化、体系化的竞争上风。   同期，公司家具配套了机载、弹载等多个重心装备型号，且跟着公司的不 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 断发展，型号装备数目不竭增长，进一步说明了公司算作镶嵌式狡计机领域国 内主要供应商的行业地位。     将来，在参与客户名目的同期，公司将连接紧盯行业技巧发展动态，不竭 完善并普及自身在镶嵌式狡计机技巧中的技巧实力，为客户提供最优化的镶嵌 式狡计机家具的处理有设想，进一步普及公司在行业内的中枢竞争力与行业影响 力。      （四）刊行东谈主所处行业与上、下流行业之间的关联性及高下流行业发展状 况     刊行东谈主所处重心领域使用镶嵌式狡计机行业产业链情况如下：     刊行东谈主上游主要为电子元件、集成电路等硬件开采以及系统软件行业。上 游原材料的升级换代径直推动了镶嵌式狡计机技巧水平的提高。同期，由于行 业内的定制化特色使价钱保持沉稳，供给相对分散，供需基本平衡，价钱保持 稳定。     上游基础硬件市集举座竞争比较充分，家具供应较为充裕，其中通用元器 件和外部开采的国产化率较高，国内坐褥集成电路芯片的厂商也正快速发展， 提高了集成电路芯片的国产化率。受频年来市集需求的影响，上游通用元器件 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和集成电路等坐褥厂商大规模扩产并缓缓提高产能。    咫尺，重心领域使用镶嵌式狡计机下流需求领域较广，包括机载、弹载等 市集。跟着国度经济和政事实力的增强，对国度安全的喜爱程过活益提高，对 国防国度重心领域的插足不竭加大，其中终点一部分都插足到战斗机、导弹、 舰艇等高顶端重心领域装备的采购中，高顶端重心领域装备的采购量增多将相 应带来了对镶嵌式狡计机的需求。下流行业对镶嵌式系统的强健需求对本行业 的发展形成强健的拉动作用。同期，下流行业对镶嵌式狡计机的先进性、可靠 性要求比较高，使得镶嵌式行业厂商必须不竭加大在新家具开发和技巧创新方 面的插足，以便更好地满足下流行业客户的需求。主要下流市集应用分析如 下：    （1）机载市集    航空工业是国度计谋性高技巧产业。进入 21 世纪以来，我国将空中队列和 海上队列的当代化竖立及装备升级列为国度重心领域重心发展场地，2015 年 “计谋”定位首获官方证据瑰丽着我国重心领域空中队列发展行将进入极新阶 段。咫尺中国重心领域空中队列已进入鼎力发展“计谋”阶段。但咫尺我国重 点领域空中队列的良友奔袭、大区域寻查、防区外挫折智力仍然有限，将来十 年，我国国防竖立对四代以上战斗机和大型输送机的需求将极为欢叫，且重心 领域海上队列对使用飞机也有大批需求。    重心领域使用镶嵌式狡计机等闲应用在飞机的雷达、通讯、导航、识别、 电子对抗、光电探伤、飞翔戒指、干扰投放、供电管理、外挂管理等开采中， 需要完成数据采集、信号处理、数据处理、通讯交换、接口戒指、高可靠性电 源、大容量存储与图形图像处理等系统，我国重心领域使用飞机更新换代和新 增列装需求将极大的促进机载镶嵌式狡计机家具的发展。    一方面，我国重心领域飞机数目与质料的普及，为重心领域使用镶嵌式计 算机行业的发展提供了市集基础。据 Flight Global《World Air Forces 2021》显 示，在数目方面我国领有重心领域使用飞机远远低于某大国领有量。同期，在 质料方面，现时我国重心领域使用飞机中有部分为入伍时间较长的机型，我国 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 重心领域飞机正处于更新换代的要津时期，将来 10 年现有大部分老旧机型行将 退役，新一代机型将舒适成为装备主力，并将形成一定例模的列装，输送机、 轰炸机、预警机及无东谈主机等重心领域飞机也将有较大幅度的数目增长及更新换 代需要。   另一方面，针对战机的系统改造、升级为现役飞机升级中枢狡计机系统、 普及飞机战斗力、延长重心领域装备平台入伍期限，提供了一种现实而灵验的 技巧。上世纪起，世界列国主流重心领域空中队列入手对部分战斗机换装新的 座舱和航空电子开采等，而后，由于战机中枢狡计系统终点他方面的改进，其 作战智力大大提高，并延长了战机的入伍期限。为了延长单一型号重心领域飞 机不竭适当新的战场需要，我国也针对主要机型进行了不竭升级，通过不竭升 级坐褥了多款归拢型号机型的后续升级重心领域使用飞机。因此我国现役主流 重心领域飞机将来除了部分将舒适淘汰外，也有部分机型将会连接进行升级改 造，为重心领域使用镶嵌式狡计机提供了市集基础。   算作高技术重心领域飞机达成种种先进功能的保险，将来单架飞机所需的 镶嵌式狡计机比传统飞机将大幅增多，机载镶嵌式狡计机市集将随防备心领域 使用飞机信息化的不竭提高而领有较大的市集空间。   （2）弹载市集   导弹以其优胜的作战性能，辞世界频年的局部干戈中泄暴露了日趋关键的 地位和作用。在本年的俄乌冲突中，高水平的 C4ISR 技巧在该冲突中推崇突 出，但这不是第一次使用该技巧，在之前的越南干戈、阿富汗干戈、海湾干戈 等均有使用，精确制导在当代干戈中演出着越来越关键的脚色，而重心领域使 用弹载镶嵌式狡计机主要用于导弹的诱掖头和飞翔戒指系统，其中诱掖头占导 弹总成本 50%傍边，精确制导弹药比例更达到 70%以上。因此，将来，跟着一 批先进精确制导主战装备进入加速放量期，重心领域使用弹载镶嵌式狡计机将 进入加速放量阶段。   此外，我国现役导弹与部分发达国度还存在一定差距，但跟着我国对国防 竖立的不竭加大插足，我国的导弹也在近些年得到了快速的发展。频年来，我 国针对性地在海、陆、空之外，成立了特殊领域火箭队列，其主要由以弹谈导 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 弹为中枢的挫折和驻守体系组成，成为我国国防奇迹的关键里程碑，也体现了 导弹工业在我国国度重心领域产业的地位正在踏实提高。   跟着我国国防政策舒适转为积极驻守政策，在将来的重心领域竞争中对于 导弹新增列装和各项性能要求都会进一步提高，现役导弹也会根据新的性能要 求舒适更迭。除此之外，跟着我国国产导弹技巧频年来的稳步普及，导弹市集 需求的缓缓打开，我国导弹制造总量将会进一步提高。举例，导弹中的主动式 寻的制导具有“放射后不论”的智力，需要具备无线电戒指、自动雷达、红外 或激光诱掖、无线电引信等开采，而镶嵌式狡计机是该类开采的主要部件，因 此跟着导弹数目扩大终点更新升级，弹载镶嵌式狡计机市集将同步增长。   （3）其他市集   重心领域使用镶嵌式狡计机除被用于机载、弹载等多种重心领域装备平台 外，还被应用于其他领域，如舰载、车载、星载、无东谈主装备、单兵作战开采及 其他雷达应用领域。   ①舰载市集   跟着我国国度实力的普及和经济的发展，海洋的关键性日益突显，我国重 点领域海事队列将按照近海驻守、远海护卫的计谋要求，舒适达成近海驻守型 向近海驻守与远海护卫型阿谀转变，构建合成、多能、高效的海上作战力量体 系，提高计谋威慑与反击、海上纯真作战、海上联合作战、综合驻守作战和综 合保险智力。21 世纪以来，重心领域空中庸海事队列的当代化竖立及装备升级 被列为国度重心领域的重心发展场地，国防经费支拨也入手向重心领域空中庸 海事队列歪斜。   我国一线战船总吨位已突出 240 万吨，包括航空母舰、终结舰、护卫舰、 轻型巡洋舰等种种型舰艇。天然频年来我国终结舰、护卫舰和潜艇等舰艇的数 量和质料都在快速普及，航母也已入手列装我国重心领域海事队列，但我国目 前重心领域海事队列力量与世界传统重心领域强国还存在一定差距，因此在未 来较长一段时间内中国重心领域海事队列仍有大批更新换代终结舰、护卫舰、 潜艇以及建造大型舰船的需求。跟着我国加强对海洋权益的转变，将来国度重 点领域海事队列将需要信息化程度更高的舰艇。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   当代重心领域使用舰艇及行政法律解释船舶体积庞杂、开采复杂，操作员全面 了解舰艇及外部情况难度较大，镶嵌式狡计机家具可用于舰艇中的电子战系 统，通讯系统，光电系统，定位导航系统，敌我识别系统等方面，并将种种系 统要津信息传递至操作员，方便其作念出决策。此外，舰艇的中枢狡计系统结构 复杂，单个舰艇对镶嵌式狡计机的需求量较大，新式舰艇及舰艇的升级改造对 先进的镶嵌式狡计机家具均有较大的需求，我国当代化重心领域海事队列的建 设为舰载镶嵌式狡计机提供了无边的市集空间。   ②车载市集   重心领域陆地队列是我国传统国防的主体，大地市集镶嵌式狡计机主要应 用于坦克、坦克车等车载装备。   以坦克和坦克车为代表的重心领域使用车辆为陆地队列的中枢力量。20 世 纪 90 年代，我国的坦克和坦克车仍然相对传统，21 世纪以来，我国加大了对 坦克和坦克车的插足，将我国重心领域陆地队列打形成为高度机械化和信息化 的当代化国防力量。近 10 年来中国重心领域陆地队列积极更新重心领域装备， 同期大幅减少装备品种，保留功能多、具有升级后劲的装备。算作重心领域陆 地队列的中枢战斗力量，现有坦克和装甲战车进行中枢狡计系统升级，对其攻 击智力和战场生计智力将明白关键作用。以火力对准为例，在敌我两边移动过 程中怎样达成精确对准一直是难题，在火控系统中加装镶嵌式狡计机模块可有 效处理该问题，达成精确打击。除此之外，镶嵌式狡计机在重心领域装备系统 中的炮控系统、车辆辅助驻守系统、通讯系统、定位导航系统等方面也有大批 应用。因此，先进的镶嵌式狡计机在坦克和装甲战车的更新换代及新增列装市 场领有良好的市集需求。   ③星载领域   卫星算作我国的计谋性资源，咫尺已在多领域得到了等闲竖立及运用。嵌 入式狡计机主要应用于卫星需要的，如：应答机、传感器、遥测放射机等部 件。根据 UCS 卫星数据库 2022 年 5 月 1 日的更新数据泄露，全球在轨卫星数 量达 5，465 颗，其中某大国领有的在轨卫星数目最多，达到 3，433 颗，远超中国 （541 颗）和俄罗斯（172 颗）。由上述可知，中国与某大国的卫星数目差距较 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 大，将来还具有一定的发展空间。   ④无东谈主装备   根据《新期间的中国国防》，在新一轮科技立异和产业变革推动下，前沿 科技加速应用于重心领域，重心领域装备良友精确化、智能化、隐身化、无东谈主 化趋势愈加显然，干戈形态加速向信息化干戈演变，智能化干戈初现端倪。 无东谈主作战正在深刻改变干戈面庞。要加强无东谈主作战研究，加强无东谈主机专科建 设，加强实战化教导老师，加速培养无东谈主机运用和指挥东谈主才。”无东谈主机产业已 成为国度重心发展的计谋领域。   我国无东谈主机系统，寥落是种种无东谈主装备，我国发展起步晚于某大国、以色 列、英国等重心领域科技强国。近十几年来，我国无东谈主机系统的发展呈厚积薄 发趋势。各航空企奇迹单元以其技巧和产业上风推动了家具技巧和产业体系向 高端发展，重心领域使用无东谈主机系统中枢技巧和主流家具紧跟国际发展前沿， 我国无东谈主机系统发展势头迅猛，正进入创新跨越发展的新时期。在国度重心领 域，跟着无东谈主机等无东谈主化系统的陆续发展，构建了无东谈主化重心领域装备发展的 新的竞争领域和产业竞争场地。频年来，我国陆续出台了多项与无东谈主机等航空 装备制造业联系的计谋贪图及政策律例，明确了飞机制造为国度计谋性高技术 产业以及在国民经济和国防力量中具有关键的计谋地位，并从发展计谋、行业 立法、产业政策、财政插足等方面全面支持无东谈主机等无东谈主装备产业的发展。   ⑤单兵作战开采   当代干戈中，单兵即是一个信息处理单元和一个火力点。在我国大幅减少 重心领域队列的布景下，重心领域队列将来例必朝着单兵战斗力提高的趋势发 展。比拟之下，某大国在东谈主少的情况下尚能完周详球重心领域计谋的布局，可 见其在单兵修养和单兵讲究装备方面的具有较好的上风。某大国单兵的轨范配 置包括个东谈主防护、生计保险、重心领域装备、夜视装备等四大方面。以某大国 重心领域陆地队列步枪手负荷为例，除了单兵重心领域装备外，士兵一般标配 夜视仪、北斗、掌上电脑、侦察开采、生化重心领域检测仪等。其中，夜视装 备是利用光电调动技巧的重心领域使用夜视仪器，单兵佩带的传感器提高了战 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 士在全天候种种能见度下的杀伤力和生计度，而镶嵌式狡计机能达成对夜视仪 的变倍、聚焦、视频切换、云台俯仰/旋转高稳定性戒指等功能。除此之外镶嵌 式狡计机还等闲应用于单兵北斗、掌上电脑、侦察等开采中。由此可见某大国 单兵装备信息化程度较高，而我国重心领域队列在第 11 次裁减的大布景下，也 将通过普及单兵信息化装备水平来提高单兵作战修养，以满足将来信息化干戈 的需要。   ⑥其他雷达应用   雷达在战场上明白着探伤与发现敌情及指导作战的巨大作用。跟着探伤目 标的不竭越过发展，雷达装备技巧也随之同步发展，雷达典型技巧苟简经过了 电子管与非相参、半导体与全相参、集成电路与全固态及相控阵、多功能与自 适当及宗旨识别的四个阶段。我国咫尺有源相控阵雷达已位于世界雷达技巧发 展前哨，据市集表示信息，预计 2025 年我国重心领域使用雷达市集规模为 573 亿元，而镶嵌式狡计机算作达成雷达技巧升级换代的主要技巧之一，其市集规 模也将跟跟从步增长。   八、刊行东谈主主要业务的联系情况   （一）主要家具终点用途   公司主要面向国度重心领域客户，提供定制化镶嵌式狡计机模块和处理方 案。自成立以来，智明达十分喜爱镶嵌式技巧研究做事，悉力于研究镶嵌式实 时操作系统的适配及驱动轨范、应用轨范开发，阿谀国度重心领域用户的特 点，在技巧阶梯选拔方面采用“硬件定制+软件定制”的方式来达成客户的应用 需求。公司先后建立了基于镶嵌式处理器+镶嵌式实时操作系统等多种架构的软 硬件一体镶嵌式技巧平台，并在这些平台上为客户提供定制家具和服务。公司 软件技巧主要分为两类，第一类是针对公司定制平台的驱动、操作系统移植裁 剪技巧，第二类是针对客户的应用场景的应用软件技巧，基于可靠性文献系统 的存储技巧等。   公司的家具和处理有设想已涵盖接口戒指、数据处理、信号处理、图形图 像、高可靠性电源、数据采集、通讯交换、大容量存储与图像感知等技巧方 向，多年来服务于国度重心领域客户，奏凯将家具应用于机载、弹载等多种重 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 点领域装备平台。公司家具的主要应用领域及主邀功能如下：   公司家具根据其应用场景的不同，可应用于机载、弹载等场景。公司各领 域代表性家具及功能差异情况如下：  家具系列      主要应用领域                    家具先容                        使用镶嵌式实时操作系统，数据采集软件应用         国度重心领域使用飞翔器    在火控雷达、机载通讯、仪器面目等开采上，         的雷达、通讯、导航、识    为后续信号处理/数据处理软件提供基础数         别、电子对抗、光电探     据；通讯交换软件通过 SRIO 通讯软件中间         测、飞翔戒指、干扰投     件、航电总线驱动、辘集通讯中间件等，把雷 机载镶嵌式         放、供电管理、挂架管理    达、导航、挂架等机载开采议论起来；图形图 狡计机模块         等重心领域电子开采系统    像处理软件为飞翔员提供了飞翔状态、操作、         中，通过狡计机上运行的    电子舆图等信息 2D/3D 泄露；大容量存储管理         特定应用软件完成特定功    软件为种种机载开采提供高速数据存取功能。         能              公司家具通过这些应用软件和硬件彼此配合，                        完成特定作战任务         弹载要津电子信息系统，                        导弹在当代信息化干戈中具备关键的地位，在         包括：惯导系统，红外导                        实战中它需面对种种恶劣的快意环境、复杂的         引头，雷达诱掖头，激光                        战场电磁环境及敌方的电磁干扰等复杂环境带         诱掖系统，飞翔戒指系统 弹载镶嵌式                  来的巨大挑战。因此，在全天候条件下精确制         等。其中，诱掖头主邀功 狡计机模块                  导与打击智力是揣测导弹的关键技战术设想。         能为完成打击宗旨的识别                        弹载飞翔戒指系统和诱掖头中需采用实时操作         和追踪，飞翔戒指系统主                        系统，具备大批复杂图像采集、处理、识别算         邀功能为运行飞翔戒指                        法，以达成精确制导与打击         律，戒指导弹的飞翔 成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  家具系列           主要应用领域                               家具先容            除机载、弹载等领域外，            其他部分镶嵌式狡计机模              如用于舰载重心领域装备中的雷达与电子对抗 其他镶嵌式      块家具还可被应用于舰               系统、车载重心领域电子信息系统、综合保险 狡计机模块      载、车载、单兵装备与保              系统的飞控测试开采、用于单兵装备的数据处            障系统、星载、无东谈主装备              理模块等            等领域   （二）主要家具工艺历程图   公司主要家具的坐褥历程图如下：   上述坐褥历程中，软件烧写是指将软件轨范生成的二进制文献固化到镶嵌 式狡计机模块中的非易失存储器上的过程。刊行东谈主的镶嵌式狡计机模块家具只 有在完成软件烧写，将编写的软件轨范固化到相应的存储器后，才能完成其特 定的功能。   （三）主营业务收入情况   论说期内，公司按照家具类型分类的主营业务收入组成情况如下：                                                                      单元：万元 名目          金额            占比         金额           占比         金额          占比 机载      34，188.23       51.76%   31，643.95      58.65%   29，939.07      66.62% 弹载      22，464.24       34.01%   12，435.01      23.05%    6，425.92      14.30% 其他       9，393.90       14.22%    9，874.97      18.30%    8，577.49      19.09% 系数      66，046.37      100.00%   53，953.93    100.00%    44，942.48    100.00%   论说期内，公司主营业务未发生关键变化。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （四）主要业务策动模式   公司经久悉力于国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块家具的研发、坐褥和 销售。在接受国度重心领域科研院所的研发需求后，公司根据技巧要求制定研 发有设想并研制家具，研发阶段的家具主要用于客户的系统和整机家具的调试、 考据和试验，需求量较小。家具随系统和整机漂泊定型后，进入重心领域队列 端庄批量列装，采购量相对较大。跟着公司前期技巧积存缓缓转动为家具，公 司配套于客户定型名目的家具种类和数目陆续增多，成为公司陆续的盈利来 源。   公司的采购模式根据家具采购的获取渠谈不同，不错主要分为公司径直向 原厂采购和通过第三方代理商向原厂采购两种方式，从采购特征上看，公司采 购设想性显然且采购品种较多。   公司的坐褥模式是根据客户需求进行定制化坐褥，以销定产的模式。公司 前期会根据用户提议的具体要求，经过硬件及软件设想，将企业自主研发的软 件烧写到硬件当中。其中，公司的软件研发主要包括驱动轨范编写以及应用软 件编写，是定制化坐褥前的关键武艺，该武艺过程较为复杂、试验周期较长， 坐褥及研发部门根据重心领域装备设想宗旨对家具进行调试、试验、改良。因 此，家具在前期的研制、坐褥阶段，以小批量、多品种的家具坐褥为主。当客 户的型号名目定型后，公司配套于客户定型名目的家具联系参数、坐褥工艺、 插足坐褥的原材料等均已确定，一般情况下不再发生改变，坐褥部根据客户订 单需求执行坐褥任务，组织安排批量化坐褥。   在坐褥工序上，公司采用自主坐褥、外协加工以及委外加工与测试相阿谀 的方式。公司以自主坐褥为主，将公司中枢技巧应用在各个关键坐褥工序中， 并将部分坐褥武艺利用外协方式明白配套作用，由此灵验提高公司的坐褥效 率。 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   算作中枢特种行业镶嵌式狡计机模块家具供应商，公司的客户主要为各大 国度重心领域集团下属单元，因此公司采用径直销售的方式。公司的市集、销 售团队与研发团队紧密合作，与客户充分调换，深入了解客户需求，制定研制 有设想。部分研制名目，客户源于重心领域家具研制阶段的名目特色、过往的合 作历史、综合技巧实力及公司在行业内的良好口碑，指定公司为名目邻接方， 并通过两边商务谈判后开展合作。在客户下达订单后，公司开展研制、坐褥、 委派，完成销售历程。除上述情况外，部分名目公司需参与客户的里面评审比 选历程。客户根据有设想等评审要求择优确定供应商，确定的供应商最终获取订 单。   由于公司所处行业的产业链较长，各脉络厂商间的交货验收轨范也相对更 为严格且复杂，因此货款的结算周期一般相对较长。   公司以客户需求为牵引，依托多年来在镶嵌式狡计机模块领域的中枢技巧 积存，以及专科、高效的研发团队，为客户提供专科的家具和处理有设想，同期 达成公司研发实力的进一步普及。   公司紧盯行业的技巧发展动态，以行业技巧的发展场地为指导，进一步开 展新技巧、新场地的研究与开发，为保持技巧实力的开始以及将来邻接更多重 大研制任务进行技巧储备。公司竖立了研发中心，研发中心根据职能差异为总 师办、名目开发部、测试部、工程部、开发支持部和科研管理部六个部门。研 发中心各个部门根据其职能负责公司的研发做事，形成客户需求与里面技巧研 发彼此阿谀的研发机制。      （五）主要策动情况   （1）产能、产量、销量、产能利用率以及产销量情况   公司销售的家具主要为国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块，家具需要按 照客户的需求进行设想和坐褥，家具质能需要得当客户的技妙策划，有着显然 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的定制化、专用性特征。由于上述定制化特色所致，公司不存在制造业无边意 义上的轨范化机械活水线坐褥的情况，因此，无法完全准确狡计公司的坐褥能 力。   根据公司家具轨范化的坐褥历程，阿谀各个坐褥武艺的中枢驱动因素和标 准效用，对论说期内公司产能进行估算。基于此，论说期内，公司产能、产 量、销量、产能利用率以及产销量情况如下表：      名目         2023 年度              2022 年度           2021 年度   产能（件）                8，250                   8，250             7，920   产量（件）                7，865                   7，805             7，650   产能利用率               95.33%              94.61%            96.59%   销量（件）                8，710                   7，753             6，240      产销率             110.74%              99.33%            81.57%   （2）主要家具销售价钱的变动情况   论说期内，刊行东谈主机载、弹载等镶嵌式狡计机模块家具的销售均价终点变 化情况如下：                                                        单元：万元/件      名目         2023 年度              2022 年度           2021 年度      机载                10.91                   8.82              8.18      弹载                   5.30                 5.15              8.91      其他                   7.02                 5.64              4.61   公司家具面向国防重心领域，客户家具有着显然的定制化、专用性特征， 根据客户部署场景的需求不同，公司镶嵌式狡计机模块家具形成了很多不同型 号的家具。由于种种型家具每年的市集需求及最终销量均有所变化，而不同型 号家具之间的技巧要求、性能设想等方面存在相反，种种型家具的价钱存在差 异，同期，各年间公司销售的家具结构不同、联系家具所处的阶段也不同，因 此，使论说期内公司种种型镶嵌式狡计机模块家具的平均销售价钱不同。   （3）前五名客户的销售情况   论说期内，公司对前五名客户的销售金额和比例见下表所示： 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                      单元：万元        序 年度                  客户称号                  销售额         占比        号            中国电子科技集团有限公司 A1 单元            14，963.13    22.66%            中国电子科技集团有限公司 A5 单元             4，609.24     6.98%            中国电子科技集团有限公司 A2 单元             4，242.01     6.42%            中国电子科技集团有限公司 A3 单元             2，635.49     3.99%            中国电子科技集团有限公司 A4 单元             1，676.14     2.54%            中国电子科技集团有限公司 A34 单元              956.64     1.45%            中国电子科技集团有限公司 A7 单元               239.65     0.36%            中国电子科技集团有限公司 A12 单元              134.96     0.20%            中国电子科技集团有限公司 A9 单元                90.41     0.14%            中国电子科技集团有限公司 A19 单元               36.37     0.06%            中国电子科技集团有限公司 A15 单元               26.39     0.04%            中国电子科技集团有限公司 A38 单元               7.86%     0.01%            中国电子科技集团有限公司 A20 单元                5.75     0.01%            中国电子科技集团有限公司 A8 单元                 3.12     0.01%        中国电子科技集团有限公司小计                    29，627.15    44.86%            中国航空工业集团有限公司 B11 单元            7，729.67    11.70% 年度         中国航空工业集团有限公司 B1 单元             3，119.05     4.72%            中国航空工业集团有限公司 B2 单元             1，276.29     1.93%            中国航空工业集团有限公司 B4 单元               968.55     1.47%            中国航空工业集团有限公司 B8 单元               632.77     0.96%            中国航空工业集团有限公司 B3 单元               204.40     0.31%            中国航空工业集团有限公司 B23 单元               27.06     0.04%            中国航空工业集团有限公司 B22 单元               23.01     0.03%            中国航空工业集团有限公司 B17 单元               18.58     0.03%            中国航空工业集团有限公司 B6 单元                 6.11     0.01%        中国航空工业集团有限公司小计                    14，513.14    21.97%            中国航天科技集团有限公司 C1 单元             6，513.10     9.86%            中国航天科技集团有限公司 C2 单元             2，851.64     4.32%            中国航天科技集团有限公司 C4 单元               100.35     0.15%            中国航天科技集团有限公司 C9 单元                23.27     0.04% 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        序 年度                  客户称号                  销售额         占比        号        中国航天科技集团有限公司小计                    10，546.77    15.97%            中国武器工业集团有限公司 D1 单元             3，563.81     5.40%            中国武器工业集团有限公司 D4 单元               910.71     1.38%            中国武器工业集团有限公司 D3 单元               343.06     0.52%            中国武器工业集团有限公司 D5 单元               102.83     0.16%            中国武器工业集团有限公司 D6 单元                54.33     0.08%            中国武器工业集团有限公司 D8 单元                 4.60     0.01%        中国武器工业集团有限公司小计                     4，979.34     7.54%            中国电子信息产业集团有限公司 E3 单元           4，602.40     6.97%            中国电子信息产业集团有限公司 E1 单元             141.98     0.21%        中国电子信息产业集团有限公司小计                   4，744.38     7.18%                     系数                   64，410.78    97.52%            中国电子科技集团有限公司 A2 单元             10，609.43   19.62%            中国电子科技集团有限公司 A1 单元              6，663.84   12.32%            中国电子科技集团有限公司 A3 单元              2，348.16    4.34%            中国电子科技集团有限公司 A4 单元              2，089.04    3.86%            中国电子科技集团有限公司 A5 单元               710.80     1.31%            中国电子科技集团有限公司 A12 单元              555.31     1.03%            中国电子科技集团有限公司 A10 单元              177.17     0.33%            中国电子科技集团有限公司 A9 单元               163.82     0.30% 年度         中国电子科技集团有限公司 A13 单元               75.93     0.14%            中国电子科技集团有限公司 A9 单元                40.06     0.07%            中国电子科技集团有限公司 A15 单元               20.07     0.04%        中国电子科技集团有限公司小计                     24，136.93   44.63%            中国航空工业集团有限公司 B1 单元              3，016.54    5.58%            中国航空工业集团有限公司 B2 单元              1，682.61    3.11%            中国航空工业集团有限公司 B4 单元              1，285.09    2.38%            中国航空工业集团有限公司 B11 单元              712.01     1.32%            中国航空工业集团有限公司 B9 单元               615.86     1.14%            中国航空工业集团有限公司 B3 单元               433.29     0.80% 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        序 年度                  客户称号                  销售额         占比        号            中国航空工业集团有限公司 B8 单元               194.02     0.36%            中国航空工业集团有限公司 B6 单元               166.39     0.31%            中国航空工业集团有限公司 B16 单元               49.86     0.09%            中国航空工业集团有限公司 B17 单元               18.58     0.03%        中国航空工业集团有限公司小计                      8，174.24   15.11%            中国武器工业集团有限公司 D1 单元              5，168.04    9.56%            中国武器工业集团有限公司 D3 单元               637.56     1.18%            中国武器工业集团有限公司 D5 单元               559.29     1.03%            中国武器工业集团有限公司 D4 单元               432.21     0.80%        中国武器工业集团有限公司小计                      6，797.10   12.57%            中国航天科技集团有限公司 C1 单元              5，252.57    9.71%            中国航天科技集团有限公司 C2 单元               231.68     0.43%        中国航天科技集团有限公司小计                      5，484.25   10.14%            中国航天科工集团有限公司 F1 单元              2，668.53    4.93%            中国航天科工集团有限公司 F6 单元                  8.58    0.02%        中国航天科工集团有限公司小计                      2，831.22   5.23%                     系数                    47，423.74   87.68%            中国电子科技集团有限公司 A2 单元              6，655.02   14.81%            中国电子科技集团有限公司 A1 单元              6，204.23   13.80%            中国电子科技集团有限公司 A3 单元              5，971.00   13.29%            中国电子科技集团有限公司 A4 单元              3，930.95    8.75%            中国电子科技集团有限公司 A5 单元              1，493.04    3.32%            中国电子科技集团有限公司 A19 单元             1，353.81    3.01% 年度         中国电子科技集团有限公司 A9 单元               133.07     0.30%            中国电子科技集团有限公司 A12 单元               57.20     0.13%            中国电子科技集团有限公司 A8 单元                29.87     0.07%            中国电子科技集团有限公司 A18 单元               17.31     0.04%            中国电子科技集团有限公司 A20 单元                11.50    0.03%        中国电子科技集团有限公司小计                     26，319.71   58.56% 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      序 年度                客户称号                  销售额         占比      号          中国航空工业集团有限公司 B4 单元              1，584.77    3.53%          中国航空工业集团有限公司 B2 单元              1，447.35    3.22%          中国航空工业集团有限公司 B3 单元               929.10     2.07%          中国航空工业集团有限公司 B9 单元               320.00     0.71%          中国航空工业集团有限公司 B11 单元              278.56     0.62%          中国航空工业集团有限公司 B6 单元               201.86     0.45%          中国航空工业集团有限公司 B8 单元               160.70     0.36%          中国航空工业集团有限公司 B7 单元                93.45     0.21%      中国航空工业集团有限公司小计                      7，598.41   16.91%          中国航天科技集团有限公司 C1 单元              3，898.67    8.67%          中国航天科技集团有限公司 C3 单元               187.17     0.42%          中国航天科技集团有限公司 C8 单元                95.13     0.21%          中国航天科技集团有限公司 C4 单元                12.39     0.03%      中国航天科技集团有限公司小计                      4，193.36   9.33%          中国航天科工集团有限公司 F1 单元              2，317.79    5.16%          中国航天科工集团有限公司 F6 单元                26.90     0.06%      中国航天科工集团有限公司小计                      2，445.10   5.44%                   系数                    42，195.25   93.89%   论说期各期，公司上前五大客户的收入占比突出 50%。公司家具主要面向 国度重心领域，客户主要包括中国电子科技集团、中国航空工业集团、中国航 天科技集团等大型国度重心领域集团下属单元。由于国度重心领域的特殊性， 我国国防领域重心领域装备的科研坐褥任务主要聚首在上述大型国度重心领域 集团终点下属单元，而国内大型重心领域集团终点下属单元较为聚首，从而导 致国度重心领域家具配套企业的下搭客户聚首度较高。   公司的董事、监事、高等管理东谈主员和中枢技巧东谈主员、主要关联方或持有公 司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。   （1）论说期内主要原材料采购情况 成都智明达电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       公司坐褥的高可靠国度重心领域使用电子家具技巧含量较高，所需的原材 料种类稠密，其中最主要的原材料类别包括：集成电路、电阻电容电感晶体管 等被迫元器件、接插件、结构件、PCB 和其他坐褥辅助材料等。论说期内，公 司采购的主要原材料金额终点占总材料采购额比例情况如下：                                                                           单元：万元        名目                  金额         占比           金额            占比           金额         占比 集成电路         19，325.31      62.58%   24，608.53         59.18%     18，872.23    53.23% 电阻电容电感晶体管等 被迫元器件 委外              1，372.34     4.44%       2，612.94       6.28%      2，291.66      6.46% 结构件             1，334.88     4.32%       1，572.03       3.78%      1，441.29      4.07% 接插件             1，377.74     4.46%       2，407.21       5.79%      2，631.83      7.42% PCB             1，547.67     5.01%        994.09        2.39%       735.48       2.07% 其他（开采、器具等）        619.01     2.00%       3，665.95       8.82%      3，956.65    11.16%        系数    30，882.00     100.00%   41，579.13        100.00%     35，451.53   100.00%       （2）主要原材料采购价钱的变动情况       公司下流面向国防重心领域，联系客户家具定制化、专用性特征，根据客 户部署场景的需求不同，各年间公司销售的家具结构存在较大相反，由于不同 家具所需的原材料不同，因此，公司各年间所采购的具体原材料种类、型号存 在较大相反，从而使公司种种原材料的平均采购价钱在各年间存在一定相反。 论说期内，公司与坐褥径直联系的种种原材料的平均采购价钱变动情况如下：                                                                           单元：元/件         名目                 2023 年度                  2022 年度             2021 年度 集成电路                            690.25                   586.48                433.55 电阻电容电感晶体管等被迫 元器件 接插件                             337.53                   345.83                289.86 结构件                              39.96                    38.09                  35.13 PCB                             566.47                   732.13                422.86 注：论说期内，公司委外采购主要包括二筛、DPA 检测及 PCB 布局设想、布线设想、仿真测试等，种类 较多，较难径直比较其综合采购单价。       （3）动力耗用及采购价钱的变动情况 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    公司策动所需的主要动力为电力和水。论说期内公司所需的电力和水可由 当地供电部门和水务部门保证充分稳定供应，具体动力破坏情况如下：                         数目              平均单价             金额    年份          名目                       （万度，吨）          （元/度，元/吨）         （万元）                 电          314.28            0.79             249.10                 水        6，119.00            4.30               2.63                 电          293.85            0.81              238.24                 水         6，846.00           4.29                2.94                 电          178.43            0.88              157.32                 水         5，231.00           4.30                2.25    （4）论说期主要供应商情况    论说期内，公司上前五名供应商采购金额和比例见下表所示：                                                              单元：万元                                                               占当年采 年份     序号               单元称号                      采购额         购总额的                                                                比重               中国电子科技集团有限公司 A21 单元                   659.45     2.14%               中国电子科技集团有限公司 A22 单元                   557.80     1.81%               中国电子科技集团有限公司 A24 单元                   406.75     1.32%               中国电子科技集团有限公司 A20 单元                   388.20     1.26%               中国电子科技集团有限公司 A23 单元                   385.95     1.25%               中国电子科技集团有限公司 A27 单元                   165.24     0.54%               中国电子科技集团有限公司 A26 单元                   159.60     0.52% 年度        2   中国电子科技集团有限公司 A35 单元                    17.04     0.06%               中国电子科技集团有限公司 A37 单元                     8.77     0.03%               中国电子科技集团有限公司 A30 单元                     7.75     0.03%               中国电子科技集团有限公司 A13 单元                     7.56     0.02%               中国电子科技集团有限公司 A31 单元                     7.52     0.02%               中国电子科技集团有限公司 A27 单元                     1.64     0.01%               中国电子科技集团有限公司 A29 单元                     1.43     0.00%               中国电子科技集团有限公司 A39 单元                     0.92     0.00%               中国电子科技集团有限公司 A3 单元                      0.69     0.00% 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                        占当年采 年份     序号            单元称号                  采购额         购总额的                                                         比重        中国电子科技集团有限公司小计                     2，800.95       9.07%             中国航空工业集团有限公司 B12 单元           1，847.94       5.98%             中国航空工业集团有限公司 B21 单元             555.35       1.80%             中国航空工业集团有限公司 B18 单元              14.14       0.05%             中国航空工业集团有限公司 B8 单元                 4.90      0.02%        中国航空工业集团有限公司小计                      2，422.34      7.84%                     系数                    12，514.54     40.51%             中国航空工业集团有限公司 B12 单元             3，068.76     7.38%             中国航空工业集团有限公司 B21 单元              528.56      1.27%             中国航空工业集团有限公司 B23 单元              220.30      0.53%             中国航空工业集团有限公司 B18 单元               90.98      0.22%             中国航空工业集团有限公司 B19 单元               10.96      0.03%             中国航空工业集团有限公司 B8 单元                 4.51      0.01%             中国航空工业集团有限公司 B24 单元                4.23      0.01%             中国航空工业集团有限公司 B20 单元                1.05      0.00%        中国航空工业集团有限公司小计                       3，929.36    9.45%             中国电子科技集团有限公司 A23 单元              852.30      2.05%             中国电子科技集团有限公司 A22 单元              553.79      1.33% 年度             中国电子科技集团有限公司 A21 单元              289.50      0.70%             中国电子科技集团有限公司 A20 单元              244.08      0.59%             中国电子科技集团有限公司 A27 单元              107.61      0.26%             中国电子科技集团有限公司 A24 单元               99.90      0.24%             中国电子科技集团有限公司 A3 单元                19.20      0.05%             中国电子科技集团有限公司 A28 单元               16.09      0.04%             中国电子科技集团有限公司 A25 单元               15.64      0.04%             中国电子科技集团有限公司 A35 单元               14.36      0.03%             中国电子科技集团有限公司 A4 单元                10.49      0.03%             中国电子科技集团有限公司 A29 单元                8.85      0.02% 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                       占当年采 年份     序号            单元称号                 采购额         购总额的                                                        比重             中国电子科技集团有限公司 A36 单元                3.42     0.01%             中国电子科技集团有限公司 A30 单元                2.20     0.01%             中国电子科技集团有限公司 A13 单元                1.68     0.00%             中国电子科技集团有限公司 A31 单元                0.40     0.00%        中国电子科技集团有限公司小计                      2，308.70    5.55%             中国电子信息产业集团有限公司 E14 单元           315.40      0.76%             中国电子信息产业集团有限公司 E4 单元            266.32      0.64%             中国电子信息产业集团有限公司 E5 单元            264.83      0.64%             中国电子信息产业集团有限公司 E6 单元            261.08      0.63%             中国电子信息产业集团有限公司 E7 单元            231.92      0.56%             中国电子信息产业集团有限公司 E8 单元            214.09      0.51%             中国电子信息产业集团有限公司 E9 单元            184.06      0.44%             中国电子信息产业集团有限公司 E10 单元            97.10      0.23%             中国电子信息产业集团有限公司 E11 单元            20.46      0.05%             中国电子信息产业集团有限公司 E12 单元              2.34     0.01%        中国电子信息产业集团有限公司小计                    1，857.61    4.47%                     系数                    15，978.74    38.43%             中国航空工业集团有限公司 B12 单元            2，834.72     8.00%             中国航空工业集团有限公司 B21 单元             279.00      0.79%             中国航空工业集团有限公司 B22 单元             159.05      0.45%             中国航空工业集团有限公司 B23 单元              11.40      0.03% 年度          中国航空工业集团有限公司 B8 单元                 3.68     0.01%        中国航空工业集团有限公司小计                      3，411.28    9.62%             中国电子信息产业集团有限公司 E8 单元            402.18      1.13%             中国电子信息产业集团有限公司 E9 单元            366.10      1.03%             中国电子信息产业集团有限公司 E5 单元            323.60      0.91%             中国电子信息产业集团有限公司 E7 单元            308.92      0.87% 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                     占当年采 年份   序号            单元称号                 采购额         购总额的                                                      比重           中国电子信息产业集团有限公司 E6 单元            231.00      0.65%           中国电子信息产业集团有限公司 E11 单元           181.92      0.51%           中国电子信息产业集团有限公司 E10 单元            79.03      0.22%           中国电子信息产业集团有限公司 E13 单元            11.55      0.03%           中国电子信息产业集团有限公司 E12 单元              1.72     0.00%           中国电子信息产业集团有限公司 E14 单元              1.10     0.00%      中国电子信息产业集团有限公司小计                    2，239.90    6.32%           中国电子科技集团有限公司 A20 单元             383.58      1.08%           中国电子科技集团有限公司 A28 单元             375.43      1.06%           中国电子科技集团有限公司 A22 单元             335.25      0.95%           中国电子科技集团有限公司 A23 单元             304.67      0.86%           中国电子科技集团有限公司 A26 单元             122.91      0.35%           中国电子科技集团有限公司 A21 单元              72.87      0.21%           中国电子科技集团有限公司 A24 单元              54.54      0.15%           中国电子科技集团有限公司 A3 单元               42.41      0.12%           中国电子科技集团有限公司 A25 单元              17.13      0.05%           中国电子科技集团有限公司 A35 单元              17.09      0.05%           中国电子科技集团有限公司 A30 单元              15.21      0.04%           中国电子科技集团有限公司 A10 单元              10.80      0.03%           中国电子科技集团有限公司 A36 单元                3.26     0.01%           中国电子科技集团有限公司 A31 单元                2.40     0.01%           中国电子科技集团有限公司 A37 单元                1.05     0.00%           中国电子科技集团有限公司 A29 单元                0.86     0.00%      中国电子科技集团有限公司小计                      1，797.85    5.07%                   系数                    13，649.33    38.50%   公司的董事、监事、高等管理东谈主员和中枢技巧东谈主员、主要关联方或持有公 司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。   （六）现有业务发展安排及将来发展计谋   公司秉持“诚信、悉心、包容、追求不凡”的企业价值不雅，通过相持自主 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 技巧创新计谋，将连接深耕国度重心领域使用镶嵌式狡计机及联系领域，除了 秘籍原有机载、弹载等多种场景，已突破星载镶嵌式狡计机市集，在重心发展 的无东谈主机和低成本精确制导配套领域也和多个客户达成合作。同期也积极开展 后期装备技巧跟研，新技巧的应用等，不竭拓展新家具品类，提供从信息的采 集、传输、处理、泄露、存储的全链条处理有设想和家具，提供从单一模块到分 机开采的家具，不竭提高市集占有率，不竭普及公司中枢竞争力，成为行业内 大师型、先导型的高新技巧开始企业，为将来的良性可陆续发展打下坚实基 础。   九、与家具或服务联系的技巧情况      （一）论说期内的研发插足及研发恶果情况   论说期内，公司研发用度情况如下表所示：                                                       单元：万元       名目        2023 年度             2022 年度         2021 年度 研发用度               12，327.89            11，412.65        9，464.22 研发用度率                 18.59%              21.10%          21.06%   论说期内，公司研发形成的关键专利参见本节“十、主要固定钞票及无形 钞票”之“（二）主要无形钞票情况”。研发插足具体组成参见“第五节 财务会 计信息与管理层分析”之“六、策动恶果分析”之“（三）利润表名目分析”之 “3、期间用度”之“（3）研发用度”。      （二）研发团队情况   截止 2023 年 12 月 31 日，公司研发东谈主员共计 319 东谈主，占公司总东谈主数的      （三）中枢技巧来源终点对刊行东谈主的影响   经过二十多年的行业技巧和教授积存，以镶嵌式狡计机为中枢业务，公司 形成了一套完好意思的研制坐褥戒指历程和家具质料追想体系。公司依托中枢技 术，悉力于服务国防科技工业先进重心领域系统研制等领域，专注于提供定制 化镶嵌式狡计机软硬件家具和处理有设想。在镶嵌式狡计机的国产化、宽温工 作、耐振动、低功耗、微型化等方面有丰富的设想、技巧储备和研究实施经 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 验。   公司掌执的联系中枢技巧情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                             创新                          主要应用       领域        技巧称号   技巧来源           与专利及非专利技巧对应                   技巧先进性的表征 号                             类别                           领域                                    基于 BRAM 的状态机达成模块              数据处明智力是镶嵌式狡计机的一              镶嵌式高性能缓                                                                  个要津设想。镶嵌式数据处理技巧              存管理技巧                 基于时刻复用的缓存管理系统                 采用多处理器协同并行处理、任务                                                           该类技巧                                    一种高效导热储热散热结构                  散播式狡计、高性能缓存管理、高                                                           主要应用                                                                  可靠性热设想等技巧处理了以往单     镶嵌式数据处   镶嵌式高可靠性          原始   一种用于责问战斗热阻的方法、结构及      于机载、     理        热设想技巧            创新   元器件散热开采（发明专利央求中）       弹载等大                                                                  缓存效率低的缝隙，提高了重心领                                    一种用于责问战斗热阻的结构及元器件      数据实时                                                                  域装备中镶嵌式狡计机的数据处理                                    散热开采                   处理领域                                                                  智力以及重心领域装备的作战效              镶嵌式多核并行               一种镶嵌式多核并行处理技巧（非专利             能。应用该技巧的家具已经批量生              处理技巧                  技巧）                           产委派并排装于型号装备中              镶嵌式综合视                一种图像无损压缩与解压缩的方法               车载和弹载重心领域装备的体积和              频、图像处理技                                             功耗都严重受限。镶嵌式综合视频                                    一种基于 FPGA 字符叠加的方法（发明   该类技巧              术、图像无损压                                             图像处理技巧达成了重心领域装备                                    专利央求中）                 主要应用              缩技巧                                                 的微型化、低功耗和国产化。能在                                                           于车载侦     镶嵌式综合视   东谈主工智能定位技          原始   利用深度学习和狡计机视觉进行精确定             特殊环境下，对多光谱图像视频信     频、图像处理   术                创新   位的方法（发明专利央求中）                 息进行数字信号处理、追踪识别、                                                           宗旨追踪              低功耗图像追踪               镶嵌式低功耗图像识别与追踪技巧（非             视频压缩和传输交换，提高了车载                                                           与识别领              与识别技巧                 专利技巧）                         和弹载重心领域装备的作战效用。                                                           域                                    镶嵌式微型化图像编码、存储与传输技             应用该技巧的家具已经批量坐褥交              图像编解码技巧                                    术（非专利技巧）                      付并排装于型号装备中              基于光纤通谈的                                             在重心领域装备中各子系统间的数                                    一种用于光纤通谈的时间同步系统        该类技巧              总线传输技巧                                              据通讯带宽决定了重心领域装备的                                                           主要应用              镶嵌式多合同高                                             数据通讯效率。多总线交换技巧采                               原始   镶嵌式多合同高速总线交换管理技巧       于机载、                               创新   （非专利技巧）                弹载等重              技巧                                                  技巧，达成多合同总线交换，充分                                                           点领域装                                                                  明白各镶嵌式合同总线的高速通讯              总线仲裁技巧                总线仲裁技巧                 备领域                                                                  智力，处理了重心领域装备各子系 成都智明达电子股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                             创新                           主要应用       领域        技巧称号   技巧来源           与专利及非专利技巧对应                    技巧先进性的表征 号                             类别                            领域                                                                   统间通讯带宽低的技巧难题。应用                                                                   该技巧的家具已经批量坐褥委派并                                                                   列装于型号装备中              时钟热备份和自                                              软件无线电技巧在重心领域装备中                                    一种用于单系统自适当的时钟模块              动快速切换技巧                                              已经被等闲应用，其在性能、成              大带宽快速跳频                                              本、体积等各个方面都有隆起优                                    频率合成器              技巧                                                   势，其中的要津技巧即是数据采集              多通谈高精度同               一种自适当多板卡高速 DAC 同步系统            技巧。频年来，采集技巧不竭向射                                                            该类技巧              步采集技巧                 （实用新式专利央求中）                    频直采的场地发展，比拟传统的超                                                            主要应用              综合信号处理分               一种可同期测试多路 ADC 和多路 DAC          外差采集有设想，射频直采有设想可提                                                            于机载、              析技巧、自动化               性能的测试开采（实用新式专利 央求              高采集精度，减少体积功耗，责问                                                            弹载等的              测试技巧                  中）                             成本。     中频、射频采                    原始                           雷达、电     集        多通谈高精度同          创新                           子对抗、                                    同步高速采集系统达成方法（发明专利              集技巧的基础上，既能满足射频直              步采集技巧                                         通讯和导                                    央求中）                           采所需的超大带宽要求，也处理了                                                            航等重心                                                                   高精度、高可靠性、高同步性等设                                                            领域装备              射频直采技巧、                                              计难题。同期，通过专用结构工艺                                                            领域              捷变频收发技                                               设想，处理了体积、散热、振动等                                    超大带宽接收和放射技巧（非专利技              术、快速跳频技                                              适当性问题，巧合满足将来各型重                                    术）              术、大带宽滤波                                              点领域装备中软件无线电应用需              技巧                                                   求。应用该技巧的家具已经批量生                                                                   产交并付列装于型号装备中                                                            该类技巧   在惯导系统中，种种传感器信号幅              微弱信号放大技                                       主要应用   度通俗相称微弱，容易受到环境干              术、微弱信号滤          原始                           于机载、   扰，从而影响制导系统的狡计精              波技巧、小信号          创新                           弹载等的   度。微弱信号采集技巧通过特殊电              采集技巧                                          惯导重心   路设想，对微弱传感器信号进行放                                                            领域装备   大采集，滤除信号干扰，并可同期 成都智明达电子股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                  创新                         主要应用       领域        技巧称号        技巧来源           与专利及非专利技巧对应                   技巧先进性的表征 号                                  类别                          领域                                                               领域     对多路传感器信号进行处理传输，                                                                      提高了制导系统的狡计精度和传输                                                                      效率。应用该技巧的家具已经批量                                                                      坐褥委派并排装于型号装备中              快速导热技巧                     一种热管导热结构                     重心领域装备中大容量存储系统受                                                                      做事环境制约，对体积、功耗、存              存储介质快拆技                    一种存储介质快拆设想方法（发明专利                                                                      储带宽和数据安十足有严格要求。              术                          央求中）                  该类技巧                                                                      国度重心领域使用大容量存储技巧              高可靠文献系统                                          主要应用                                         高可靠文献系统（非专利技巧）               针对传统开采体积大、功耗高、吞              技巧                                               于机载、     国度重心领域                                                           吐率低和安全性低等问题，为重心              大容量存储介质               原始                         车载、舰              管理技巧                  创新                         载大数据     储                                                                数据分析技巧，处理了频繁掉电带                                                               存储重心                                                                      来的安全性问题，提高了系统的大                                                               领域装备              PCIE 端 点 间 数                                            数据存储、处理和分析智力，大幅                                         端对端传输存储技巧（非专利技巧）      领域              据高速直传技巧                                                 提高了作战效用。应用该技巧的产                                                                      品已经批量坐褥委派并排装于型号                                                                      装备中                                                                      日益智能化的重心领域装备，对国                                                                      家重心领域使用镶嵌式泄露技巧提                                                                      出了更高要求。镶嵌式高帧率 3D 图                                                               该类技巧                                                                      形泄露技巧处理了复杂环境下体                                                               主要应用              国度重心领域使                                                 积、分量、功耗受限的重心领域装                                    原始   镶嵌式高帧率 3D 图形泄露技巧（非专   于车载、                                    创新   利技巧）                  机载的仪              泄露技巧                                                    画面更新慢、泄露不了了的技巧难                                                               器面目和                                                                      题。该技巧应用于高画质的成像与                                                               雷达成像                                                                      面目系统中，提高了泄露的了了                                                                      度、准确度，成心于作战东谈主员对显                                                                      示信息作念出准确快速的判断。应用 成都智明达电子股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                              创新                             主要应用        领域       技巧称号    技巧来源            与专利及非专利技巧对应                      技巧先进性的表征 号                              类别                              领域                                                                       该技巧的家具已经批量坐褥委派并                                                                       列装于型号装备中                                     可折叠服务器拉手                          为了提高飞机的作战性能，机载二                                                                       次电源对微型化、高带载智力、适                                                                       应复杂电磁环境提议了更高的要                                                                       求。智能电源技巧采用特殊的电路                                                               该类技巧    和工艺设想处理了电源开采体积      高可靠国度重   国度重心领域使                                集成                             主要应用    大、输出电源效率和质料不高，易                                创新   智能电源技巧（非专利技巧）             于机载二    受复杂电磁环境影响的技巧难题。      源        件技巧                                                               次供电     高可靠国度重心领域使用电源满足                                                                       了国内、国际联系技巧轨范，提高                                                                       了飞机的作战性能。应用该技巧的                                                                       家具已经批量坐褥交并付列装于型                                                                       号装备中                                     一种通用考据平台系统                        镶嵌式集成开发环境技巧通过软件               基于可重用组件                                                 种种模块和驱动的迭代，形成通用               的轨范化功能验               一 种 基 于 FPGA/CPLD 芯 片 的                                                               该类技巧    平台，各个名目不错基于此快速产               证技巧                   FPGA/CPLD 调试开采（实用新式专利                                                               主要应用    生高质料的名目代码，提高坐褥率                                     央求中）                                                               于镶嵌式    和可靠性。公司自主开发的智明达      镶嵌式集成开                    原始   软件栈技巧（非专利技巧）      发环境                       创新                                                               发，提高    码管理、权限戒指、代码聚首评               高集成软件开发                                         开发效率    审、版块管理等功能，灵验处理复               技巧                    智明达软件名目开发系统（非专利技                                                               和可靠性    杂的软件开发过程管控问题。应用                                     术）                                                                       该技巧的家具已经批量坐褥委派并                                                                       列装于型号装备中      陡立温、振动   通用液冷测试技          集成   一种新式液冷源开采                 该平台技    陡立温、振动复合应力环境试验平      复合应力环境   术                创新   一种 ASAAC 模块液冷集成测试开采       术主要用    台技巧处理了不同开采试验辅助装 成都智明达电子股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                              创新                          主要应用        领域       技巧称号    技巧来源           与专利及非专利技巧对应                   技巧先进性的表征 号                              类别                           领域      试验平台                                                  于家具环   置不融合，坐褥效率低，试验辅助                                                            境试验，   安设糟践的技巧难题。该技巧被广                                                            提高家具   泛的应用于种种液冷、机箱锁紧设               通用机箱锁紧技                                     一种新式机箱锁紧条安设            环境试验   备，提高了坐褥开采的肖似利用率               术                                                            效率     和通用性，责问了开采坐褥、转变                                                                   成本。应用该技巧的家具已经批量                                                                   坐褥委派并排装于型号装备中                                     一种新式旋变信号采集工装                                                            该平台技                                     一种高速信号自动调试及存储的安设              镶嵌式狡计机智能制造平台技巧解               自动化测试技巧                                      术主要用                                                                   决了镶嵌式狡计机信号质料测试、                                     一种新式测试点测试夹具            于家具的                                                                   信号质料调试、坐褥、环境适当性                                                            坐褥、测                                     用于示波器数据和波形自动存储的安设             试验中的东谈主工插足大的问题，责问      镶嵌式狡计机                    集成                          试，量入为用      智能制造平台                    创新   一种 CCGA 器件返修植柱安设       东谈主工，避                                                                   误，提高了研发、家具的可靠性以                                     一种共面度不良整形通用夹具（实用新      免东谈主为错                                                                   及坐褥效率。应用该技巧的家具已                                     型专利已有专利文凭，发明专利正在申      误、提高               自动化坐褥技巧                                             经批量坐褥委派并排装于型号装备                                     请中）                    产能和产                                                                   中                                     一种 CCGA 器件返修植柱工艺方法（发   品质料                                     明专利央求中）       成都智明达电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           十、主要固定钞票及无形钞票            （一）主要固定钞票情况            公司坐褥策动中使用的主要固定钞票包括房屋及建筑物、机器开采、输送       开采及办公开采，上述钞票使用景况良好，可满足公司坐褥策动需要。截止       万元，固定钞票账面价值 17，630.77 万元。截止 2023 年 12 月 31 日，公司固       定钞票情况如下：                                                                                     单元：万元            名目               原值         累计折旧           减值准备              账面价值        成新率       房屋及建筑物             16，381.88      1，381.14               -        15，000.74     91.57%       机器开采                  5，318.06    3，061.72               -         2，256.34     42.43%       输送开采                    350.86      259.02               -            91.84     26.18%       办公开采                    707.71      425.86               -           281.85     39.83%            系数            22，758.51      5，127.74               -        17，630.77     77.47%       注：成新率=账面价值/原值。            公司的房屋及建筑物情况如下： 序                                                            建筑面积                    执行用       他项           房产证号               整个权东谈主          座落位置                             证载用途 号                                                            （M?）                     途        权利     川 （ 2017 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      229 号 3                           厂房、     权第 0104454 号                       栋 4 单元                                        办公     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0196314 号                       栋1层1号                              用房     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0196337 号                       栋2层1号                              用房     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0196181 号                       栋3层1号                              用房     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     研发、     权第 0196306 号                       栋4层1号                              用房         办公     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0197623 号                       栋5层1号                              用房     川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产               青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0197645 号                       栋6层1号                              用房     川 （ 2021 ） 成都 市 不 动 产              青羊区敬业路      108 号 1                非坐褥性工业     权第 0197658 号                       栋7层1号                              用房        成都智明达电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                      建筑面积                执行用   他项            房产证号             整个权东谈主        座落位置                       证载用途 号                                                      （M?）                 途    权利      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号 1                 非坐褥性工业      权第 0197663 号                  栋8层1号                          用房      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号 1                 非坐褥性工业      权第 0196354 号                  栋9层1号                          用房      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号 1                 非坐褥性工业      权第 0196348 号                  栋 10 层 1 号                     用房      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号 1                 非坐褥性工业      权第 0194392 号                  栋 11 层 1 号                     用房      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号 1                 非坐褥性工业      权第 0196329 号                  栋 12 层 1 号                     用房      川 （ 2017 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 229 号 3      权第 0104488 号                  栋-1 楼 3301-3307 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0216433 号                  下室 1 栋-1 层 83 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214921 号                  下室 1 栋-1 层 82 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214930 号                  下室 1 栋-1 层 84 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214934 号                  下室 1 栋-1 层 130 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214940 号                  下室 1 栋-1 层 85 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214917 号                  下室 1 栋-1 层 33 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214951 号                  下室 1 栋-1 层 38 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214960 号                  下室 1 栋-1 层 207 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214978 号                  下室 1 栋-1 层 81 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214982 号                  下室 1 栋-1 层 208 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0214996 号                  下室 1 栋-1 层 209 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0215007 号                  下室 1 栋-1 层 131 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0223673 号                  下室 1 栋-1 层 132 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0221031 号                  下室 1 栋-1 层 34 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0221021 号                  下室 1 栋-1 层 39 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0221012 号                  下室 1 栋-1 层 86 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0221007 号                  下室 1 栋-1 层 87 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0220949 号                  下室 1 栋-1 层 35 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0220947 号                  下室 1 栋-1 层 36 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0220945 号                  下室 1 栋-1 层 31 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产          青羊区敬业路 108 号地      权第 0220931 号                  下室 1 栋-1 层 32 号          成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                            建筑面积                     执行用     他项            房产证号             整个权东谈主          座落位置                              证载用途 号                                                            （M?）                      途      权利      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0220999 号                   下室 1 栋-1 层 210 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0221002 号                   下室 1 栋-1 层 168 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0220929 号                   下室 1 栋-1 层 129 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0220925 号                   下室 1 栋-1 层 37 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0216444 号                   下室 1 栋-1 层 133 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0216448 号                   下室 1 栋-1 层 165 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0216459 号                   下室 1 栋-1 层 167 号      川 （ 2021 ） 成都 市 不动 产           青羊区敬业路 108 号地      权第 0216462 号                   下室 1 栋-1 层 166 号             截止 2023 年 12 月 31 日，公司租借房产的情况如下：      序                                         建筑面积               出租方            租借地址                           房钱情况（元/月）              租借期限      用途      号                                         （m2）                        青羊区升空大路 51 号 E                                           2021.04.01          成都中建发展实                                           每月房钱为 66，350 元；          业有限背负公司                                            2024 年 4 月 1 日起至                        部分区域                                                     2024.09.30                                                            每月房钱为 69，667.5 元          成都中海物业管       青羊区升空大路 51 号 E          理有限公司         区 18 栋 2F，-2F 部分区域          成都中海物业管       青羊区升空大路 51 号 E          理有限公司         区 18 栋 3F 部分区域                                                             第一年月房钱 30，855                        北 京 市 海 淀 区 阜 成 路 77                  元；第二年月房钱                        职工                        号 9 幢 201 号                         32，355 元；第三年月租                    寝室                                                                 金 33，930 元                        西安市雁塔区朱雀南路东                                                           职工                        侧 6 幢 12902 室                                                         寝室                        北京市海淀区蓝靛厂南路                                             2023.11.25-   职工             （二）主要无形钞票情况             截止 2023 年 12 月 31 日，公司终点下属子公司领有的注册商标情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                 取得 权利东谈主      注册号               商标                  毅力使用商品               灵验期至                                                                                 方式                                           第 9 类：数据处理开采；                                           狡计机；便携狡计机；计                                           算机外围开采；狡计机周                                           边开采；狡计机软件（已                           原始 刊行东谈主     6771401                                                    2030.06.27                                           录制）；微处理机；信息                           取得                                           处理机（中央处理装                                           置）；智能卡（集成电路                                           卡）；条记本电脑      刊行东谈主正当注册并领有上述商标，且该商标上不存在他项权利。      截止 2023 年 12 月 31 日，公司领有的地皮使用权的具体情况如下：  序                                                                              地皮         产权证号         权利东谈主        座落             面积         地皮用途      使用期限  号                                                                              性质       川 （ 2017 ） 成                             青羊区敬业         分管地皮使用权       都市不动产权                                                       至       第 0104454 号                                                  2057.07.08                             栋 4 单元        方米       等                             青羊区敬业       川 （ 2017 ） 成                        分管地皮使用面                             路 229 号 3                              至                             栋-1 楼 3301-                            2057.07.08       第 0104488 号                         米       川 （ 2021 ） 成                             青羊区敬业       都市不动产权                              共用宗大地积                   至       第 0196314 号                         84，525.75 平方米            2057.07.08                             栋       等      截止 2023 年 12 月 31 日，公司算作专利权东谈主领有 42 项专利，具体情况如 下：      （1）发明专利                                                           专利 序号                专利称号                    专利号                  央求日期         取得方式                                                           类型       一种图像缩放旋转方法、安设、系统                                    发明       及介质                                                 专利                                                           发明                                                           专利 成都智明达电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                       专利 序号            专利称号                     专利号                  央求日期          取得方式                                                       类型      可对外供电的高速数据卸载开采终点                                 发明      使用方法                                             专利      一种基于 ECAD 接口的 PCBA 精确三                           发明      维模子自动生成方法                                        专利      一种镶嵌式抗掉电文献系统的操作方                                 发明      法                                                专利      基于串行 LVDS 接口和双令牌环的 TR                            发明      单元组网方法                                           专利      一种基于 EDMA 的大容量高速行列输                              发明      出缓存结构的达成方法                                       专利      一种基于 DSP 的高效的 DDR 测试方                            发明      法                                                专利                                                       发明                                                       专利      一种利用深度学习和狡计机视觉进行                                 发明      精确定位的方法                                          专利                                                       发明                                                       专利      一种基于 FPGA 的 PCIE 和 SRIO 合同                       发明      调动系统及方法                                          专利      一种基于 FPGA 的 DMA 戒指器规模                            发明      对皆方法终点电路                                         专利                                                       发明                                                       专利      （2）实用新式专利 序                                                     专利                   取得                专利称号                     专利号                  央求日期 号                                                     类型                   方式      可扼制低频段岑岭峰值输出谐波的滤波                                实用                   原始      电路                                               新式                   取得      可扼制偶次谐波的脉冲发生电路及产生                                实用                   原始      点频源的电路                                           新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得      一种双门限防抖动快速响应的扩展                                  实用                   原始      AGC 动态电路                                         新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得      一种可同期测试多路 ADC 和多路 DAC                            实用                   原始      性能的测试开采                                          新式                   取得      一 种 基 于 FPGA/CPLD 芯 片 的                          实用                   原始      FPGA/CPLD 调试开采                                   新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得      一种用于责问战斗热阻的结构及元器件                                实用                   原始      散热开采                                             新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得                                                       实用                   原始                                                       新式                   取得     成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     序                                                      专利                    取得                   专利称号                       专利号                    央求日期     号                                                      类型                    方式                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得                                                            实用                    原始                                                            新式                    取得          刊行东谈主正当领有上述专利，且上述专利不存在质押、冻结等权利受到限定     的情形。 序                                                                               取得    权利           软件称号              登象征         文凭编号        发证日期        初度发表日期 号                                                                               方式    范围      SBC8280I-F2 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274286 号                                取得    权利      SBC8280I-F4 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274304 号                                取得    权利      SBC8280I-F5 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274349 号                                取得    权利      SBC8280I-F3 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274633 号                                取得    权利      SBC8280I-F1 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274634 号                                取得    权利      SBCDRECI-B2 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0274678 号                                取得    权利      SBC8280M-P3 主板软件                  软著登字第                                    原始    全部      V1.0                              0381995 号                                取得    权利      成都智明达电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                              取得   权利            软件称号               登象征         文凭编号       发证日期         初度发表日期 号                                                                              方式   范围       SBC8280M-E12 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             0382335 号                             取得   权利       SBC8280M-Q1 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0382372 号                             取得   权利       SBC8280M-B3 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0422006 号                             取得   权利       SBC6416M-K8 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0682993 号                             取得   权利       SBC537I-G2 主板软件                    软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0683084 号                             取得   权利       SBC8280M-W1 主板软                    软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             0687888 号                             取得   权利       SBC8548M-Q2 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0687922 号                             取得   权利       SBC8280M-T1 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0688104 号                             取得   权利       SBC8377M-E14 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             0688651 号                             取得   权利       RC6748M-K10 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0688760 号                             取得   权利       SBC8536M-I3 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0689020 号                             取得   权利       SBC8280M-E7 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0887603 号                             取得   权利       SBC8536M-I5 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0887699 号                             取得   权利       VME7457I-N1 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V3.0                               0887701 号                             取得   权利       CPCI7457I-I1 主板软件                  软著登字第                                 原始   全部       V2.0                               0887719 号                             取得   权利       SBC486M-E1 主板软件                    软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               0887721 号                             取得   权利       SBC8280M-E10-B 主板                  软著登字第                                 原始   全部       软件 V2.0                            0887723 号                             取得   权利       SBC8536M-E15A 主板                   软著登字第                                 原始   全部       软件 V1.0                            1035360 号                             取得   权利       SBC8640M-AD6CPU 模                  软著登字第                                 原始   全部       块软件 V1.0                           1044695 号                             取得   权利       SBC8536M-I7 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               1044704 号                             取得   权利       SBC8640I-AD4 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             1044720 号                             取得   权利       DSP6678I-AD5 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             1044721 号                             取得   权利       SBC8377M-B18 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             1064081 号                             取得   权利       FPGAX7I-T11 主板软件                   软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               1064774 号                             取得   权利       DSP6678I-AD3 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             1091324 号                             取得   权利       RCI7I-A11 主板软件                     软著登字第                                 原始   全部       V1.0                               1091329 号                             取得   权利       SBC1022M-AB4 主板软                   软著登字第                                 原始   全部       件 V1.0                             1091348 号                             取得   权利      成都智明达电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                          取得   权利            软件称号               登象征         文凭编号       发证日期         初度发表日期 号                                                                          方式   范围       SBC8265M-K4 戒指器模                   软著登字第                             原始   全部       块软件 V1.0                           1091719 号                         取得   权利       SBC2020M-AC6 多功能                   软著登字第                             原始   全部       接口模块软件 V1.0                        1091724 号                         取得   权利       SBC8640M-A6 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V1.0                               1094556 号                         取得   权利       DSP8168M-T302 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1094564 号                         取得   权利       SBC8548M-A4 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V1.0                               1094747 号                         取得   权利       SBC1010M-C16 主板软                   软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1094748 号                         取得   权利       SBC8280M-C15 主板软                   软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1094752 号                         取得   权利       DSP8168M-T303 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1094753 号                         取得   权利       DSP8168M-T301 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1094793 号                         取得   权利       FPGA325TM-A702 主板                  软著登字第                             原始   全部       软件 V1.0                            1094812 号                         取得   权利       SBC2020M-S2 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V1.0                               1094938 号                         取得   权利       DSP2812M-F9 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V1.0                               1094987 号                         取得   权利       SBC8265M-K602 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1095134 号                         取得   权利       SBC8265M-K302 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V2.0                             1095180 号                         取得   权利       DSP6748M-V1 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V2.0                               1095278 号                         取得   权利       DSP6748M-AH1 主板软                   软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1095288 号                         取得   权利       SBC8265M-K601 主板软                  软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1095744 号                         取得   权利       SBC8280M-C17 主板软                   软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1095753 号                         取得   权利       SBC8280M-B5 主板软件                   软著登字第                             原始   全部       V4.0                               1095756 号                         取得   权利       SBC2020M-AC3 主板软                   软著登字第                             原始   全部       件 V1.0                             1096091 号                         取得   权利       RCSTM32I-G7 场地产生                   软著登字第                             原始   全部       模块戒指板软件 V1.0                       1119674 号                         取得   权利       SBC8640M-A12 戒指模                   软著登字第                             原始   全部       块软件 V1.0                           1119914 号                         取得   权利       DSP8168I-T601 狡计机                  软著登字第                             原始   全部       主板软件 V1.0                          1119982 号                         取得   权利       SBC8377M-C12 狡计机                   软著登字第                             原始   全部       主板软件 V1.0                          1119987 号                         取得   权利       SBC2000E 狡计机主板                     软著登字第                             原始   全部       软件 V1.0                            1119994 号                         取得   权利       DSP8168I-T602 狡计机                  软著登字第                             原始   全部       主板软件 V1.0                          1126676 号                         取得   权利       DSP28335M-Y5 戒指板                   软著登字第                             原始   全部       软件 V1.0                            1127028 号                         取得   权利      成都智明达电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                           取得   权利            软件称号                 登象征         文凭编号       发证日期        初度发表日期 号                                                                           方式   范围       DSP201M-Y8 图像板软                      软著登字第                            原始   全部       件 V1.0                               1127310 号                        取得   权利       DSP561M-Y6 图像板软                      软著登字第                            原始   全部       件 V1.0                               1127315 号                        取得   权利       DSP2812I-B4 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1，0                             1317721 号                        取得   权利       CPCII7I-AG3 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1317726 号                        取得   权利       DSP6713M-AP2 导航计                     软著登字第                            原始   全部       算机模块软件 V1.0                          1317766 号                        取得   权利       SBC8280I-AG4 狡计机                     软著登字第                            原始   全部       主板软件 V1.0                            1317871 号                        取得   权利       FPGA325TM-A701 狡计                    软著登字第                            原始   全部       机主板软件 V1.0                           1317873 号                        取得   权利       FPGA480TI-G8 接受监                     软著登字第                            原始   全部       控模块软件 V1.0                           1317879 号                        取得   权利       SBC8280I-U3 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1317891 号                        取得   权利       RC3358I-M4 狡计机主板                     软著登字第                            原始   全部       软件 V1.0                              1317893 号                        取得   权利       FPGAA100TI-AC5 航电                    软著登字第                            原始   全部       测试卡软件 V1.0                           1317897 号                        取得   权利       SBC8572M-G5 主板软件                     软著登字第                            原始   全部       V1.0                                 1318079 号                        取得   权利       SBC8280I-U2 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1318081 号                        取得   权利       SBC8280I-U4 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1318709 号                        取得   权利       SBC8315M-AB2 主板软                     软著登字第                            原始   全部       件 V1.0                               1318759 号                        取得   权利       CPCI325TI-G6 狡计机主                    软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1318841 号                        取得   权利       DSP6455M-B13 狡计机                     软著登字第                            原始   全部       主板软件 V1.0                            1318844 号                        取得   权利       DSP2812I-B21 主控与状                    软著登字第                            原始   全部       态监测模块软件 V1.0                         1318847 号                        取得   权利       SBC8548M-K9 狡计机主                     软著登字第                            原始   全部       板软件 V1.0                             1318892 号                        取得   权利       FPGA480TI-G9 阵面监                     软著登字第                            原始   全部       控模块软件 V1.0                           1318936 号                        取得   权利       FPGAA100TI-AC4 高速       信号测试卡软件[简                            软著登字第                            原始   全部       称:ZMD/FPGAA100TI-                    1432258 号                        取得   权利       AC4]V1.0       ZMD/SBC8315M-W2 计       算机板卡软件[简称：                           软著登字第                            原始   全部       ZMD/SBC8315M-                        1432261 号                        取得   权利       W2]V3.0       ZMD/RC3358I-M4 无线       手持 MBIT 测试开采软                        软著登字第                            原始   全部       件[简称：                                1432262 号                        取得   权利       ZMD/RC3358I-M4]V2.0       ZMD/SBC8280M-W1 信       号处理泄露模块软件[简                          软著登字第                            原始   全部       称：ZMD/SBC8280M-                      1432264 号                        取得   权利       W1]V4.0      成都智明达电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                           取得   权利            软件称号                登象征         文凭编号       发证日期         初度发表日期 号                                                                           方式   范围       ZMD/FPGA325TM-A702       接口戒指模块软件[简                          软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/FPGA325TM-                    1432618 号                         取得   权利       A702]V4.0       ZMD/FPGA325TM-A701       接口戒指模块软件[简                          软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/FPGA325TM-                    1432622 号                         取得   权利       A701]V4.0       ZMD/SBC5121M-X5 计       算机板卡软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC5121M-                       1475004 号                         取得   权利       X5]V1.0       ZMD/SBC1022M-E17 中       央处理机组合软件[简                          软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/SBC1022M-                     1475227 号                         取得   权利       E17]V2.0       ZMD/SBC1022M-       AB41553 板卡软件[简                      软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/SBC1022M-                     1476546 号                         取得   权利       AB4]V2.0       ZMD/SBC2020M-AC3       多功能接口模块软件[简                         软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/SBC2020M-                     1476550 号                         取得   权利       AC3]V2.0       ZMD/SBC8280M-C17 计       算机板卡软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC8280M-                       1476555 号                         取得   权利       C17]V2.0       ZMD/SBC8280I-F1A 伺       服戒指板软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC8280I-                       1476559 号                         取得   权利       F1A]V2.0       ZMD/SBC8280M-K11 系       统戒指板软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC8280M-                       1484623 号                         取得   权利       K11]V4.0       ZMD/SBC8536M-I3 计       算机板卡软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC8536M-                       1484703 号                         取得   权利       I3]V2.0       ZMD/SBC8315M-K21 控       制器模块软件[简称：                          软著登字第                             原始   全部       ZMD/SBC8315M-                       1485105 号                         取得   权利       K21]V1.0       ZMD/SBC8280I-F5A 集       成戒指电路板软件[简                          软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/SBC8280I-                     1486034 号                         取得   权利       F5A]V2.0       ZMD/FPGAX7I-T11 图       像视频切换处理板软件                          软著登字第                             原始   全部       [简称：ZMD/FPGAX7I-                    1486149 号                         取得   权利       T11]V2.0       ZMD/RC8280M-M6-       CPU 狡计机板卡软件[简                       软著登字第                             原始   全部       称：ZMD/RC8280M-                      1549582 号                         取得   权利       M6-CPU]V1.0       成都智明达电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                                 取得   权利             软件称号                 登象征         文凭编号       发证日期         初度发表日期 号                                                                                 方式   范围        ZMD/SBC8280M-B14 离        散量借口模块软件[简                           软著登字第                                 原始   全部        称：ZMD/SBC8280M-                      1549589 号                             取得   权利        B14]V1.0        ZMD/SBC8640I-B23 数        据处理模块软件[简称：                          软著登字第                                 原始   全部        ZMD/SBC8640I-                        1550373 号                             取得   权利        B23]V1.0        ZMD/SBC8640M-        A12PPC 接口戒指模块                                             软著登字第                                 原始   全部        ZMD/SBC8640M-        A12]V2.0        ZMD/P2020CPU 通用平                     软著登字第                                 原始   全部        台接口模块软件 v1.0                         1621601 号                             取得   权利        ZMD/SBC2020I-AR2 信                   软著登字第                                 原始   全部        号处理模块软件 v1.0                         1695751 号                             取得   权利        ZMD/VPX8640DI-                                             软著登字第                                 原始   全部        件 v1.0        ZMD/FPGAA200TI-AR3                   软著登字第                                 原始   全部        测向戒指模块软件 V1.0                        1982806 号                             取得   权利        ZMD/DSP6678M-                        软著登字第                                 原始   全部        AD5ADSP 卡软件 V1.0                     1983440 号                             取得   权利        ZMD/DSP6748M-AH1A                    软著登字第                                 原始   全部        综合处理板软件 V1.0                         1983451 号                             取得   权利        ZMD/DSP8168I-T15A 综                  软著登字第                                 原始   全部        合处理板软件 V1.0                          1983354 号                             取得   权利        ZMD/SBC8640M-A19 单                   软著登字第                                 原始   全部        板狡计机模块软件 V1.0                        1986736 号                             取得   权利        ZMD/SBC8280M-B17 离                   软著登字第                                 原始   全部        散量接口模块软件 V1.0                        2015128 号                             取得   权利        ZMD/SBC8536M-I7A 单                   软著登字第                                 原始   全部        板机软件 V1.0                            2015158 号                             取得   权利        ZMD/SBC8265I-                                             软著登字第                                 原始   全部        V1.0        ZMD/SBC8280M-K16 计                   软著登字第                                 原始   全部        算机板卡软件 V1.0                          2015299 号                             取得   权利        ZMD/SBC8280M-E13 计                   软著登字第                                 原始   全部        算机板卡软件 V1.0                          2015786 号                             取得   权利        ZMD/SBC8315I-K23 计                   软著登字第                                 原始   全部        算机板卡软件 V1.0                          2015800 号                             取得   权利        ZMD/MPC8640CPU 通                     软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                           2050419 号                             取得   权利        ZMD/DSP6713CPU 通用                    软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                            2050422 号                             取得   权利        ZMD/Zynq-7000SOC 通                   软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                           2056603 号                             取得   权利        ZMD/DSP6678CPU 通用                    软著登字第                                 原始   全部        平台软件 v1.0                            2094514 号                             取得   权利        ZMD/MPC8280CPU 通                     软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 v1.0                           2095833 号                             取得   权利        ZMD/DSP28335CPU 通                    软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                           2127596 号                             取得   权利        ZMD/MPC8315CPU 通                     软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                           2128395 号                             取得   权利       成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                                  取得   权利             软件称号                 登象征          文凭编号       发证日期         初度发表日期 号                                                                                  方式   范围        ZMD/DSP6455CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2170270 号                             取得   权利        ZMD/MPC8548CPU 通                      软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                            2183159 号                             取得   权利        ZMD/T2080CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台软件 V1.0                              2188073 号                             取得   权利        ZMD/T4080CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台软件 V1.0                              2188080 号                             取得   权利        ZMD/T4240CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台软件 V1.0                              2188285 号                             取得   权利        ZMD/P1022CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台软件 V1.0                              2188974 号                             取得   权利        ZMD/Microblaze 软核通                    软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                            2196018 号                             取得   权利        ZMD/DSP2812CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2210248 号                             取得   权利        ZMD/DSP6416CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2210254 号                             取得   权利        ZMD/DSP6748CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2210259 号                             取得   权利        ZMD/MPC8536CPU 通                      软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                            2210351 号                             取得   权利        ZMD/FPGASMQ2V1000                     软著登字第                                 原始   全部        M-AP8 数据采集板软件                         2219221 号                             取得   权利        ZMD/MPC5121CPU 通                      软著登字第                                 原始   全部        用平台软件                                 2219225 号                             取得   权利                                              软著登字第                                 原始   全部        ZMD/DSP6424CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2263257 号                             取得   权利        ZMD/P4080CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台 V1.0                                2263518 号                             取得   权利        ZMD/DSP6674CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台 V1.0                               2263539 号                             取得   权利        ZMD/STM32CPU 通用                       软著登字第                                 原始   全部        平台 V1.0                               2266331 号                             取得   权利        ZMD/P2040CPU 通用平                      软著登字第                                 原始   全部        台 V1.0                                2266428 号                             取得   权利        ZMD/MPC8377CPU 通                      软著登字第                                 原始   全部        用平台软件 V1.0                            2267097 号                             取得   权利        ZMD/DSP8168CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             2308244 号                             取得   权利        ZMD/IMX6CPU 通用软                       软著登字第                                 原始   全部        件 V1.0                                2325527 号                             取得   权利        ZMD/FPGA485TM-A16                     软著登字第                                 原始   全部        信息处理模块软件 V1.0                         2465188 号                             取得   权利        ZMD/GPUTX2GPU 通用                      软著登字第                                 原始   全部        平台软件 V1.0                             3133762 号                             取得   权利        ZMD/FPGA100TI-T16                                              软著登字第                                 原始   全部        件 V1.0        ZMD/DSP8148CPU 通用                     软著登字第                                 原始   全部        平台软件 1.0                              3488362 号                             取得   权利        ZMD/DSP28235I-B24 销                   软著登字第                                 原始   全部        密戒指模块软件 V1.0                          3725741 号                             取得   权利       成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                                   取得   权利              软件称号                登象征          文凭编号        发证日期         初度发表日期 号                                                                                   方式   范围        ZMD/T4081CPU 通用平                      软著登字第                                  原始   全部        台软件 V1.0                              3727595 号                              取得   权利        ZMD/MPC8265CPU 通                      软著登字第                                  原始   全部        用平台软件 V1.0                            3769498 号                              取得   权利        ZMD/386CPU 通用平台                       软著登字第                                  原始   全部        软件 V1.0                               4031564 号                              取得   权利        ZMD/CPCI6500I 平台软                     软著登字第                                  原始   全部        件 V1.0                                4275067 号                              取得   权利        ZMD/690T 通用平台软                        软著登字第                                  原始   全部        件 V1.0                                4423366 号                              取得   权利        ZMD/200TFPGA 通用平                      软著登字第                                  原始   全部        台软件 V1.0                              4567312 号                              取得   权利        ZMD/100T 通用平台软                        软著登字第                                  原始   全部        件 V1.0                                4579867 号                              取得   权利        ZMD/FT-2000CPU 通用                     软著登字第                                  原始   全部        平台软件 V1.0                             6496041 号                              取得   权利        ZMD/AGXGPU 通用平                        软著登字第                                  原始   全部        台软件 V1.0                              7092633 号                              取得   权利        ZMD/2K1000CPU 通用                      软著登字第                                  原始   全部        平台软件 V1.0                             8022068 号                              取得   权利        ZMD/SMQ2V1000M-通                      软著登字第                                  原始   全部        用平台软件 V1.0                            8282284 号                              取得   权利        ZMD/325T 通用平台软                        软著登字第                                  原始   全部        件 V1.0                                9367371 号                              取得   权利        ZMD/ZU15 通用平台软                        软著登字第                                  原始   全部        件 V1.0                                9378991 号                              取得   权利        ZMD/T1024CPU 通用平                      软著登字第                                  原始   全部        台软件 V1.0                              10785284 号                             取得   权利        ZMD/HI3559CPU 通用                      软著登字第                                  原始   全部        平台软件 V1.0                             10785345 号                             取得   权利        ZMD/FT-D2000CPU 通                     软著登字第                                  原始   全部        用平台软件 V1.0                            10953151 号                             取得   权利        ZMD/RK3568 CPU 通用                     软著登字第                                  原始   全部        平台软件                                  11097746 号                             取得   权利        ZMD/JW1371 CPU 通用                     软著登字第                                  原始   全部        平台软件                                  11097783 号                             取得   权利                                              软著登字第        ZMD/昇腾 310 通用平台                                                              原始   全部        软件 V1.0                                                                      取得   权利                                              号                                              软著登字第        ZMD/FT-E2000 CPU 通用                                                          原始   全部        平台软件 V1.0                                                                    取得   权利                                              号                                              软著登字第        ZMD/RFSoc 通用平台软                                                              原始   全部        件 V1.0                                                                       取得   权利                                              号          刊行东谈主领有前述狡计机软件著述权的全部权利，且前述狡计机软件著述权       未设定质押等他项权利。          截止 2023 年 12 月 31 日，公司领有域名 1 个，具体情况如下：      成都智明达电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      序号          域名        域名持有者             网站备案号             注册日期          到期日期               刊行东谈主正当领有上述域名，该等域名不存在质押、冻结等权利受到限定的      情形。               截止 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主现领有登记在中国国度版权局的作品著述      权 2 项、登记在四川省版权局的作品著述权 2 项，具体情况如下：      序号          著述权称号             登象征               著述权类型      登记日期         取得方式                              川 作 登      字 -2019-F-                              川 作 登      字 -2019-F-                              国 作 登      字 -2022-F-                              国 作 登      字 -2022-F-               （三）公司的主要策动禀赋情况               公司主要面向国度重心领域客户，为其提供定制化镶嵌式狡计机模块妥协      决有设想。论说期内，公司取得了行业主管部门颁发的守秘、科研坐褥、承制和      质料体系文凭，截止 2023 年 12 月 31 日，联系许可文凭均在灵验期内。               公司除取得以上禀赋外，其他禀赋和荣誉具体取得情况如下： 序号                文凭类型                          授予机构                  授予时间        灵验期截止日                                   四川省科学技巧厅、四川省财政厅、四                                   川省国度税务局、四川省地方税务局                                   四川省经济和信息化委员会、四川省发                                   展和改造委员会、四川省科学技巧厅、                                   四川省财政厅、四川省地方税务局、中                                   华东谈主民共和国成都海关      成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号         文凭类型                    授予机构            授予时间        灵验期截止日      成都市中小企业成长工程培育企业      “小巨东谈主”企业      育企业        上述禀赋主要用于公司家具的研发和坐褥以及涉重心领域名目邻接承制工      作，保证了公司日常策动做事的奏凯进行。上述禀赋的取到手续不存在错误、      纠纷和潜在纠纷，对刊行东谈主理续策动不存在关键不利影响。        十一、上市以来的关键钞票重组情况        上市以来，公司不存在《上市公司关键钞票重组管理办法》规矩的关键资      产重组行径。        十二、境外策动情况和境外钞票情况        截止本召募说明书签署日，公司未在境外领有固定钞票或开设其他分支机      构进行坐褥策动行动，无境外开展业务策动的情况。        十三、论说期内的分成情况        （一）利润分配政策        根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》《关      于进一步落实上市公司现款分成联系事项的文告》及上海证券交易所的联系要      求，《公司规则》规矩了刊行东谈主的利润分配政策，具体如下：        公司实施积极的利润分配政策，喜爱对投资者的合理投资文告。公司应保      持利润分配政策的一语气性和稳定性，同期兼顾公司的永恒利益、全体股东的整      体利益及公司的可陆续发展，利润分配不得突出可分配利润的范围，不得毁伤 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司陆续策动智力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和 论证过程中应当充分推敲落寞董事和公众投资者的意见。   公司不错采用现款、股票或现款与股票相阿谀的方式分配利润，优先采用 现款分成的利润分配方式。   在满足下列条件时，不错进行分成：   （1）公司该年度达成的可分配利润（即公司弥补厌世、索要公积金后所余 的税后利润）为偶合；   （2）审计机构对公司该年度财务论说出具轨范无保钟情见的审计论说。   在公司达成盈利、不存在未弥补厌世、有足够现款实施现款分成且不影响 公司正常策动的情况下，公司将采用现款分成进行利润分配。公司每年以现款 分成款式分配的利润不少于当年达成的可分配利润的 10%，或公司最近三年以 现款方式累计分配的利润不少于最近三年达成的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当综合推敲所处行业特色、发展阶段、自身策动模式、盈利 水平以及是否有关键资金支拨安排等因素，提议相反化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属老到期且无关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属老到期且有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成经久且有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   （4）公司发展阶段不易区分但有关键资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   上述“关键资金支拨安排”指：公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票 或者购买开采、建筑物的累计支拨达到或者突出公司最近一期经审计净钞票的   公司原则上在每年年度股东大会审议通事后进行一次现款分成，公司董事 会不错根据公司的盈利景况及资金需求景况提议公司进行中期现款分成。   在公司策动情况良好，何况董事会以为披发股票股利成心于公司全体股东 举座利益时，不错在确保足额现款股利分配的前提下，提议股票股利分配预 案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净钞票的摊薄 等真实合理因素。   公司每年利润分配预案由公司董事会阿谀公司规则的规矩、盈利情况、资 金供给和需求情况提议、拟定，经落寞董事对利润分配预案发表落寞意见，并 经董事会审议通事后提交股东大会审议批准。落寞董事不错征聚首小股东的意 见，提议分成提案，并径直提交董事会审议。   股东大会审议利润分配有设想时，公司应为股东提供辘集投票方式，通过多 种渠谈主动与股东寥落是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的意见 和诉求，并实时回应中小股东转变的问题。公司股东大会对利润分配有设想作出 决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发 事项。   如公司当年盈利且满足现款分成条件、但董事会未按照既定利润分配政策 向股东大会提交利润分配预案的，应当在按期论说中说明原因、未用于分成的 资金留存公司的用途和使用设想，并由落寞董事发表落寞意见。   （二）论说期内刊行东谈主利润分配情况   公司积年利润分配得当国度联系法律、律例和《公司规则》的联系规矩。 最近三年股利分配的具体情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      经公司 2021 年度股东大会审议通过，公司 2021 年度利润分配以有设想实施 前的公司总股本 5，033.56 万股为基数，每股派发现款红利 0.251 元（含税）， 共计派发现款红利 1，263.42 万元（含税）。公司 2021 年度利润分配有设想已于      经公司 2022 年年度股东大会审议通过，公司 2022 年度不派发现款红利， 不送红股，公司以成本公积金向全体股东每 10 股转增 4.9 股，该成本公积转增 股本已于 2023 年 6 月 2 日实施收场。      经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，公司拟向全体股东每 10 股 派发现款红利 2.10 元（含税）。截止 2023 年 12 月 31 日，公司总股本 以成本公积金向全体股东每 10 股转增 4.9 股，本次转增后，公司的总股本将 增多至 11，211.13 万股（最终准确数目以中国证券登记结算有限背负公司执行 登记证据的数目为准）。本次利润分配及成本公积转增股本有设想尚需经 2023 年 年度股东大会审议通过。      （三）论说期内刊行东谈主现款分成金额及比例      论说期内，刊行东谈主现款分成金额及比例情况如下：                                                            单元：万元           名目                                 2022 年度       2021 年度                             （注） 现款分成金额（含税）                     1，580.09                -      1，263.42 年度达成的可分配利润（即弥补厌世、 索要公积金后所余的税后利润） 当年现款分成比例                            18.24%             -       12.03% 累计现款分成金额                                                     2，843.51 最近三年达成的年均可分配利润                                               8，896.84 占比                                                             31.96% 注：2023 年度利润分配有设想已经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，尚需经公司 2023 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年年度股东大会审议通过。     根据《公司规则》第一百五十六条文定：公司实行陆续、稳定的利润分配 政策，公司利润分配应喜爱对投资者的合理投资文告，并兼顾公司的可陆续发 展。利润分配不得突出累计可分配利润的范围，不得毁伤公司陆续策动智力。     鉴于 2022 年度公司受高温限电，原材料价钱飞腾，销售结构、国产化影 响，以及研发用度金额增多等种种因素导致策动恶果不达预期。综合推敲现阶 段发展景况、自身策动情况、盈利水平、资金需求等因素影响，为达成公司持 续、稳定、健康发展，更好地转变全体股东的永恒利益，公司 2022 年度不派发 现款红利、不送红股。     （四）刊行东谈主未分配利润使用安排情况     为保持公司的可陆续发展，公司最近三年达成的包摄于上市公司股东的净 利润在索要法定盈余公积金及向股东分成后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，算作公司业务发展资金的一部分，用于公司坐褥策动。公司未分配利 润的使用安排得当公司的执行情况和公司全体股东利益。     十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有讲错或 者蔓延支付本息的情形     最近三年，公司未公开刊行公司债券，不存在其他债务有讲错或者蔓延支 付本息的情形。     十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利 息 （以扣除非通常性损益前后孰低者计）分别为 10，174.89 万元、7，110.89 万元 和 6，177.40 万元。本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 40，100.00 万元计 算，参考近期可调动公司债券市集的刊行利率水平并经合理推断，公司最近三 年平均可分配利润足以支付可调动公司债券一年的利息。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           第五节 财务司帐信息与管理层分析   公司根据自身业务特色和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与 财务信息联系的关键事项和关键性水平。在判断业务性质关键性时，公司会评 估业务是否属于通常性业务，是否显耀影响公司财务景况、策动恶果和现款流 量等因素。在判断金额大小的关键性时，公司综合推敲其占总钞票、净钞票、 营业收入、净利润等名目金额的比重情况。刊行东谈主在本节表示的财务司帐信息 联系关键事项轨范为当年利润总额 5%，或金额虽未达到当年利润总额的 5%但 公司以为关键的联系事项。   公司提醒投资者关注公司表示的财务论说和审计论说全文，以获取详实的 财务尊府。   一、审计意见   公司 2021 年、2022 年、2023 年的审计机构为信永中庸司帐师事务所（特 殊普通合资）。最近三年，公司审计机构均出具了轨范无保钟情见的审计论说， 并按联系规矩进行了信息表示。   除有寥落说明外，本节采用的公司 2021 年、2022 年、2023 年财务数据均 来源于经审计的财务论说。   二、财务报表   （一）财务报表                                                        单元：万元            名目                2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31 流动钞票： 货币资金                          10，724.76    11，764.23    16，935.63 交易性金融钞票                               -            -     9，000.00 应收单子                          15，466.76    17，871.06    12，046.26 应收账款                          66，707.79    45，881.49    30，061.60 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             名目                2023.12.31   2022.12.31    2021.12.31 应收款项融资                            109.34       297.63        760.27 预支款项                              159.93       353.18        107.50 其他应收款                             742.33       179.06        151.52 存货                             22，397.00     33，503.60     23，848.00 其他流动钞票                            118.01      2，354.96       705.94           流动钞票系数              116，425.93    112，205.21     93，616.72 非流动钞票： 经久股权投资                          8，781.70     16，356.50     17，451.03 其他非流动金融钞票                         500.00            -             - 固定钞票                           17，630.77     19，152.00      3，578.26 在建工程                                0.95        38.05      12，859.59 使用权钞票                             379.87       517.37        405.02 无形钞票                              544.85       555.70        481.37 经久待摊用度                            102.57       202.67        289.46 递延所得税钞票                         1，733.74     1，601.39      1，303.66 其他非流动钞票                         7，262.31       119.88         90.70           非流动钞票系数              36，936.77   38，543.56     36，459.09            钞票系数               153，362.70   150，748.76    130，075.82 流动欠债： 短期借款                            4，372.64      4，754.09             - 应付单子                            8，121.22     15，065.56      7，899.70 应付账款                           14，553.27     14，480.81     15，339.13 合同欠债                              933.93        26.20         38.53 应付职工薪酬                          2，690.41      2，736.05      2，481.81 应交税费                              966.54        67.47        443.26 其他应付款                             599.08     11，957.38     12，757.65 一年内到期的非流动欠债                       807.90       279.16        311.78 其他流动欠债                            102.11          2.50             -           流动欠债系数               33，147.11     49，369.24     39，271.86 非流动欠债： 经久借款                            8，900.00      1，000.00             - 租借欠债                               77.43       156.24        128.25 预计欠债                            1，905.53      1，517.81      1，796.50 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               名目                      2023.12.31   2022.12.31    2021.12.31 递延收益                                      453.04       181.34        168.20 递延所得税欠债                                   244.63       294.23         60.75            非流动欠债系数                     11，580.63    3，149.63       2，153.70              欠债系数                      44，727.74   52，518.87     41，425.56 整个者权益： 股本                                      7，524.25      5，049.83      5，033.56 成本公积                                   53，638.93     55，305.58     52，946.93 减：库存股                                     443.35       443.39       1，157.82 专项储备                                    1，785.36      1，815.32      1，600.16 盈余公积                                    3，487.48      2，524.92      2，516.78 未分配利润                                  42，642.29   33，977.64     27，710.64            整个者权益系数                    108，634.96   98，229.90     88，650.25         欠债和整个者权益系数                    153，362.70   150，748.76    130，075.82 注：2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会[2022]31 号，以下简称解 释 16 号），其中“对于单项交易产生的钞票和欠债联系的递延所得税不适用运行证据豁免的司帐处理” 内容自 2023 年 1 月 1 日起实施。对于因适用解释 16 号的单项交易而证据的租借欠债和使用权钞票，产 生应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的，本公司按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得 税》的规矩进行追想治愈。基于上述原因，公司对可比期间递延所得税钞票、递延所得税欠债、未分配 利润进行了治愈。                                                                  单元：万元               名目                      2023 年度      2022 年度       2021 年度 一、营业收入                                 66，300.03    54，086.64     44，942.48 减：营业成本                                 37，420.02    25，991.03     17，493.59    税金及附加                                  544.36       471.63       387.15    销售用度                                 3，693.15     2，879.27      2，969.22    管理用度                                 4，989.76     4，561.72      4，838.28    研发用度                                12，327.89    11，412.65      9，464.22    财务用度                                   289.71        45.12       179.86 加：其他收益                                  2，861.16     2，447.88      2，678.37    投资收益（损失以“-”号填列）                      1，219.44    -1，399.49        -94.38    信用减值损失（损失以“-”号填列）                   -1，019.87    -1，719.90       101.27    钞票减值损失（损失以“-”号填列）                   -1，089.15      -710.39       -248.83    钞票处置收益（损失以“-”号填列）                        2.94        -0.16          3.07 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               名目                      2023 年度       2022 年度       2021 年度 二、营业利润（厌世以“-”号填列）                      9，009.64       7，343.16     12，049.65 加：营业外收入                                  802.10           8.32          1.02 减：营业外支拨                                   36.51         25.07         25.73 三、利润总额（厌世总额以“-”号填列）                    9，775.23       7，326.41     12，024.94 减：所得税用度                                  149.64       -209.32        883.29 四、净利润（净厌世以“-”号填列）                      9，625.60     7，535.73      11，141.65 五、其他综合收益的税后净额                                   -             -             - 六、综合收益总额                               9，625.60     7，535.73      11，141.65 注：2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会[2022]31 号，以下简称解 释 16 号），其中“对于单项交易产生的钞票和欠债联系的递延所得税不适用运行证据豁免的司帐处理” 内容自 2023 年 1 月 1 日起实施。对于因适用解释 16 号的单项交易而证据的租借欠债和使用权钞票，产 生应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的，配资开户本公司按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得 税》的规矩进行追想治愈。基于上述原因，公司对可比期间所得税用度、净利润进行了治愈。                                                                   单元：万元               名目                      2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、策动行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款                         45，955.85     36，428.28     38，302.02 收到的税费返还                                 2，081.15      2，075.41      1，737.69 收到其他与策动行动联系的现款                          2，328.74        457.62       954.81 策动行动现款流入小计                             50，365.75     38，961.31     40，994.53 购买商品、接受劳务支付的现款                         29，741.96     27，581.68     16，343.99 支付给职工及为职工支付的现款                         14，199.27     13，208.57     10，324.23 支付的各项税费                                 2，458.76      4，612.70      4，285.69 支付其他与策动行动联系的现款                          3，376.92      4，183.77      3，296.51 策动行动现款流出小计                             49，776.90     49，586.73     34，250.42       策动行动产生的现款流量净额                       588.84     -10，625.42     6，744.11 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                               8，298.72     41，000.00     37，000.00 取得投资收益收到的现款                                     -       179.09       262.15 处置固定钞票、无形钞票和其他经久钞票收回的 现款净额 投资行动现款流入小计                              8，306.23     41，179.09     37，264.97 购建固定钞票、无形钞票和其他经久钞票支付的 现款 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             名目                    2023 年度         2022 年度       2021 年度 投资支付的现款                           11，805.00         32，000.00   48，460.00 投资行动现款流出小计                        20，217.60         35，832.60   64，467.62     投资行动产生的现款流量净额              -11，911.37            5，346.49   -27，202.66 三、筹资行动产生的现款流量： 接管投资收到的现款                            221.66           943.77    41，037.54 取得借款收到的现款                         11，500.00          1，000.00            - 筹资行动现款流入小计                        11，721.66          1，943.77   41，037.54 偿还债务支付的现款                                   -         100.00     4，900.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                    266.47          1，267.88      983.72 支付其他与筹资行动联系的现款                       779.79           920.63     1，789.43 筹资行动现款流出小计                         1，046.26          2，288.51    7，673.16     筹资行动产生的现款流量净额                 10，675.40           -344.75   33，364.38 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                          -               -            - 五、现款及现款等价物净增多额                      -647.13         -5，623.68   12，905.83 加：期初现款及现款等价物余额                    11，311.96         16，935.63    4，029.80 六、期末现款及现款等价物余额                    10，664.83         11，311.96   16，935.63   （二）合并报表范围及变化情况   论说期内，刊行东谈主无纳入合并报表范围的控股子公司，合并报表范围未发 生变化。   三、主要财务设想   （一）主要财务设想        名目 钞票欠债率（合并）               29.16%                   34.84%            31.85% 钞票欠债率（母公司）              29.16%                   34.84%            31.85% 流动比率（倍）                    3.51                    2.27              2.38 速动比率（倍）                    2.84                    1.59              1.78 利息保险倍数（倍）                37.68                  1，644.82            72.27 应收账款盘活率（次）                 1.19                    1.35              1.70 存货盘活率（次）                   1.27                    0.88              0.97 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        名目 每股策动行动现款流量净额 （元/股） 每股现款流量净额（元）                  -0.09                   -1.11           2.56 每股净钞票（元）                     14.44                  19.45           17.61 注：若非特殊注明，上述财务设想均依据合并财务报表进行狡计，设想的狡计方法如下： 钞票欠债率=总欠债/总钞票； 流动比率=流动钞票/流动欠债； 速动比率=速动钞票/流动欠债，速动钞票=流动钞票-存货； 利息保险倍数=（利润总额+利息支拨）/利息支拨； 应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额； 存货盘活率=营业成本/存货平均余额； 每股策动行动现款流量=策动行动产生的现款流量净额/期末总股本； 每股净现款流量净额=现款及现款等价物净增多额/期末总股本； 每股净钞票=期末包摄于母公司股东权益/期末总股本。   （二）净钞票收益率及每股收益   公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息表示编报规则第 9 号—— 净钞票收益率和每股收益的狡计及表示（2010 年改良）》（中国证券监督管理 委员会公告﹝2010﹞2 号）、《公开刊行证券的公司信息表示解释性公告第 1 号——非通常性损益》（中国证券监督管理委员会公告﹝2008﹞43 号）要求计 算的净钞票收益率和每股收益如下：                         加权平均净钞票                   每股收益（元/股）          名目                           收益率               基本每股收益           稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                     9.46%             1.28            1.28 扣除非通常性损益后 包摄于公司普通股股东的净利润 包摄于公司普通股股东的净利润                     8.11%             1.01            1.01 扣除非通常性损益后 包摄于公司普通股股东的净利润 包摄于公司普通股股东的净利润                     16.28%            1.63            1.63 扣除非通常性损益后 包摄于公司普通股股东的净利润 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注：（1）公司于 2023 年 5 月 15 日召开 2022 年年度股东大会，审议并通过《公司 2022 年度利润分配及 成本公积转增股本有设想》，本次转增股本以有设想实施前的公司总股本 50，498，320 股为基数，以成本公积 金向全体股东每股转增 0.49 股，共计转增 24，744，177 股。根据《企业司帐准则第 34 号——每股收益》 的规矩“刊行在外普通股或潜在普通股的数目因派发股票股利、公积金转增成本、拆股而增多或因并股 而减少，但不影响整个者权益金额的，应当按治愈后的股数再行狡计各列报期间的每股收益。”为保持 前后期可比性，以治愈后的股数再行狡计每股收益。（2）根据《公开刊行证券的公司信息表示解释性公 告第 1 号——非通常性损益（2023 年改良）》（证监会公告[2023]65 号）联系规矩，公司将与钞票联系 的政府补助治愈为通常性损益。2021 年至 2023 年触及增多通常性损益金额分别为 46.02 万、29.62 万、    （三）非通常性损益明细表    论说期内，公司的非通常性损益明细情况如下：                                                                单元：万元                  名目                      2023 年度    2022 年度    2021 年度 非流动钞票处置损益                                2，481.89      -5.02       2.35 计入当期损益的政府补助，但与公司正常策动业务 密切联系，得当国度政策规矩、按照一定轨范定额                   1，422.18     326.66     887.68 或定量陆续享受的政府补助除外 除同公司正常策动业务联系的灵验套期保值业务 外，持有交易性金融钞票、繁衍金融钞票、交易性 金融欠债、繁衍金融欠债产生的公允价值变动损                                                 -     179.09     262.15 益，以及处置交易性金融钞票、繁衍金融钞票、交 易性金融欠债、繁衍金融欠债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                         -19.47      -0.92     -14.82 减：所得税影响额                                   436.40      74.97     170.60                  系数                      3，448.20     424.83     966.76 注：据《公开刊行证券的公司信息表示解释性公告第 1 号——非通常性损益（2023 年改良）》（证监会 公告[2023]65 号）联系规矩，公司将与钞票联系的政府补助治愈为通常性损益。2021 年至 2023 年触及 增多通常性损益金额分别为 46.02 万、29.62 万、37.65 万。    四、司帐政策变更和司帐推断变更    （一）关键司帐政策变更                    司帐政策                                  受影响的报表    年度                                   审批轨范                  变更的内容和原因                              名目称号和金额                                                      期初累积影响金额：             根据新租借准则的要求，算作                            使用权钞票：增多                                        国度融合司帐                                        政策要求                                                      元；一年内到期非流 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                  司帐政策                          受影响的报表   年度                                 审批轨范                变更的内容和原因                       名目称号和金额                                              动欠债：增多 416.26                                              万元。            根据《企业司帐准则解释第 15            号》，“对于企业将固定钞票达            到预定可使用状态前或者研发            过程中产出的家具或副家具对            外售售的司帐处理”、“对于            厌世合同的判断”内容自 2022            年 1 月 1 日起入手执行。            根据《企业司帐准则解释第 16          国度融合司帐            号》，“对于刊行方分类为权益           政策要求            器具的金融器具联系股利的所            得税影响的司帐处理”、“对于            企业将以现款结算的股份支付            修改为以权益结算的股份支付            的司帐处理”内容自公布之日起            实施。公司自 2022 年 11 月 30            日起入手执行。            布了《企业司帐准则解释第 16            号》（财会[2022]31 号，以下简            称解释 16 号），其中“对于单                                              期初累积影响金额：            项交易产生的钞票和欠债联系                                              递延所得税钞票：增            的递延所得税不适用运行证据                                              加 65.31 万元；递延            豁免的司帐处理”内容自 2023                                     国度融合司帐   所得税欠债：增多                                     政策要求     77.61 万元；未分配            用解释 16 号的单项交易而证据                                              利润：减少 12.29 万            的租借欠债和使用权钞票，产                                              元；所得税用度：减            生应征税暂时性相反和可抵扣                                              少 2.54 万元。            暂时性相反的，本公司按照解            释 16 号和《企业司帐准则第 18            号——所得税》的规矩进行追            溯治愈。   论说期内，公司的司帐政策变更均系根据国度融合司帐政策要求，对公司 的财务景况、策动恶果无关键影响。   （二）关键司帐推断变更 以往策动教授并阿谀家具售后服务、升级、维修支拨情况，从 2023 年 7 月 起，将售后服务费-其他计提比例由营业收入（扣除已计提外场服务费家具营 业收入）的 1%变更为营业收入（扣除已计提外场服务费家具营业收入）的 成都智明达电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 计推断变更已经过公司第三届董事会第八次会议审议。      五、财务景况分析      （一）钞票结构分析      论说期各期末，公司的钞票结构如下表所示：                                                                                     单元：万元  名目             金额             占比              金额               占比              金额           占比 流动钞票      116，425.93        75.92%       112，205.21         74.43%          93，616.72        71.97% 非流动钞票     36，936.77         24.08%       38，543.56          25.57%         36，459.09         28.03% 钞票系数      153，362.70       100.00%   150，748.76             100.00%       130，075.82     100.00%      论说期各期末，公司钞票总额分别为 130，075.82 万元、150，748.76 万元 和 153，362.70 万元，其中流动钞票的金额分别为 93，616.72 万元、112，205.21 万元和 116，425.93 万元，占当期钞票总额的比例分别为 71.97%、74.43%和      论说期各期末，公司的流动钞票情况如下所示：                                                                                     单元：万元      名目                金额             占比              金额              占比             金额         占比 货币资金          10，724.76         9.21%        11，764.23        10.48%       16，935.63    18.09% 交易性金融资                        -             -                  -             -     9，000.00         9.61% 产 应收单子          15，466.76       13.28%         17，871.06        15.93%       12，046.26    12.87% 应收账款          66，707.79       57.30%         45，881.49        40.89%       30，061.60     32.11% 应收款项融资           109.34         0.09%              297.63        0.27%        760.27         0.81% 预支款项             159.93         0.14%              353.18        0.31%        107.50         0.11% 其他应收款            742.33         0.64%              179.06        0.16%        151.52         0.16% 存货            22，397.00       19.24%         33，503.60        29.86%       23，848.00    25.47% 其他流动钞票           118.01         0.10%         2，354.96           2.10%        705.94         0.75% 成都智明达电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   名目             金额         占比             金额            占比             金额            占比 流动钞票系数    116，425.93   100.00%      112，205.21     100.00%       93，616.72     100.00%    论说期各期末，货币资金、应收单子、应收账款和存货是公司流动钞票的 主要组成部分，四者系数占公司流动钞票的比例分别为 88.54%、97.16%及    （1）货币资金    论说期各期末，公司货币资金的具体情况如下：                                                                            单元：万元      名目            2023.12.31                2022.12.31               2021.12.31 库存现款                         0.59                         1.85                     0.76 银行入款                    10，664.24                  11，310.11                  16，934.87 其他货币资金                      59.94                       452.28                        -      系数                 10，724.76                  11，764.23                  16，935.63    论说期各期末，公司的货币资金余额分别为 16，935.63 万元、11，764.23 万 元及 10，724.76 万元，以银行入款为主。公司于 2021 年 4 月初度公开刊行股票 并在科创板上市，2021 年末货币资金大幅增多。跟着公司策动规模扩大，募投 名目插足，2022 年末及 2023 年末货币资金余额有所减少。2023 年末，公司货 币资金余额为 10，724.76 万元，较上年下跌，主要系公司 2023 年一季度支付铭 科念念微投资款等原因所致。    （2）交易性金融钞票    论说期各期末，公司交易性金融钞票的具体情况如下：                                                                            单元：万元               名目                             2023.12.31       2022.12.31     2021.12.31 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票                                    -            -       9，000.00 其中：银行搭理家具（结构性入款、大额存单）                                     -            -       9，000.00               系数                                          -            -       9，000.00 行搭理家具（结构性入款、大额存单）。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）应收单子及应收款项融资   论说期各期末，公司应收单子及应收款项融资具体情况如下：                                                                单元：万元             名目                   2023.12.31   2022.12.31       2021.12.31 应收单子：  银行承兑汇票                                   -                -                -  交易承兑汇票                           16，772.69     19，404.10        12，867.77 余额系数                              16，772.69     19，404.10        12，867.77 减：坏账准备                             1，305.93      1，533.05          821.50          应收单子账面价值                 15，466.76     17，871.06        12，046.26 应收款项融资： 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 应收单子         应收款项融资账面价值                   109.34       297.63           760.27   论说期各期末，公司的应收单子余额分别为 12，867.77 万元、19，404.10 万 元及 16，772.69 万元，主要由交易承兑汇票组成。公司客户主要为中国电子科 技集团、中国航空工业集团、中国武器工业集团、中国航天科技集团等大型国 有重心领域企业的下属单元，客户信誉良好，偿债智力较强，公司应收单子风 险较低。论说期各期末，公司对应收账款运行证据后转为交易承兑汇票结算 的，公司按照账龄一语气狡计的原则对应收单子计提坏账准备。   自 2021 年起，公司将收到的既以持有收取现款流量为目的又以出售为目的 银行承兑汇票放在应收款项融资列示。鉴于银行承兑汇票的期限不突出一年， 资金时间价值因素对其公允价值的影响不关键，公司以为该部分银行承兑汇票 的期末公允价值等于其面值。2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司的应收 款项融资余额分别为 760.27 万元、297.63 万元及 109.34 万元。   （4）应收账款   ①应收账款余额变动分析   论说期各期末，公司应收账款的变动情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元        名目                         年度                   年度                    年度 应收账款账面余额                 70，651.86             48，611.19            31，781.93 减：坏账准备                    3，944.06              2，729.71             1，720.32 应收账款账面价值                 66，707.79            45，881.49             30，061.60 营业收入                     66，300.03            54，086.64             44，942.48 应收账款账面余额/营业 收入 入的比例分别为 70.72%、89.88%及 106.56%，呈上升趋势。论说期各期，应收 账款账面余额占当期营业收入比重较高，主要原因为：重心领域家具的产业链 较长，在供货时由前端供应商逐级朝上进行配套供应。在货款结算时，由于终 端家具验收轨范严格且复杂，导致结算周期较长，最终用户根据采购设想和产 品完工进程安排资金与总体单元进行结算，总体单元再根据自身资金等情况向 前端供应商结算。上述国度重心领域本性，导致国度重心领域企业的应收账款 回款周期无边较长。公司算作国度重心领域使用镶嵌式狡计机模块供应商，应 收账款回收期较长、期末金额较大，得当国度重心领域特色。      ②应收账款前五名客户情况                                                                   单元：万元 序号                                                            占应收账款余额                   客户称号                           金额                                                                 比例                  系数                             37，837.86             53.56% 序号                                                            占应收账款余额                   客户称号                           金额                                                                 比例          成都智明达电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                       系数                                  24，926.95               51.28%          序号                                                                            占应收账款余额                                       客户称号                                金额                                                                                          比例                                       系数                                  18，513.82               58.25%               论说期各期末，公司应收前五名债务东谈主的款项占全部应收款项余额的比重          分别为 58.25%、51.28%及 53.56%。公司主要债务东谈主大多为大型国有重心领域          企业的下属单元终点他重心领域单元，客户规模较大，信誉良好，偿债智力较          强，发生坏账损失的风险较小。               ③应收账款账龄和坏账准备分析               论说期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备情况如下：                                                                                             单元：万元 应收账款账龄                                                                                 应收账                     坏账准            应收账款             比例        坏账准备      应收账款           比例         坏账准备                       比例                                                                                         款                       备   系数       70，651.86      100.00% 3，944.06      48，611.19    100.00%      2，729.71    31，781.93    100.00%     1，720.32               如上表所示，公司主要应收账款的账龄较短。论说期各期末，账龄在 1 年          以 内 的 应 收 账 款 余 额 占 应 收 账 款 总 额 的 比 重 分 别 为 92.22% 、 91.37% 及 成都智明达电子股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 坏账准备计提充分，计提比例得当公司执行情况。      （5）预支款项      论说期各期末，公司的预支款项账龄情况如下：                                                                                    单元：万元  名目            金额         比例              金额               比例                金额          比例  系数        159.93    100.00%              353.18       100.00%           107.50     100.00%      公司预支款项主如果预支给供应商的材料款，金额较小。论说期各期末， 公司预支款项账龄在 1 年以内的比例分别为 100.00%、99.97%及 96.33%，总体 账龄较短。      截止 2023 年 12 月末，公司预支款项余额中无持有公司 5%以上股份的股东 或其他关联方的款项。      （6）其他应收款      论说期各期末，公司的其他应收款情况如下：                                                                                    单元：万元       名目            2023.12.31                     2022.12.31                 2021.12.31 应收利息                                 -                               -                         - 应收股利                                 -                               -                         - 其他应收款                        742.33                         179.06                      151.52      论说期各期末，公司其他应收款余额情况如下：                                                                                    单元：万元       名目            2023.12.31                     2022.12.31                 2021.12.31 预支购买厂房税金                      635.99                                 -                        - 押金及保证金                            85.14                     120.20                         71.77 预支类款项                             37.43                         43.08                      82.41 其他                                19.56                         18.95                       1.54 成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       名目            2023.12.31                   2022.12.31                2021.12.31       系数                       778.13                        182.24                 155.72    公司的其他应收款主要为押金及保证金、预支类款项、预支购买厂房税 金。论说期各期末，公司的其他应收款余额分别为 155.72 万元、182.24 万元及    截止 2023 年 12 月末，其他应收款余额中无持有公司 5%以上股份的股东或 其他关联方的款项。    （7）存货    ①存货结构及变动分析    论说期内，公司存货的具体组成情况如下：                                                                                   单元：万元      名目              账面原值        占比             账面原值            占比            账面原值          占比 原材料          13，298.17    54.85%        14，053.78        40.71%        9，424.10     38.88% 在家具           2，942.21    12.13%         8，327.18        24.12%        7，644.84     31.54% 库存商品          3，645.70    15.04%         5，242.12        15.19%        2，700.88     11.14% 发出商品          4，222.07    17.41%         6，506.20        18.85%        4，117.77     16.99% 寄予加工物资          137.49        0.57%        388.56            1.13%      349.46          1.44%      系数      24，245.63   100.00%        34，517.83      100.00%        24，237.03    100.00%    论说期各期末，公司的存货由原材料、在家具、库存商品、发出商品及委 托加工物资组成。论说期内，公司策动规模逐年扩大，收入规模陆续增长，存 货规模相应快速增多。2023 年度公司戒指采购及坐褥节拍，同期家具委派增 加，使得 2023 年末存货减少。其中，原材料、在家具的占比较高，论说期各期 末两者系数占存货余额的比例分别为 70.43%、64.84%及 66.98%，保持相对稳 定。    ②存货跌价准备计提情况    公司根据存货管理轨制按期对存货进行清点和减值测试，期末对存货账面 价值低于可变现净值的部分计提跌价准备。论说期内，公司存货跌价准备计提 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 情况如下：                                                               单元：万元  存货种类         期初余额        本期计提             本期转回或转销           期末余额 原材料              426.44         476.42           150.17            752.69 在家具              372.29         407.18           333.11            446.37 库存商品             215.50         481.70             47.63           649.57 发出商品                  -                -                 -                - 寄予加工物资                -                -                 -                -   系数           1，014.23      1，365.30            530.91         1，848.63 原材料              170.93          349.75            94.23           426.44 在家具               64.25          334.40            26.36           372.29 库存商品             153.86           90.88            29.24           215.50 发出商品                  -                -                 -                - 寄予加工物资                -                -                 -                -   系数             389.04          775.03           149.84          1，014.23 原材料               74.12          133.34            36.53           170.93 在家具              129.22           52.12           117.09            64.25 库存商品              98.43          119.90            64.47           153.86 发出商品                  -                -                 -                - 寄予加工物资                -                -                 -                -   系数             301.77          305.36           218.09           389.04   （8）其他流动钞票   论说期内，公司的其他流动钞票组成情况如下：                                                               单元：万元          名目               2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 待抵扣进项税及预缴升值税                      13.29          1，361.51          705.94 预缴所得税                                  -          993.45                  - 中介机构服务费                          104.72                  -                -          系数                      118.01          2，354.96          705.94 成都智明达电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元；2022 年末及 2023 年末，公司的待抵扣进项税及预缴升值税、预缴所得 税、中介机构服务费系数金额分别为 2，354.96 万元、118.01 万元。2023 年，因 公司拟刊行可转债，其他流动钞票中的中介机构服务费为 104.72 万元。   论说期各期末，公司非流动钞票组成情况如下：                                                                                   单元：万元    名目                 金额         占比            金额            占比            金额             占比 经久股权投资         8，781.70    23.77%      16，356.50       42.44%       17，451.03       47.86% 其他非流动金融 钞票 固定钞票       17，630.77       47.73%      19，152.00       49.69%        3，578.26          9.81% 在建工程               0.95     0.00%             38.05        0.10%    12，859.59       35.27% 使用权钞票            379.87     1.03%         517.37           1.34%         405.02        1.11% 无形钞票             544.85     1.48%         555.70           1.44%         481.37        1.32% 经久待摊用度           102.57     0.28%         202.67           0.53%         289.46        0.79% 递延所得税钞票        1，733.74     4.69%      1，601.39            4.15%    1，303.66           3.58% 其他非流动钞票        7，262.31    19.66%         119.88           0.31%          90.70        0.25% 非流动钞票系数    36，936.77      100.00%     38，543.56       100.00%      36，459.09       100.00%   论说期各期末，固定钞票、经久股权投资是公司非流动钞票的主要组成部 分，两者系数占公司非流动钞票的比例分别为 57.68%、92.13%及 71.51%。   （1）经久股权投资   论说期各期末，公司的经久股权投资组成情况如下：                                                                                   单元：万元           名目                    2023.12.31             2022.12.31            2021.12.31 成都铭科念念微电子技巧有限背负公司                       8，781.70              16，356.50            17，451.03 资。2023 年末对铭科念念微的经久股权投资金额下跌，系公司于 2023 年 7 月转 让所持有的铭科念念微 1，234.93 万元注册成本，截止本召募说明书签署日，公 司持有铭科念念微 18.4529%股权。 成都智明达电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （2）固定钞票    论说期各期末，公司的固定钞票组成情况如下：                                                                        单元：万元          名目           2023.12.31             2022.12.31             2021.12.31 一、账面原值系数                 22，758.51                22，677.25               6，210.67 其中：房屋及建筑物                16，381.88                16，327.51               1，012.63     机器开采                     5，318.06                  5，270.26           4，469.56     输送开采                       350.86                   358.00              318.04     办公开采                       707.71                   721.48              410.44 二、累计折旧系数                     5，127.74                  3，525.26           2，632.41 其中：房屋及建筑物                    1，381.14                   597.09              429.07     机器开采                     3，061.72                  2，322.13           1，693.45     输送开采                       259.02                   256.91              223.78     办公开采                       425.86                   349.13              286.10 三、减值准备系数                            -                          -                    - 四、账面价值系数                 17，630.77                19，152.00               3，578.26 其中：房屋及建筑物                15，000.74                15，730.42                 583.56     机器开采                     2，256.34                  2，948.13           2，776.11     输送开采                        91.84                   101.09                  94.26     办公开采                       281.85                   372.36              124.33    公司固定钞票主要包括房屋建筑物、机器开采等。论说期各期末，固定资 产账面价值分别为 3，578.26 万元、19，152.00 万元及 17，630.77 万元，占公司非 流动钞票的比例分别为 9.81%、49.69%及 47.73%。2022 年末固定钞票大幅增多 主要系 2022 年研发中心技巧改造名目达到预定可使用状态由在建工程转入固定 钞票。    （3）在建工程    论说期各期末，公司的在建工程组成情况如下：                                                                        单元：万元     名目          2023.12.31                2022.12.31               2021.12.31 T1 大楼                           -                          -             12，859.59 待安装开采                        0.95                      38.05                        - 成都智明达电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      名目         2023.12.31                2022.12.31               2021.12.31      系数                      0.95                      38.05             12，859.59 装修改造未完工所致，并于 2022 年转入固定钞票。2022 年末及 2023 年末，公 司的在建工程余额分别为 38.05 万元及 0.95 万元，金额较小，均为待安装设 备。   （4）使用权钞票   公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则，将其可在租借期内使用租借资 产的权利证据为使用权钞票。论说期各期末，公司的使用权钞票情况如下：                                                                        单元：万元        名目             2023.12.31              2022.12.31            2021.12.31 一、账面原值系数                        892.21                  829.48              816.44 其中：房屋建筑物                        892.21                  829.48              816.44 二、累计折旧系数                        512.34                  312.11              411.42 其中：房屋建筑物                        512.34                  312.11              411.42 三、减值准备系数                             -                         -                 - 四、账面价值系数                        379.87                  517.37              405.02 其中：房屋建筑物                        379.87                  517.37              405.02 等形成。   （5）无形钞票   论说期各期末，公司的无形钞票组成情况如下：                                                                        单元：万元        名目            2023.12.31              2022.12.31             2021.12.31 一、账面原值系数                       939.26                   843.08              678.78 其中：软件                          939.26                   843.08              678.78 二、累计摊销系数                       394.40                   287.39              197.41 其中：软件                          394.40                   287.39              197.41 三、减值准备系数                            -                          -                 - 成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        名目                2023.12.31                  2022.12.31               2021.12.31 四、账面价值系数                             544.85                    555.70                 481.37 其中：软件                                544.85                    555.70                 481.37   论说期各期末，公司的无形钞票账面价值分别为 481.37 万元、555.70 万元 及 544.85 万元，均为外购软件，论说期内无形钞票账面价值陆续上升，主要系 购置办公软件、财务软件及研发专用软件等。   （6）经久待摊用度   论说期各期末，公司的经久待摊用度组成情况如下：                                                                                     单元：万元     名目              2023.12.31                    2022.12.31                 2021.12.31 装修用度                           102.57                         202.67                  289.46     系数                         102.57                         202.67                  289.46   论说期各期末，公司的经久待摊用度分别为 289.46 万元、202.67 万元及 所的装修用度。   （7）递延所得税钞票   论说期各期末，公司的递延所得税钞票具体组成情况如下：                                                                                     单元：万元   名目        可抵扣暂        递延所得           可抵扣暂            递延所得            可抵扣暂         递延所得             时性相反        税钞票            时性相反             税钞票            时性相反          税钞票 钞票减值准备       7，134.42   1，070.16          5，280.16           792.02      2，935.06     440.26 递延收益           453.04        67.96         181.34             27.20       168.20          25.23 预计欠债         1，905.53     285.83          1，517.81           227.67      1，796.50     269.48 股份支付         1，779.95     266.99           974.56            146.18      3，451.30     517.70 租借欠债           285.32        42.80         435.41            65.31        340.02         51.00 可抵扣厌世               -            -        2，286.63           342.99             -             -   系数        11，558.27   1，733.74       10，675.91       1，601.39         8，691.08    1，303.66   论说期各期末，公司递延所得税钞票分别为 1，303.66 万元、1，601.39 万 元及 1，733.74 万元，主要来自于钞票减值准备、预计欠债、股份支付及可抵扣 成都智明达电子股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 厌世。    （8）其他非流动钞票    论说期各期末，公司的其他非流动钞票分别为 90.70 万元、119.88 万元及 产金额较高，系包含预支募投名目厂房款 7，106.86 万元。    （9）其他非流动金融钞票    公司 2023 年末其他非流动金融钞票金额 500.00 万元，系对成都春垒星溟 科技创业投资合资企业（有限合资）出资。    （二）欠债结构分析    论说期各期末，公司的欠债结构如下所示：                                                                                     单元：万元   名目              金额          占比               金额             占比              金额          占比  流动欠债      33，147.11      74.11%        49，369.24         94.00%        39，271.86     94.80% 非流动欠债      11，580.63      25.89%        3，149.63           6.00%        2，153.70         5.20%  欠债系数      44，727.74     100.00%       52，518.87         100.00%       41，425.56     100.00%    论说期各期末，公司欠债总额分别为 41，425.56 万元、52，518.87 万元及 动欠债占欠债总额的比例较高。                                                                                     单元：万元    名目               金额            占比             金额              占比             金额          占比 短期借款          4，372.64      13.19%         4，754.09            9.63%            -             - 应付单子          8，121.22      24.50%       15，065.56         30.52%        7，899.70        20.12% 应付账款         14，553.27      43.91%       14，480.81         29.33%       15，339.13        39.06% 合同欠债            933.93         2.82%             26.20         0.05%        38.53        0.10% 应付职工薪酬        2，690.41         8.12%       2，736.05            5.54%     2，481.81        6.32% 成都智明达电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    名目                 金额          占比              金额                占比             金额           占比 应交税费              966.54        2.92%             67.47         0.14%         443.26       1.13% 其他应付款             599.08        1.81%      11，957.38          24.22%        12，757.65     32.49% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债            102.11        0.31%              2.50         0.01%               -           - 流动欠债系数         33，147.11   100.00%        49，369.24          100.00%        39，271.86    100.00%    论说期各期末，应付账款、应付单子和其他应付款是公司流动欠债的主要 组 成 部 分 ， 三 者 合 计 占 公 司 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 91.66% 、 84.07% 及    （1）短期借款    论说期各期末，公司的短期借款情况如下：                                                                                         单元：万元           名目                2023.12.31                    2022.12.31              2021.12.31 保证借款                                3，000.00                            -                       - 已贴现未到期单子                            1，372.64                    4，754.09                        -           系数                        4，372.64                    4，754.09                        -    论说期内，银行借款是公司筹集资金关键门路之一。论说期内，公司无借 款到期无法偿还的情况。    （2）应付单子    论说期各期末，公司的应付单子情况如下：                                                                                         单元：万元      名目                2023.12.31                   2022.12.31                   2021.12.31 交易承兑汇票                       7，898.71                       13，557.98                    7，899.70 银行承兑汇票                           222.51                      1，507.58                           -      系数                      8，121.22                       15，065.56                    7，899.70    公司使用承兑汇票主要用于支付原材料采购款项。公司与主要供应商建立 了良好的合作关系，为充分利用自身交易信用、提高资金使用效率，公司通过 开具承兑汇票的方式与部分供应商结算货款。跟着公司策动规模的扩大，采购 成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 金额的增多，2021-2022 年应付单子余额呈上升趋势，2023 年公司戒指采购节 奏，相应期末应付交易承兑汇票减少。    （3）应付账款    论说期各期末，公司应付账款余额账龄组成如下：                                                                          单元：万元    名目             金额         占比           金额          占比            金额          占比    系数     14，553.27   100.00%      14，480.81   100.00%       15，339.13   100.00%    公司应付账款主要为原材料采购款。    论说期各期末，公司应付账款余额分别为 15，339.13 万元、14，480.81 万元 及 14，553.27 万 元 ， 占 当 期 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 39.06% 、 29.33% 及    论说期各期末，公司 97%以上应付账款的账龄均在 1 年以内，与应付账款 联系的合同履行情况正常。    （4）合同欠债    公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务列示为合同欠债。报 告期各期末，公司的合同欠债余额分别为 38.53 万元、26.20 万元及 933.93 万 元，均为预收货款。    公司主要客户均为大型国度重心领域单元，具有较强的综合实力，在日常 交易过程中采用预收款模式较少。2023 年末合同欠债金额较大，主要包含对中 国航天科工集团有限公司 F1 单元预收款 764.45 万元。    （5）应付职工薪酬 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   论说期各期末，公司的应付职工薪酬余额分别为 2，481.81 万元、2，736.05 万元及 2，690.41 万元，占流动欠债的比例分别为 6.32%、5.54%及 8.12%。公 司各年末应付职工薪酬余额主要为已计提但尚未披发的奖金。   （6）应交税费   论说期各期末，公司的应交税费组成情况如下：                                                                        单元：万元        名目        2023.12.31                 2022.12.31              2021.12.31 升值税                     619.77                              -                       - 企业所得税                   213.31                              -               369.30 个东谈主所得税                    72.87                       52.79                   39.78 城市转变竖立税                  29.18                           2.77                17.36 教导费附加                    12.51                           1.19                    7.44 地方教导费附加                   8.34                           0.79                    4.96 印花税                      10.56                           9.94                    4.42        系数               966.54                       67.47                  443.26   公司的主要税种包括升值税和企业所得税等。论说期各期末，公司应交税 费余额分别为 443.26 万元、67.47 万元及 966.54 万元，占流动欠债的比例分别 为 1.13%、0.14%及 2.92%。应交税费余额变动主要受升值税抵扣情况以及企业 所得税预缴情况影响。   （7）其他应付款   论说期各期末，公司的其他应付款组成情况如下：                                                                        单元：万元             名目          2023.12.31               2022.12.31          2021.12.31 应付利息                                    -                       -                   - 应付股利                                    -                       -                   - 其他应付款                             599.08             11，957.38           12，757.65 其中：应付股权款                                -            11，305.00           11，305.00    限定性股票回购义务                      443.35                  443.39          1，157.82    应付 IPO 中介费                           -                 115.89            250.94    质保金                             80.08                   26.32             20.30    职工代垫用度                          16.83                   36.55                 1.29 成都智明达电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         名目                         2023.12.31           2022.12.31            2021.12.31    应付用度款                                  58.82                 30.23                   22.29         系数                               599.08             11，957.38             12，757.65   论说期各期末，公司的其他应付款余额分别为 12，757.65 万元、11，957.38 万元及 599.08 万元。2021 年末，公司其他应付款余额大幅增多主要系对外投 资铭科念念微，股权款按照合同分期支付所致。此外，公司于 2021 年实施限定性 股票激励设想，相应证据限定性股票回购义务。   （8）一年内到期的非流动欠债   论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下：                                                                                   单元：万元         名目                   2023.12.31            2022.12.31                2021.12.31 一年内到期的经久借款                             600.00                        -                 100.00 一年内到期的租借欠债                             207.90                279.16                    211.78         系数                             807.90                279.16                    311.78   论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 311.78 万元、279.16 万元及 807.90 万元，占流动欠债的比例分别为 0.79%、0.57%及 2.44%。   （9）其他流动欠债 元，系待转销项税额。                                                                                   单元：万元   名目              金额        占比              金额          占比                 金额           占比 经久借款      8，900.00     76.85%          1，000.00     31.75%                    -            - 租借欠债          77.43        0.67%        156.24          4.96%            128.25        5.95% 预计欠债      1，905.53     16.45%          1，517.81     48.19%            1，796.50      83.41% 递延收益         453.04        3.91%        181.34          5.76%            168.20        7.81% 递延所得税 欠债 非流动欠债   系数 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   论说期各期末，经久借款和预计欠债是公司非流动欠债的主要组成部分， 两者系数占公司非流动欠债的比例分别为 83.41%、79.94%及 93.31%。   （1）经久借款   论说期各期末，公司的经久借款余额分别为 0 万元、1，000.00 万元及 期期末，公司经久借款的具体情况如下：                                                             单元：万元    借款银行          借款类别                    借款期限                   金额 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2022.11.15 至 2025.2.27        1，000.00 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2023.1.13 至 2025.2.27         1，000.00 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2023.1.17 至 2025.2.27         3，000.00 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2023.2.23 至 2025.2.27         1，000.00 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2023.4.13 至 2025.2.27          500.00 工商银行黄田坝支行   保证、典质及质押借款            2023.4.20 至 2026.4.17          700.00 工商银行黄田坝支行   保证、典质及质押借款            2023.4.27 至 2026.4.17          700.00 成都银行金河支行    保证、典质及质押借款            2023.9.22 至 2025.2.27       1，000.00   （2）租借欠债   公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则。2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司的租借欠债分别为 128.25 万元、156.24 万元及 77.43 万元，具体情 况如下：                                                             单元：万元        名目            2023.12.31         2022.12.31         2021.12.31 租借欠债                        285.32             435.41            340.02 减：一年内到期的租借欠债                207.90             279.16            211.78        系数                    77.43             156.24            128.25   （3）预计欠债   论说期各期末，公司的预计欠债分别为 1，796.50 万元、1，517.81 万元及   （4）递延收益 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    论说期各期末，公司的递延收益分别为 168.20 万元、181.34 万元及 453.04 万元，均为政府补助形成的递延收益。其具体组成情况如下：                                                                     单元：万元                                                                    与钞票联系/         名目              2023.12.31     2022.12.31    2021.12.31                                                                    与收益联系 一种自适当多板卡高速 DAC 同步                                    -        20.00         20.00   与收益联系 系统的研发 基于 FPGA/CPLD 的镶嵌式狡计 机模块研发及应用 基于同步数据采集的抗干扰处理                                    -            -         13.30   与钞票联系 模块研发及产业化 基于高效导热储热双腔体散热结                                                                   与钞票/收益 构的镶嵌式狡计机模块的研制与                43.25         70.86        109.90                                                                   联系 应用 基于 EDMA 大容量高速缓存技巧 的数据处理器研发 镶嵌式多总线交换技巧产业化项 目 应用于航空电子领域的镶嵌式计 算机开发与推广 通用信号处理模块的研发及推广 应用 镶嵌式狡计机国产化创新技巧研 发及产业假名目         系数                   453.04       181.34         168.20   /    （5）递延所得税欠债    （三）偿债智力分析    论说期各期末，公司的偿债智力设想情况如下：       名目              2023.12.31          2022.12.31              2021.12.31     钞票欠债率                   29.16%                  34.84%               31.85%    流动比率（倍）                    3.51                     2.27                    2.38    速动比率（倍）                    2.84                     1.59                    1.78    论说期各期末，公司的钞票欠债率分别为 31.85%、34.84%及 29.16%。公司 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 于 2021 年头度公开刊行股票并在科创板上市，钞票欠债率下跌。跟着策动规模 的扩大，公司上市后按需利用财务杠杆。   论说期各期末，公司的流动比率分别为 2.38、2.27 及 3.51，速动比率分别 为 1.78、1.59 及 2.84。2021-2022 年，跟着募投名目竖立、策动规模扩大，公 司的流动比率、速动比率呈下跌趋势，2023 年末，流动比率、速动比率回升。   论说期各期末，公司与同行业可比上市公司的偿债智力设想对比情况如 下：   名目       代码        证券简称       2023.12.31       2022.12.31    2021.12.31 钞票欠债率              可比公司均值                          /      26.01%         20.98%              同行业平均值                   33.86%        33.68%         35.72% 流动比率              可比公司均值                          /          4.70          5.58              同行业平均值                     4.10            4.14          3.41 速动比率              可比公司均值                          /          3.56          4.40              同行业平均值                     3.48            3.48          2.80 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注 1：同行业平均值是指与公司同属于“C39 狡计机、通讯和其他电子开采制造业”的上市公司剔除 ST 的整个公司设想的平均值； 注 2：截止本召募说明书签署日，同行业可比公司尚未表示 2023 年年报。    论说期各期末，刊行东谈主的钞票欠债率与同行业平均值接近，但高于可比公 司均值，主要由于跟着公司策动规模的扩大，资金需求不竭增多，欠债水平上 升。    公司的流动比率及速动比率低于可比公司及同行业公司均值，主要由于公 司处于快速发缓期，资金需求量大，应付账款、应付单子等策动性流动欠债较 高，而存货占流动钞票比例也较高，导致流动比率、速动比率偏低。    公司欠债结构中以应付单子、应付账款、其他应付款、短期借款及经久借 款为主。论说期各期末，上述欠债系数占欠债总额的比例分别为 86.89%、    公司偿债智力及市集信用良好，巧合实时支付应付供应商账款及单子，偿 还银行借款。    论说期内，公司策动行动产生的现款流量净额分别为 6，744.11 万元、- 动产生的现款流量净额为负、2023 年公司策动行动产生的现款流量净额较低主 要由于业务量上升，采购原材料等增多，导致支付的采购款终点他策动支拨增 加，同期受行业环境影响，现款回款减少。公司永恒相持实施并不竭完善流动 性风险管理措施，通过加速应收款项回收管理与资金平衡管理，监控举座资金 流动性，尽可能戒指流动性风险，并在业务规模增长带来的短期资金需求、研 发名目不竭插足带来的经久资金需求等方面达成良性轮回。    论说期内，刊行东谈主取得多家银行授信额度，具有良好的银行信用，银行融 资渠谈畅通，资信景况良好。      （四）营运智力分析 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   论说期各期，公司主要营运智力设想如下所示：          名目                2023 年度           2022 年度                2021 年度 应收账款盘活率（次/年）                      1.19                1.35                1.70 存货盘活率（次/年）                        1.27                0.88                0.97 注 1：应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额； 注 2：存货盘活率=营业成本/存货平均余额。   最近三年，公司应收账款盘活率分别为 1.70、1.35 及 1.19，公司存货盘活 率分别为 0.97、0.88 及 1.27。受下搭客户回款节拍等影响，公司的应收账款周 转率 2021-2023 年呈下跌趋势。因重心领域家具定制化坐褥特色影响，公司的 存货盘活率较低且呈下跌趋势，2023 年有所回升。   公司与同行业公司的营运智力设想对比情况如下：    名目           代码        证券简称         2023 年度       2022 年度         2021 年度 应收账款盘活率                   可比公司均值                         /           1.03         1.45                   同行业平均值                    5.59             4.93         5.58  存货盘活率                   可比公司均值                         /           0.68         0.95                   同行业平均值                    4.33             4.33         4.33 注 1：同行业平均值是指与公司同属于“C39 狡计机、通讯和其他电子开采制造业”的上市公司剔除 ST 的整个公司设想的平均值。 注 2：截止本召募说明书签署日，可比公司尚未表示 2023 年年报。   论说期内，公司的应收账款盘活率与可比公司均值接近，但低于同行业上 市公司均值，主要由于国度重心领域企业回款周期较长，公司得当其行业特 成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 征。公司的存货盘活率略高于可比公司均值，低于同行业上市公司均值，主要 系国度重心领域家具定制化坐褥特色影响。    （五）财务性投资情况    截止 2023 年 12 月 31 日，公司的经久股权投资账面价值为 8，781.70 万 元，系对参股公司铭科念念微的投资。    根据公司 2021 年 9 月 24 日召开的第二届董事会第十六次会议审议通过的 《对于公司对外投资的议案》，公司与李明、李智、铭科念念微签署《投资协 议》，公司以自有现款向铭科念念微分期支付 17，765.00 万元，取得其 3，230.00 万 元新增注册成本，对应铭科念念微增资后的注册成本比例为 34.99%。 合资）、合肥敦创股权投资合资企业（有限合资）、孙伟、黄敏、罗浩签署股 权转让合同，向其转让所持有的铭科念念微 1，234.93 万元注册成本，取得股权 转让款 8，298.72 万元。本次转让完成后，刊行东谈主理有铭科念念微 20.61%股权。 成本（刊行东谈主未参与该两次增资），截止本召募说明书签署日，刊行东谈主理有铭 科念念微 18.4529%股权。    铭科念念微的主营业务对照财务性投资认定轨范情况如下：     名目                         铭科念念微情况             一般名目：技巧服务、技巧开发、技巧商量、技巧交流、技巧转             让、技巧推广；电子家具销售；信息系统集成服务；信息技巧商量             服务；集成电路芯片设想及服务；集成电路芯片及家具销售；集成    策动范围     电路设想；集成电路芯片及家具制造；狡计机系统服务;软件开发；             狡计机软硬件及辅助开采批发；企业管理商量；社会经济商量服             务；移动通讯开采销售；货色收支口；技巧收支口。（除照章须经批             准的名目外，凭营业牌照照章自主开展策动行动）             铭科念念微是一家以半导体集成电路研发坐褥为中枢的企业，专注于             模拟芯片的设想和处理有设想提供。安身于高速、高精度 ADC 的设想    主营业务     开发，业务定位于秘籍 ADC、硅基射频及高性能电源芯片与应用解             决有设想的提供。铭科念念微家具基于自身中枢技巧，家具自主正向设             计，可根据客户需求提供专科化定制，具有自主可控的设想智力。  是否属于金融业             否  务、类金融业务  是否属于产业基             否  金、并购基金 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      名目                         铭科念念微情况            上市公司主要家具采用高性能、低功耗中枢处理器，集抗干扰设            计、紧凑性设想、可靠性设想、特殊工艺处理等技巧为一体，以模            块、插件等款式镶嵌到重心领域装备系统里面，执行一种或多种特            定任务，具有体积小、分量轻、功耗低、可靠性高、实时性强及适            应恶劣环境智力强等特色。为达成公司家具高性能需求，公司镶嵌            式狡计机对高速、高精度 ADC 芯片具有较为现实的家具需求，同            时，公司在中频、射频采集领域的综合信号处理分析技巧、自动化  是否为与上市公   测试等中枢技巧亦对 ADC、DAC 家具具有较大需求。  司主营业务无关   铭 科 念念 微 立 足 于 高 速 、 高 精 度 ADC 的 设 计 开 发 ， 量 产 产 品 中   的股权投资    MS10Q1250 等型号的家具，在公司雷达采集模块家具中已达成了运            用。同期，铭科念念微家具系基于自主正向设想开发，可根据客户需            求提供专科化定制，将来可较好的满足上市公司镶嵌式狡计机家具            的定制化需求，有助于增强上市公司为下搭客户提供定制化服务的            竞争上风。            因此，铭科念念微主营业务与上市公司主营业务具有较高的协同性与            联系性，系上市公司对产业链的投资，不属于与上市公司主营业务            无关的股权投资。   此外，公司对铭科念念微的投资对照《第 九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系 规矩的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》中规矩的其他情况分析如 下：            联系规矩                              适用情况 围绕产业链高下流以获取技巧、原料或者渠谈为                                      如前所述，公司对铭科念念微的投资 目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购                                      系围绕产业链高下流以获取技巧、 投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、委                                      原料或者渠谈为目的的产业投资， 托贷款，如得当公司主营业务及计谋发展场地，                                      不属于财务性投资。 不界定为财务性投资。 上市公司终点子公司参股类金融公司的，适用本 条要求；策动类金融业务的不适用本条，策动类                铭科念念微不触及类金融业务。 金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。 基于历史原因，通过发起竖立、政策性重组等形                公司对铭科念念微投资为论说期内的 成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性                新增对外投资，不属于历史原因形 投资狡计口径。                              成的难以清退的财务性投资。   因此，公司对铭科念念微的投资不属于财务性投资。   综上，公司最近一期末未持有金额较大的财务性投资。 会议，审议通过了《对于拟参与投资股权投资基金暨关联交易的议案》，刊行 东谈主拟以自有资金 1，000 万元出资参与投资成都春垒二期创业投资基金（议案审 议通过期该基金尚未端庄竖立，称号亦为端庄确定）。标的基金将主要投资电 成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 子信息产业场地，重心投资电子信息制造、半导体与集成电路、新一代信息通 信技巧、中枢元器件、要津电子材料等领域。    刊行东谈主于 2023 年 7 月 31 日缔结了与该投资联系的合资合同，2023 年 9 月 登记策动范围为“一般名目：创业投资（限投资未上市企业）”，刊行东谈主认缴 出资额 1，000.00 万元。截止本召募说明书签署日，成都春垒星溟科技创业投资 合资企业（有限合资）尚未执行对外投资，但基于严慎性原则，公司已将对成 都春垒星溟科技创业投资合资企业（有限合资）的投资认定为财务性投资，对 其 1，000.00 万元投资属于本次刊行董事会决议日前六个月于今新增的财务性投 资。经刊行东谈主第三届董事会第九次会议审议，前述财务性投资金额已从本次募 集资金总额中扣除。   六、策动恶果分析    （一）营业收入分析    论说期内，公司的营业收入组成情况如下：                                                                            单元：万元    名目              金额           占比            金额         占比           金额           占比 主营业务收入      66，046.37     99.62%      53，953.93    99.75%      44，942.48    100.00% 其他业务收入         253.66      0.38%         132.71        0.25%           -          -    系数       66，300.03   100.00%       54，086.64   100.00%      44，942.48    100.00%    论说期内，公司主营业务收入来源于国度重心领域使用镶嵌式狡计机模 块，公司主营业务隆起。其他业务收入主要包括稀薄材料收入及测试收入，占 营业收入的比例较低。2021 年-2023 年，公司的策动规模快速增长，主营业务 收入分别为 44，942.48 万元、53，953.93 万元及 66，046.37 万元。    （1）家具构身分析    论说期内，公司的主营业务收入的家具组成情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                       单元：万元  名目            金额          占比           金额           占比        金额          占比 机载       34，188.23       51.76%   31，643.95      58.65%   29，939.07      66.62% 弹载       22，464.24       34.01%   12，435.01      23.05%    6，425.92      14.30% 其他        9，393.90       14.22%    9，874.97      18.30%    8，577.49      19.09%  系数      66，046.37     100.00%    53，953.93     100.00%   44，942.48    100.00%      从家具组成来看，公司的主营业务收入主要由机载、弹载家具等组成，报 告期内两者系数占当期主营业收入的比例分别为 80.91%、81.70%及 85.78%。 其他还包括应用于船舶、大地交通器具、保险系统、单兵装备等领域的家具。 由于公司家具具有定制化特征，根据下搭客户需求，种种家具收入占比存在波 动。      （2）地区构身分析      论说期内，公司的主营业务收入的地区组成情况如下：                                                                       单元：万元  名目           金额           占比           金额           占比        金额          占比 境内       66，046.37     100.00%    53，953.93     100.00%   44，942.48    100.00%  系数      66，046.37     100.00%    53，953.93     100.00%   44，942.48    100.00%      论说期内，公司的主要家具为国度重心领域家具，主营业务收入均为境内 收入。      论说期内，公司主营业务收入的季节散播情况如下：                                                                       单元：万元  名目           金额         占比            金额           占比         金额          占比 第一季度     6，840.79      10.32%     10，086.43      18.69%    5，409.16      12.04% 第二季度    23，712.20      35.76%     16，978.10      31.47%   12，089.92      26.90% 第三季度     9，352.22      14.11%      7，471.08      13.85%   10，025.96      22.31% 第四季度    26，394.82      39.81%     19，418.33      35.99%   17，417.43      38.75%       成都智明达电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          名目                      金额            占比            金额                 占比           金额            占比          系数        66，300.03      100.00%       53，953.93        100.00%        44，942.48     100.00%            公司家具主要为国度重心领域家具，其自身不受季节性因素影响。关联词，       公司所处的国度重心领域行业，受客户年度预算编制和下达、配套商响应、交       货和结算风尚等一系列因素影响，一般下半年的销售情况总体好于上半年。此       外，受上半年传统节沐日相对聚首的因素影响，公司下半年销售收入占比一般       高于上半年。            （二）毛利及毛利率分析            论说期内，公司主营业务毛利的组成情况如下：                                                                                              单元：万元          名目                         金额           比例              金额             比例            金额            比例       机载             16，268.92       56.36%      17，198.75           61.36%      18，337.31      66.81%       弹载              8，175.73       28.32%          5，408.25        19.30%       3，526.32      12.85%       其他              4，419.68       15.31%          5，422.09        19.34%       5，585.26      20.35%          系数          28，864.33     100.00%       28，029.08          100.00%      27，448.89    100.00%            论说期内，公司的主营业务毛利主要来源于机载类及弹载类家具，两者合       计占比分别为 79.65%、80.66%及 84.69%，与公司家具销售结构特色一致。            论说期内，公司按家具分类的主营业务毛利率变动情况如下：                                                                                              单元：万元 名目        收入          成本          毛利率        收入              成本          毛利率          收入          成本        毛利率 机载   34，188.23   17，919.31     47.59%   31，643.95       14，445.20      54.35%    29，939.07   11，601.76   61.25% 弹载   22，464.24   14，288.51     36.39%   12，435.01        7，026.77      43.49%    6，425.92     2，899.60   54.88% 其他    9，393.90    4，974.22     47.05%     9，874.97       4，452.88      54.91%    8，577.49     2，992.23   65.12% 系数   66，046.37   37，182.04     43.70%   53，953.93       25，924.85     51.95%     44，942.48   17，493.59   61.08% 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    论说期各期，公司的主营业务毛利率分别为 61.08%、51.95%及 43.70%。 公司销售的重心领域使用镶嵌式狡计机模块属于定制化家具，重心领域使用嵌 入式狡计机模块具有技巧先进、高可靠、高稳定等特色，对器件质料、工艺、 前期研发要求很高。公司的综合毛利率受家具结构、种种家具自身毛利率波动 等因素的影响，论说期内举座呈下跌趋势。 点。公司种种家具的毛利率均出现不同程度下跌，主要受原材料价钱飞腾，销 售结构、国产化等因素，成本增长比例大于收入增长比例。 提高、家具降价等因素导致毛利率进一步下跌。    论说期内，公司与同行业公司的主营业务毛利率比较情况如下：     代码         证券简称     2023 年度        2022 年度     2021 年度          可比公司均值                    /      49.61%      50.68%          同行业平均值               27.64%      28.40%      30.04% 注 1：同行业平均值是指与公司同属于“C39 狡计机、通讯和其他电子开采制造业”的上市公司剔除 ST 的整个公司设想的平均值。 注 2：截止本召募说明书签署日，上述同行业可比公司均未表示 2023 年年度论说。    论说期内，公司的毛利率变动趋势与可比公司及同行业举座变动趋势一 致，均呈下跌趋势。与同行业公司比拟，公司的毛利率复古较高水平，主要系 公司主营家具在大类上属于国度重心领域电子开采，家具具有高效率、高可 靠、高稳定的特色，对家具的工艺设想、原材料质料、家具运行的稳定性等均 有相称高的要求，技巧附加值较高，且家具价钱中包含了长周期研发和小批量 定制的溢价等原因。 成都智明达电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （三）利润表名目分析      论说期内，公司营业收入的具体分析参见本节之 “（一）营业收入分 析”。      论说期内，公司主营业务成本的组成情况如下：                                                                         单元：万元  名目            金额            比例         金额           比例          金额          比例 径直材料     32，425.07       87.21%    22，045.28       85.04%   14，848.17      84.88% 径直东谈主工      2，178.82        5.86%     1，563.72       6.03%     1，170.75       6.69% 制造用度      2，435.86        6.55%     2，278.52       8.79%     1，389.22       7.94% 其他          142.28        0.38%        37.33       0.14%        85.44       0.49%  系数      37，182.04     100.00%     25，924.85    100.00%     17，493.59    100.00%      论说期内，公司主营业务成本主要包括径直材料、径直东谈主工、制造用度， 其中材料成本占比约 85%-87%，组成营业成本的主要部分，且占比基本稳定。 主营业务成本中的其他名目主要为软件使用费和寄予加工产生的焊合费、试验 费等。      论说期内，公司期间用度及占营业收入的比重如下：                                                                         单元：万元  名目                  占营业收                      占营业收                     占营业收           金额                       金额                        金额                       入比例                       入比例                      入比例 销售用度     3，693.15        5.57%     2，879.27        5.32%     2，969.22       6.61% 管理用度     4，989.76        7.53%     4，561.72        8.43%     4，838.28      10.77% 研发用度    12，327.89      18.59%     11，412.65      21.10%      9，464.22      21.06% 财务用度       289.71        0.44%        45.12        0.08%      179.86        0.40%  系数     21，300.51      32.13%     18，898.77      34.94%     17，451.58      38.83%      论说期各期，公司期间用度系数金额分别为 17，451.58 万元、18，898.77 万 成都智明达电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 元 及 21，300.51 万 元 ， 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 38.83% 、 34.94% 及      （1）销售用度      论说期内，公司销售用度的具体组成情况如下：                                                                            单元：万元       名目                  金额        比例           金额            比例        金额           比例 业务管待及差旅费        1，106.72   29.97%      1，106.20       38.42%    1，038.86     34.99% 职工薪酬            1，364.89   36.96%           955.44    33.18%     914.19      30.79% 股权激励用度            192.34      5.21%         320.48    11.13%     428.85      14.44% 售后服务费             672.28   18.20%           220.73      7.67%    446.41      15.03% 办公费               105.83      2.87%          73.24      2.54%     51.30       1.73% 会务费               125.33      3.39%          56.54      1.96%     75.53       2.54% 其他                125.76      3.41%         146.64      5.09%     14.09       0.47%       系数        3，693.15   100.00%     2，879.27      100.00%    2，969.22    100.00%      报 告 期 内 ， 公 司 的 销 售 费 用 分 别 为 2，969.22 万 元 、 2，879.27 万 元 及      公司销售用度主要由职工薪酬、业务管待及差旅费、售后服务费、股权激 励用度等组成，论说期内前述四项用度系数占比分别为 95.25%、90.40%及      受我国重心领域单元计谋散播影响，公司客户相对分散且数目较多，使得 公司业务管待费与差旅费支拨较高。      售后服务费主要按照公司销售情况计提售后服务、质保、外场等用度。公 司按期复核售后服务费的计提比例，以决定计入销售用度中的推断数额，导致 售后服务费论说期内存在一定波动。      公司于 2021 年及 2022 年实施限定性股票激励设想，根据被授予东谈主员情况 及激励设想条目相应证据股权激励用度。      （2）管理用度 成都智明达电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    论说期内，公司管理用度的具体组成情况如下：                                                                           单元：万元      名目                   金额       比例          金额            比例        金额           比例 职工薪酬          2，051.11     41.11%     1，998.69       43.81%    1，768.02     36.54% 家具测试用度            358.22      7.18%     501.80       11.00%     508.25      10.50% 房租物业用度            149.63      3.00%     293.79         6.44%    302.03       6.24% 安全坐褥费               0.00      0.00%     274.76         6.02%    267.33       5.53% 存货报损              636.71   12.76%       260.98         5.72%    208.66       4.31% 股权激励用度            358.92      7.19%     248.38         5.44%    923.40      19.09% 折旧与摊销             692.92   13.89%       244.13         5.35%    129.81       2.68% 办公用度              158.32      3.17%     230.05         5.04%    146.88       3.04% 中介机构用度            207.59      4.16%     180.51         3.96%    236.53       4.89% 质料管理用度            237.29      4.76%     148.45         3.25%     69.08       1.43% 业务管待及差旅费           92.78      1.86%     139.95         3.07%    222.50       4.60% 招聘费                 9.26      0.19%         11.68      0.26%     13.78       0.28% 其他用度               37.01      0.74%         28.55      0.63%     42.01       0.87%      系数       4，989.76     100.00%    4，561.72      100.00%    4，838.28    100.00%    报 告 期 内 ， 公 司 的 管 理 费 用 分 别 为 4，838.28 万 元 、 4，561.72 万 元 及    公司的管理用度主要由职工薪酬、家具测试用度、房租物业用度、安全生 产费、股权激励用度组成，论说期内前述五项用度系数占比分别为 77.90%、    家具测试用度系公司客户研发部门借用公司部分家具用于研发测试、试验 等使用，将来可能会退回公司报废处理或者达成销售，公司在钞票欠债表日无 法判断该家具将来是否能给公司带来收益。基于严慎性推敲，将其证据为当期 管理用度。    房租物业用度主要为公司策动场所的房租及物业用度，各年保持相对稳 定。 成都智明达电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 理办法》（财企〔2012〕16 号）的要求，按照收入的一定比例索要安全坐褥 费。从 2022 年 11 月入手，公司根据财政部与救急部发布的财资[2022]136 号 《企业安全坐褥用度索要和使用管理办法》第五十条文定暂停索要安全坐褥 费。因此 2023 年度公司安全坐褥费为 0 元。 要系 2023 年度公司部分名目拒绝，联系模块类原材料及在家具转报废金额增 加。      公司于 2021 年及 2022 年实施限定性股票激励设想，根据被授予东谈主员情况 及激励设想条目相应证据股权激励用度。      （3）研发用度      论说期内，公司研发用度的具体组成情况如下：                                                                             单元：万元      名目                 金额        比例             金额          比例          金额           比例 职工薪酬           8，862.27    71.89%       8，559.27     75.00%      6，578.78     69.51% 股权激励用度           810.91      6.58%        867.59         7.60%   1，206.82     12.75% 技巧服务费            944.47      7.66%        857.24         7.51%    757.18       8.00% 研发领料             850.57      6.90%        459.67         4.03%    497.68       5.26% 差旅费              422.49      3.43%        339.61         2.98%    279.05       2.95% 折旧及摊销            419.13      3.40%        183.67         1.61%    110.26       1.16% 其他                18.05      0.15%        145.60         1.28%     34.45       0.36%      系数       12，327.89   100.00%      11，412.65    100.00%      9，464.22    100.00%      报 告 期 内 ， 公 司 的 研 发 费 用 分 别 为 9，464.22 万 元 、 11，412.65 万 元 及 扩大，公司的研发插足不竭加大，研发用度呈上升趋势。      公司的研发用度主要由职工薪酬、股权激励用度、技巧服务费及研发领料 组成，四项用度系数占比分别为 95.52%、94.14%及 93.03%。      论说期各期，公司平均研发东谈主员东谈主数（按期初期末研发东谈主员东谈主数算数平均 狡计）分别为 261 东谈主、325 东谈主及 338 东谈主，研发东谈主员数目的增长推动薪酬福利费 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 用陆续增长。   公司于 2021 年及 2022 年实施限定性股票激励设想，根据被授予东谈主员情况 及激励设想条目相应证据股权激励用度。   技巧服务费主要包括寄予专科机构从事的 PCB 设想用度、寄予外部专科机 构和团队进行技巧研发的用度等，论说期内呈逐年上升趋势。   公司在研发过程中，会领用部分原材料和家具，论说期各期研发领料金额 分别为 497.68 万元、459.67 万元及 850.57 万元，根据各年研发任务需求存在 波动。   （4）财务用度   论说期内，公司财务用度的具体组成情况如下：                                                             单元：万元         名目         2023 年度            2022 年度             2021 年度 利息用度                      266.47                 4.46           179.04 减：利息收入                     83.33                63.68               72.20 减：贷款贴息                         -                      -             10.32 加：融资联系用度                       -                      -             49.17 加：贴现息                      80.77                77.97                7.68 加：其他支拨                     25.81                26.38               26.50         系数                289.71                45.12           179.86   论说期内，公司的财务用度分别为 179.86 万元、45.12 万元及 289.71 万 元。2021 年公司上市完成后，资金流有所改善，利息用度大幅减少，2022 年 财务用度下跌显耀。2023 年，因业务发展需要，公司银行贷款规模上升，形成 的利息用度增多，财务用度大幅上升。   论说期内，公司的其他收益情况如下：                                                             单元：万元       名目        2023 年度             2022 年度               2021 年度 政府补助                2，747.63             2，436.91              2，669.19 个税返还                  12.04                   10.97                  9.18 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     名目            2023 年度               2022 年度                    2021 年度 升值税加计抵扣                 101.50                         -                        -     系数                2，861.16                  2，447.88                2，678.37   报 告 期 内 ， 公 司 的 其 他 收 益 分 别 为 2，678.37 万 元 、 2，447.88 万 元 及   其中，政府补助的具体明细情况如下：                                                                      单元：万元             名目                        2023 年度       2022 年度          2021 年度 即征即退升值税                                2，081.15        2，075.41        1，737.69 镶嵌式系统要津技巧研发平台竖立                                 -              -          22.22 基于同步数据采集的抗干扰处理模块研发及                                                 -          13.30          31.92 产业化 基于 FPGA 及 PowerPC 的新式戒指模块研发                                                 -              -          30.00 及产业化 基于高效导热储热双腔体散热结构的镶嵌式 狡计机模块的研制与应用（2019 年省级第一                    27.61            86.14                - 批工业发展资金） 基于 EDMA 大容量高速缓存技巧的数据处理 器研发（2021 年景都市科技恶果转动补助项                     7.72            19.74                - 目） 国度重心领域使用镶嵌式多总线交换技巧产 业假名目 基于 FPGA/CPLD 的镶嵌式狡计机模块研发 及应用 一种自适当多板卡高速 DAC 同步系统的研 发 成都市青羊区作事服务管理局结构治愈专项                                                 -              -                - 补贴 航空制导信息处理模块名目                                    -              -                - 研发准备金轨制财政奖补                                     -              -             7.07 四川省企业研发插足后补助                                    -              -             8.80 饱读舞企业稳定增长补贴                                      -              -          20.32 成都市中小企业成长工程                                     -              -          11.00 成都市金融业发展专项资金                                    -              -         200.00 成都市科技型企业科技金融资助                                  -              -             8.00 青羊区促进主导产业高质料发展资金                                -              -         500.00 成都市科技局财政科技名目专项资金                                -              -          50.00 学问产权资助资金政府补贴                                    -           6.00          12.00 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               名目                   2023 年度         2022 年度          2021 年度 高新技巧企业奖励                                 5.00                   -       10.00 东谈主才设想资助资金                                10.00           10.00           10.00 产业援手资金                                        -         60.00                 - 企业综合孝敬奖资金                               46.81           44.83                 - 稳岗补贴                                    17.98           53.02             4.54 金融互动奖补                                 100.00                   -             - 研发插足补助                                 100.00 科技恶果转动补助                                53.45 科技金融资助                                   1.62                   -             - 工业企业稳增长奖励资金                             20.00                   -             - 学问产权奖励资金                                17.00                   -             - 扩大占比奖励资金                               100.00                   -             - 高增长奖励资金                                 10.00                   -             - 专精特新小巨东谈主奖励资金                             50.00                   -             - 其他                                      70.32           10.98             5.63               系数                     2，747.63         2，436.91        2，669.19      论说期内，公司的投资收益情况如下：                                                                     单元：万元             名目               2023 年度              2022 年度           2021 年度 权益法核算的经久股权投资收益                -1，262.42             -1，578.57          -356.53 处置经久股权投钞票生的投资收益                    2，481.86                 -                 - 交易性金融钞票在持有期间的投资收益                         -           179.09           262.15             系数                     1，219.44         -1，399.49           -94.38      论说期内，公司的投资收益分别为-94.38 万元、-1，399.49 万元及 1，219.44 万元。      公司于 2021 年完成对铭科念念微的投资，将其算作以权益法核算的经久股权 投资，因其论说期内厌世，公司相应按比例证据投资损失。2023 年 7 月，刊行 东谈主与安徽交控招商信息新基建私募基金合资企业（有限合资）、合肥敦创股权 投资合资企业（有限合资）、孙伟、黄敏、罗浩签署股权转让合同，向其转让 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 所持有的铭科念念微 1，234.93 万元注册成本，取得股权转让款 8，298.72 万元。 因处置该部分股权调减经久股权投资账面价值 5，823.24 万元，证据投资收益    论说期内，公司的信用减值损失（损失以“-”号列示）情况如下：                                                                单元：万元        名目        2023 年度           2022 年度                   2021 年度 应收单子坏账损失              227.12               -711.55                626.99 应收账款坏账损失           -1，214.36              -1，009.38               -522.89 其他应收款坏账损失             -32.63                  1.02                  -2.83        系数          -1，019.87              -1，719.90               101.27    论说期内，公司的信用减值损失（损失以“-”号列示）分别为 101.27 万 元、-1，719.90 万元及-1，019.87 万元，主要为公司对应收单子及应收账款计提 的坏账损失。    论说期内，公司的钞票减值损失（损失以“-”号列示）分别为-248.83 万 元、-710.39 万元及-1，089.15 万元，均为存货跌价损失及合同践约成本减值损 失。    论说期内，公司的钞票处置收益（损失以“-”号列示）分别为 3.07 万元、 -0.16 万元及 2.94 万元，金额较小，均为固定钞票处置收益。    论说期内，公司的营业外收支情况如下：                                                                单元：万元             名目             2023 年度           2022 年度          2021 年度 营业外收入                            802.10               8.32             1.02 其中：政府补助                          800.16               0.22             0.12      其他                            1.94               8.10             0.90 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              名目                  2023 年度          2022 年度          2021 年度 营业外支拨                                  36.51             25.07             25.73 其中：固定钞票处置损失                             2.90              4.86              0.71     对外捐赠                               20.00             20.00             25.00     其他                                 13.60              0.21              0.02 营业外收支净额                               765.59            -16.75          -24.71 营业外收支净额占利润总额的比重                        7.83%            -0.23%        -0.21%    论说期内，公司营业外收支净额占当期利润总额的比例分别为-0.21%、- 营业外收入金额较高的原因系收到科创板首发上市企业奖励联系的政府补助    论说期内，公司的所得税用度分别为 883.29 万元、-209.32 万元及 149.64 万元。具体组成如下：                                                                    单元：万元      名目           2023 年度             2022 年度                    2021 年度 当期所得税用度                419.47                       -                 1，302.05 递延所得税用度                -269.83             -209.32                    -418.76      系数                149.64              -209.32                     883.29    （四）非通常性损益分析    论说期内，公司非通常性损益的具体组成情况如下：                                                                    单元：万元           非通常性损益名目                    2023 年度       2022 年度         2021 年度 非流动钞票处置损益，包括已计提钞票减值准备 的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常策动业 务密切联系，得当国度政策规矩、按照一定轨范                  1，422.18           326.66       887.68 定额或定量陆续享受的政府补助除外 除同公司正常策动业务联系的灵验套期保值业务 外，持有交易性金融钞票、繁衍金融钞票、交易 性金融欠债、繁衍金融欠债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融钞票、繁衍金融资 产、交易性金融欠债、繁衍金融欠债和其他债权 投资取得的投资收益 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         非通常性损益名目                    2023 年度     2022 年度     2021 年度 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                     -19.47       -0.92      -14.82 减：所得税影响额                               436.40      74.97      170.60              系数                      3，448.20     424.83      966.76   报 告 期 内 ， 公 司 非 经 常 性 损 益 分 别 为 966.76 万 元 、 424.83 万 元 及 补助等，对公司策动恶果无关键影响。   七、成人性支拨分析   （一）论说期内公司关键成人性支拨情况   论说期各期，公司购建固定钞票、无形钞票和其他经久钞票支付的现款分 别为 16，007.62 万元、3，832.60 万元及 8，412.60 万元。论说期内公司的关键资 产性支拨主要为 IPO 募投名目镶嵌式狡计机扩能名目、研发中心技巧改造名目 插足。   （二）将来可料到的关键成人性支拨情况   公司将来可料到的关键成人性支拨主要为本次刊行可转债的召募资金投资 名目，具体内容参见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”。   （三）关键成人性支拨与科技创新之间的关系   对于关键成人性支拨与科技创新之间的关系，具体参见本召募说明书“第 七节 本次召募资金运用”之“三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明， 以及募投名目实施促进公司科技创新水平普及的方式”。   八、技巧创新分析   （一）技巧先进性及具体推崇   经过二十多年的行业技巧和教授积存，以镶嵌式狡计机为中枢业务，公司 形成了一套完好意思的研制坐褥戒指历程和家具质料追想体系。公司依托中枢技 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 术，悉力于服务国防科技工业先进重心领域装备系统研制等领域，专注于提供 定制化镶嵌式狡计机软硬件家具和处理有设想。在镶嵌式狡计机的国产化、宽温 做事、耐振动、低功耗、微型化等方面有丰富的设想、技巧储备和研究实施经 验。     截止论说期末，公司已经领有 42 项专利、171 项软件著述权，并取得了 “国度级专精特新‘小巨东谈主’企业”“四川省企业技巧中心”“成都市企业技巧 中心”“2019 年度成都市新经济百家重心培育企业”等多项由国度部委、四川 省、成都市政府部门及联系单元颁发的荣誉及禀赋。公司强健的研发智力对过 往功绩的开拓起到了决定性的支持作用，同期公司将陆续响应行业和客户需求 趋势，巩固已取得的市集面位和上风，突破现有竞争形态，达成与国内一流企 业的同台竞技。     公司具有较强的研发智力和技巧实力，能为客户提供优质的处理有设想和高 可靠性的家具，满足客户需求，公司咫尺可提供基于国表里种种处理器的镶嵌 式狡计机软硬件家具的开发，家具功能秘籍数据采集、信号处理、数据处理、 通讯交换、接口戒指、高可靠性电源、大容量存储、图形图像处理与图像感知 等多个功能。     基于公司较强的技巧实力和先进性上风，公司家具较好的满足客户的需 求，家具奏凯应用于机载、弹载等领域的装备之中，充分泄露了公司的技巧实 力。      （二）正在从事的研发名目及进展情况     公司配合客户承担结尾用户家具的配套研制做事，所参与研制的家具最终 奏凯列装于重心领域装备之中。论说期内，公司在研名目根据其名目功能类别 可分为数据采集、信号处理、数据处理、通讯交换、接口戒指、高可靠性电 源、大容量存储与图形图像处理等。截止 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主在研名目 情况如下：                                             单元：万元 序    名目类   技巧水                             对应客户需                       拟达到宗旨 号     别     平                               求领域 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序   名目类   技巧水                                  对应客户需                           拟达到宗旨 号    别     平                                    求领域                                                机载、弹载                 提供天下产化的大容量数据存储开采以及配套的数     大容量   国内领                                  和其他种种     存储     先                                   重心领域装                 析、真实场景重演等功能日益伏击的需求                                                备中                 为种种国度重心领域使用电子开采提供满足相应应                                                机载、弹载                 用场景的天下产化电源模块。具体满足设想如：防     高可靠   国内领                                  和其他种种     电源     先                                   重心领域装                 输入短路保护、冲击电流扼制、浪涌电压扼制、电                                                备中                 源健康管理等                                                机载、弹载     接口控   国内领   满足接口戒指及通讯需求，达成种种轨范接口和定         和其他种种     制      先    制接口，研制天下产化的接口戒指镶嵌式狡计机          重心领域装                                                备中                                                机载、弹载                 基于射频直采、中频采集和小信号高精度采集技     数据采   国内领                                  和其他种种     集      先                                   重心领域装                 集镶嵌式狡计机                                                备中                 基于天下产芯片和操作系统，为新一代机载、车          机载、弹载     数据处   国内领   载、其他重心领域装备的雷达系统、电子战系统、         和其他种种     理      先    通讯和综合任务处理机等重心领域装备提供高性          重心领域装                 能、定制化数据狡计和处领略决有设想               备中                 为新一代机载、大地重心领域装备系统中海量数据                 交换研制的镶嵌式多总线交换开采，具备自主学问         机载、弹载     通讯交   国内领   产权的高速合同调动技巧、高性能缓存管理技巧、         和其他种种     换      先    高可靠热设想技巧等一系列专利。完全满足新一代         重心领域装                 重心领域装备中种种高速合同传输的速率要乞降误         备中                 码率要求，达成了天下产化、低功耗和高性能                 为机载、弹载和其他重心领域装备研制高性能、低         机载、弹载      图形图 国内领    功耗、天下产化的图形图像处理狡计机，同期增多         和其他种种      像处理  先     AI 功能，以提高种种重心领域装备的智能化、信息       重心领域装                 化水平                            备中                                                机载、弹载              研制雷达信号处理、图像信号处理镶嵌式狡计机。      信号处 国内领                                   和其他种种      理    先                                    重心领域装              满足新一代导弹的使用需求                                                备中     注：以上在研名目预计总投资规模 14，360.01 万元，累计插足 6，260.57 万元。     （三）保持陆续技巧创新的机制和安排     为了适当市集需要、满足用户要求、提高家具质料、责问制形成本，同期 也为了加速公司技巧积存、打好技巧基础、加速家具研发速率、提高技巧东谈主员 修养、防护技巧东谈主才的流失等，公司制定了《科研做事管理办法》《科研恶果管 理轨制》《技巧轨范编写规矩及管理办法》等，指导家具研发做事，以确保公司 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的创新智力。为保持公司技巧创新的可陆续性，公司将在轨制上陆续优化、完 善，确保轨制能陆续匹配公司研发智力的成长。   为保持科技创新的延续性，公司建立了以行业趋势为基准、以客户需求为 导向、以科研东谈主才为中枢的研发机制。将来公司将连接加大研发与技巧的插足 力度，一方面强化现有中枢家具的技巧上风，另一方面积极开发新的中枢技 术，不竭普及公司市集竞争力。   同期公司时刻关注国度重心领域镶嵌式狡计机行业发展动态，巧合较好的 把执最终用户的真实需求以及将来发展趋势，在科研名目中不竭攻坚克难，将 科研创新与科技应用深度阿谀，从而达成公司可陆续发展。   公司经过多年发展，已经建立了专科皆全、脉络了了、教授丰富的研发团 队，形成了较为完善的东谈主才梯队，各专科主干领有丰富的名目教授和较强的技 术水平。此外公司还制定了灵验的激励机制，促进研发东谈主员不竭创新。将来， 公司将连接引进技巧东谈主才，完善东谈主才队列，保险公司的陆续创新智力。   九、盈利预测（如有）   刊行东谈主未编制盈利预测论说。   十、关键担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和关键期后事项   截止本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在对外担保事项，不存在关键诉 讼、仲裁终点他或有事项，不存在关键期后事项。   十一、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整总设想   公司主要面向国度重心领域客户，提供定制化镶嵌式狡计机模块和处理方 案。本次刊行的召募资金投资名目建成后，公司镶嵌式狡计机坐褥智力、研发 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 智力、资金实力都将显耀提高。名目竖立得当公司将来计谋布局，成心于公司 把执国度计谋机遇。名目实施有助于公司充分明白产业链上风，丰富和完善公 司的坐褥、研发智力，优化财务结构，进而提高公司举座竞争实力和抗风险能 力，保持和巩固公司在行业的市集开始地位，得当公司经久发展需求及股东利 益。   本次刊行不触及钞票整合情况。      （二）本次刊行完成后，上市公司科技创新情况的变化   本次刊行的召募资金投资名目建成后，公司镶嵌式狡计机坐褥智力、研发 智力、资金实力都将显耀提高，成心于公司保持并进一步普及自身的研发实力 和科技创新智力。      （三）本次刊行完成后，上市公司戒指权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司戒指权发生变化。 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              第六节 合规策动与落寞性   一、论说期内刊行东谈主终点董事、监事、高等管理东谈主员、控股股 东、执行戒指东谈主的正当合规情况   国度税务局成都市青羊区税务局于 2021 年 6 月 16 日出具《税务行政处罚 决定书（肤浅）》（青羊税一税简罚[2021]2134 号），因刊行东谈主 2021 年 1-6 月的 房产税未按照规按期限办理征税呈报和报送征税尊府，决定对其处罚金 50 元。 根据《中华东谈主民共和国税收征收管理法》，“征税东谈主未按照规矩的期限办理纳 税呈报和报送征税尊府的，或者扣缴义务东谈主未按照规矩的期限向税务机关报送 代扣代缴、代收代缴税款论说表和联系尊府的，由税务机关责令限期改正，可 以处二千元以下的罚金；情节严重的，不错处二千以上一万元以下的罚金”。 刊行东谈主受到的处罚金额仅 50 元，金额较小，不属于关键坐法违法行径。   论说期内，刊行东谈主终点董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、执行戒指 东谈主不存在被证监会行政处罚或采用监管措施、被证券交易所公开训斥、因涉嫌 非法正在被司法机关立案窥伺或者涉嫌坐法违法正在被证监会立案观望的情 况。   二、论说期内资金占用及为控股股东、执行戒指东谈主终点戒指的其 他企业担保的情况   论说期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、执行戒指东谈主终点戒指的其他企 业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股 东、执行戒指东谈主终点戒指的其他企业担保的情况。   三、同行竞争情况      （一）公司与控股股东和执行戒指东谈主终点戒指的企业之间同行竞争情况   公司执行戒指东谈主为王勇和张跃。截止本召募说明书签署日，公司控股股 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东、执行戒指东谈主戒指的其他企业为成都智为、共青城智高，成都智为、共青城 智高为持股平台，未开展其他业务策动行动，与公司不存在同行竞争。   （二）控股股东、执行戒指东谈主终点戒指的企业所出具的对于幸免同行竞争 的承诺   公司控股股东、执行戒指东谈主王勇、张跃就幸免与刊行东谈主的同行竞争事宜， 出具承诺如下：   “1、除刊行东谈主终点控股子公司外，本东谈主及本东谈主戒指的其他公司、合作或联 营企业和/或下属企业咫尺莫得通过任何款式径直或蜿蜒从事（包括但不限于自 营、与他东谈主共同策动或为他东谈主策动）与刊行东谈主的主营业务终点他业务同样、相 似的业务（下称“竞争业务”）；本东谈主与刊行东谈主不存在同行竞争。 业外，本东谈主咫尺未径直或蜿蜒戒指任何其他企业，亦未对其他任何企业施加任 何关键影响。 或下属企业将不会采用以任何方式（包括但不限于参股、控股、联营、合营、 合作）径直或蜿蜒从事竞争业务或与刊行东谈主业务可能组成骨子竞争的业务。 或蜿蜒从事竞争业务或与刊行东谈主业务可能组成骨子竞争的业务的情形，则本东谈主 将在刊行东谈主提议异议后实时转让或拒绝上述业务或促使本东谈主戒指的其他企业及 时转让或拒绝上述业务；如刊行东谈主进一步要求收购上述竞争业务，本东谈主将在同 等条件下给予刊行东谈主优先受让权，并尽最大发奋促使交易条件对等合理、交易 价钱公允、透明。 任何与竞争业务联系的投资契机或其他交易契机，在同等条件下赋予刊行东谈主该 等投资契机或交易契机之优先选拔权。 至支属（兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女）履行上述幸免同 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 业竞争承诺中与本东谈主同样的义务。 央求强制本东谈主履行上述承诺，本东谈主情愿就因违反上述承诺而给刊行东谈主及刊行东谈主 其他股东形成的全部经济损失承担补偿背负；同期，本东谈主因违反上述承诺所取 得的利益归刊行东谈主整个。 承诺函灵验期自签署日至下列日期中的较早日期拒绝：（1）本东谈主不再径直或间 接持有刊行东谈主 5%以上股份之日；或（2）刊行东谈主拒绝在上海证券交易所上市之 日。”   （三）本次刊行对公司同行竞争的影响   本次刊行后，上市公司与控股股东、执行戒指东谈主终点关联东谈主之间的业务关 系、管理关系和同行竞争景况不会发生变化。本次刊行后，控股股东、执行控 制东谈主终点关联东谈主与公司不会因本次刊行而产生同行竞争。    四、关联方及关联交易   （一）关联方及关联关系   根据《公司法》《上市规则》及《企业司帐准则第 36 号—关联方表示》 （财会[2006]3 号）的联系规矩以及公司的公开表示文献，截止本召募说明书签 署日，公司的主要关联方及关联关系如下：   公司控股股东为王勇，执行戒指东谈主为王勇、张跃，其基本情况参见本召募 说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、控股股东和执行戒指东谈主的基本情况 及上市以来变化情况”之“（一）控股股东及执行戒指东谈主”。   截止 2023 年 12 月 31 日，除控股股东、执行戒指东谈主外，其他持有公司 5% 以上股份的股东如下： 成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                             单元：万元 序号             股东姓名或称号                    持股数               持股比例      截止本召募说明书签署日，除成都智为外，控股股东、执行戒指东谈主王勇控 制的其他企业如下： 序号             公司称号                              关联关系                                    公司控股股东、执行戒指东谈主王勇持有该      共青城智高合远投资合资企业（有限合      伙）                                    务合资东谈主      截止本召募说明书签署日，共青城智高的股权结构如下： 序号        股东称号/姓名     认缴出资额（万元）                           持股比例           系数                        1，500.00                     100.00%      截止本召募说明书签署日，公司的参股公司如下： 序号             公司称号                              关联关系      成都春垒星溟科技创业投资合资企业      （有限合资）      公司现任董事、监事和高等管理东谈主员的具体情况参见本召募说明书“第四 节 刊行东谈主基本情况”之“六、董事、监事、高等管理东谈主员、中枢技巧东谈主员”。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 董事、监事和高等管理东谈主员关系密切的家庭成员   公司的控股股东、执行戒指东谈主、持有 5%以上股份的股东、刊行东谈主现任董 事、监事和高等管理东谈主员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父 母、兄弟姐妹终点配偶、年满 18 周岁的子女终点配偶、配偶的兄弟姐妹和子女 配偶的父母。前述东谈主士均属于刊行东谈主的关联天然东谈主。 董事、监事和高等管理东谈主员终点关系密切的家庭成员径直或蜿蜒戒指的，以及 上述东谈主员（落寞董事除外）担任董事、高等管理东谈主员的，除公司终点控股子公 司除外的法东谈主或其他组织   公司的控股股东、执行戒指东谈主、持有 5%以上股份的股东、刊行东谈主现任董 事、监事和高等管理东谈主员终点关系密切的家庭成员径直或蜿蜒戒指的，以及上 述东谈主员（落寞董事除外）担任董事、高等管理东谈主员的，除公司终点控股子公司 除外的法东谈主或其他组织为公司的关联法东谈主。   除上述关联方外，公司的其他关联方还包括：根据骨子重于款式原则认定 的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其歪斜的天然东谈主、法 东谈主或其他组织；因与公司或者其关联东谈主签署合同或者作出安排，在合同或者安 排收效后或者在将来十二个月内具有上述所列情形之一的法东谈主、其他组织或自 然东谈主，或者夙昔十二个月内为刊行东谈主关联方的法东谈主、其他组织或天然东谈主。   （二）关联交易   公司判断是否组成关键关联交易参照《上海证券交易所科创板股票上市规 则》及《成都智明达电子股份有限公司关联交易管理轨制》的联系规矩，将与 关联东谈主发生的交易金额（提供担保除外）占公司最近一期经审计总钞票或市值 保等应当提交股东大会审议的关联交易界定为关键关联交易，不得当关键关联 交易认定轨范的为一般关联交易。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   论说期内，公司不存在关键通常性关联交易。   ①关联担保情况                                                      单元：万元     债权东谈主         债务东谈主    最高担保余额                担保东谈主     担保类型 民生银行成都分行     刊行东谈主             10，000.00      王勇、张跃   保证 民生银行成都分行     刊行东谈主                 1，000.00   王勇、张跃   保证 成都银行金河支行     刊行东谈主                 2，000.00   王勇、张跃   保证 成都银行金河支行     刊行东谈主                 2，000.00   王勇、张跃   保证 成都银行金河支行     刊行东谈主                 1，000.00   王勇、张跃   保证 成都银行金河支行     刊行东谈主             7，500.00       王勇、张跃   保证 工商银行成都东大支行   刊行东谈主             2，000.00       王勇、张跃   保证 工商银行成都东大支行   刊行东谈主             3，000.00       王勇、张跃   保证                                                      单元：万元   贷款东谈主           保证东谈主       保证金额               反担保方    担保类型            成都中小企业融资 成都银行金河支行                         1，000.00   张跃      房产典质            担保有限背负公司            成都中小企业融资 成都银行金河支行                         2，000.00   张跃      房产典质            担保有限背负公司            成都中小企业融资              2，000.00   王勇      房产典质 成都银行金河支行            担保有限背负公司              2，000.00   张跃      房产典质 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   贷款东谈主           保证东谈主       保证金额                反担保方        担保类型                          /   ②对关联方进行股权激励 才，充分调动公司董事、高等管理东谈主员及董事会以为需要激励的其他东谈主员的积 极性，灵验地将股东利益、公司利益和中枢团队个东谈主利益阿谀在沿途，使各方 共同关注公司的永恒发展，普及公司的市集竞争智力与可陆续发展智力，在充 分保险股东利益的前提下，公司制定了 2021 年限定性股票激励设想及 2023 年 限定性股票激励设想。   联系股权激励事宜请参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “六、董事、监事、高等管理东谈主员、中枢技巧东谈主员”之“（六）激励情况”相 关内容。   因 2021 年激励设想第二个湮灭限售期公司层面功绩未达到激励设想中设 定的功绩考核宗旨，公司回购刊出 6 名激励对象已获授但尚未湮灭限售的股票 系数 9.5748 万股，并于 2023 年 7 月 26 日在中国证券登记结算有限背负公司 上海分公司完成刊出登记。回购刊出触及的 6 名激励对象中，江虎、龙波、陈 云松、万崇刚、秦音为公司现任董事或高等管理东谈主员，组成关联交易，这次回 购关联天然东谈主理有的股票系数 8.6182 万股，回购价钱为 23.0028 元/股。   （1）一般通常性关联交易   论说期内，公司向董事、监事、高等管理东谈主员支付酬报的情况如下：                                                           单元：万元         名目            2023 年                2022 年       2021 年 要津管理东谈主员薪酬                  833.81                878.71        913.36   （2）一般偶发性关联交易 成都智明达电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     ①采购商品                                                               单元：万元     关联方            关联交易内容             2023 年     2022 年       2021 年 铭科念念微             采购模拟调动芯片               493.91     275.72        13.50 铭科念念微             技巧外协费                  156.00            -            - 注：公司购买日之后，即 2021 年 11 月-12 月向铭科念念微采购金额为 13.50 万元，2021 年度向铭科念念微采 购金额为 116.90 元。     ②其他关联交易事项     公司联营企业铭科念念微的股东二十一生纪（北京）微电子技巧有限公司 （以下简称“二十一生纪微电子”），2022 年向共青城智高转让其持有的铭科 念念微 1.63%股权（对应出资额 150.00 万元），交易对价为东谈主民币 840.00 万元。 共青城智高由公司部分董事及高等管理东谈主员出资成立，为公司关联方，公司放 弃上述股权的优先购买权组成关联交易。 会议，审议通过了《对于拟参与投资股权投资基金暨关联交易的议案》，刊行 东谈主拟以自有资金 1，000.00 万元出资参与投资成都春垒二期创业投资基金。公司 董事长王勇先生拟算作资金有限合资东谈主以自有资金认缴出资东谈主民币 500.00 万 元，王勇先生为公司关联方，本次投资组成关联交易。公司于 2023 年 7 月 31 日缔结了联系合资合同，2023 年 9 月 26 日，成都春垒星溟科技创业投资合资企 业（有限合资）完成工商注册登记，登记策动范围为“一般名目：创业投资 （限投资未上市企业）”，公司认缴出资额 1，000.00 万元，公司于 2023 年 11 月缴付首期出资款 500 万元。     论说期内，公司与关联方之间的通常性关联交易主要为支付关联天然东谈主薪 酬，偶发性关联交易则主要为关联东谈主为公司提供担保、对关联天然东谈主进行股权 激励、关联采购等，关联交易举座规模较小，关联交易具备必要性及合感性。     公司已根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《成都智明达电子 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股份有限公司关联交易管理轨制》对论说期内的关联交易事项履行相应的董事 会、股东大会轨范。   刊行东谈主论说期内发生的关联交易是基于正常的市集交易条件及联系合同的 基础上进行的，得当交易常规，关联交易订价公允，革职了公道、公开、公正 的市集原则。该等关联交易得当公司的执行需要，未毁伤公司利益和中小股东 利益，轨范得当《公司法》、其时灵验的公司规则等公司轨制的规矩。   论说期内，公司与关联方的交易余额情况如下：                                                  单元：万元   名目        关联方   2023.12.31     2022.12.31     2021.12.31 应付账款      铭科念念微          403.48          32.73           7.20   论说期内，公司发生的关联交易订价公允，革职了公道、公开、公正的市 场原则，不存在毁伤公司终点他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交易 进行利益输送的情形，对公司的财务景况和策动恶果未产生关键不利影响。   公司落寞董事根据《公司规则》《关联交易管理轨制》等规矩对达到相应规 模的关联交易发表落寞意见，该等关联交易是基于正常的市集交易条件及联系 合同的基础上进行的，得当交易常规，关联交易订价公允，革职了公道、公 开、公正的市集原则；该等关联交易得当公司的执行需要，未毁伤公司利益和 中小股东利益。   （三）表率关联交易的轨制安排   刊行东谈主为表率关联交易行径，在《公司规则》《股东大会议事规则》《董事 会议事规则》《落寞董事做事轨制》及《关联交易管理轨制》中明确规矩了关联 交易的决策轨范、关联交易的信息表示等事项，对关联交易的公允性提供了决 策轨范上的保险，体现了保护中小股东利益的原则。刊行东谈主上述对于关联交易 决策轨范的规矩正当灵验。 成都智明达电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   第七节 本次召募资金运用     一、本次召募资金投资名目设想      （一）本次召募资金使用设想概况     公司拟向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金总额不突出东谈主民币 目：                                                            单元：万元 序                                             本次拟          本次拟使用              名目称号         总投资金额 号                                            插足金额         转债召募资金              系数                  57，454.35    41，271.73     40，100.00 注：上述召募资金拟插足金额系已扣除本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新投 入和拟插足的财务性投资 1，000.00 万元。     在本次刊行可调动公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资 名目实施进程的执行情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后 按照联系法律、律例规矩的轨范给以置换。如本次刊行执行召募资金（扣除发 行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，不及部分将以自有资金或自筹方式 处理。在不改变本次召募资金投资名目的前提下，公司董事会可根据名目执行 需求，对上述名目的召募资金插足规则和金额进行允洽治愈。      （二）本次召募资金投资名目与上次召募资金投资名目的关系     根据《成都智明达电子股份有限公司初度公开刊行股票招股说明书》，公 司 IPO 募投名目设想总投资金额 43，623.18 万元，其中：“镶嵌式狡计机扩能项 目”投资 26，982.92 万元，“研发中心技巧改造名目”投资 10，640.26 万元， “补充流动资金”投资 6，000.00 万元。 于 IPO 召募资金总体未募足，根据各名目竖立的紧迫性和必要性，公司 2021 年           成都智明达电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           使用召募资金金额治愈为 16，182.62 万元，研发中心技巧改造名目使用召募资金           金额治愈为 16，000.00 万元。              本次公司刊行可调动债券募投与上次 IPO 募投的关系如下：              本次募投名目“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”，是对 IPO 募投           “镶嵌式狡计机扩能名目”的补足及推行。              现时，公司投产产线坐褥智力饱和，跟着取得研发新名目数目和在手订单           快速增长，增多名目投资金额以加大坐褥智力对公司中期发展意旨关键，公司           阿谀执行情况再行测算了“镶嵌式狡计机扩能名目”，将总投资规模扩大为           目”。名目使用本次召募资金 22，100 万元，其中 10，800.30 万元用于补足上次           募投名目资金缺口，11，299.70 万元用于本次募投名目的追加投资。另外，公司           拟自筹资金 1，074.84 万元用于名目的追加投资。具体如下：                                                                                   单元：万元                                                                                   本次投资 序                            名目投资      名目称号       名目投资                     首发前后            本次投资         本次投资        拟使用转 号                            额（首发                                                              本次名目                 额（首发                      缺口额             追加额         拟使用自        债召募资                               后，变                                                              投资总额                  前）                      （=1-2）          （=7-1）        有资金        金（=3+4-                                更）      系数          26，982.92   16，182.62   10，800.30        12，374.54    1，074.84    22，100.00   39，357.46              本次募投“研发中心升级竖扬名目”竖立骨子是对 IPO 募投“研发中心技           术改造名目”的补充投资。具体来说，公司 IPO 召募资金到位后，公司根据研           发中心技巧改造竖立的紧迫性和必要性，将资金主要用于了购置研发中心大楼           并完成部分场面的装修，但由于投资资金有限，公司研发中心仍余有较大补 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 充、升级配套软硬件开采设施的空间。推敲到公司现有研发开采设施较为陈 旧，并阿谀公司将来 3-5 年不竭增长的名目研发做事的需求，公司拟通过本次 召募资金重心补充和升级研发中心软硬件开采设施，强化公司研发综合实力。   本次“研发中心升级竖扬名目”总投资 6，096.89 万元，拟使用本次刊行可 调动债券募资 6，000.00 万元及自筹资金 96.89 万元进行投资。   本次募投“补充流动资金”投资金额 12，000.00 万元，本次投资是公司基于 将来 3-5 年发展所需进行的新一轮的流动资金的补充，由于补流面向的公司运 营周期的转移，本次投资与 IPO 募投“补充流动资金”彼此落寞、互不冲突， 拟全部使用本次转债召募资金进行投资。   （三）本次召募资金投资名目与公司现有业务及发展计谋的关系   公司秉持“诚信、悉心、包容、追求不凡”的企业价值不雅，通过相持自主 技巧创新计谋，将连接深耕国度重心领域使用镶嵌式狡计机及联系领域，除了 秘籍原有机载、弹载等多种场景，已突破星载镶嵌式狡计机市集，在重心发展 的无东谈主机和低成本精确制导重心领域装备配套领域也和多个客户达成合作。同 时也积极开展后期装备技巧跟研，新技巧的应用等，不竭拓展新家具品类，提 供从信息的采集、传输、处理、泄露、存储的全链条处理有设想和家具，提供从 单一模块到分机开采的家具，不竭提高市集占有率，不竭普及公司中枢竞争 力，成为行业内大师型、先导型的高新技巧开始企业，为将来的良性可陆续发 展打下坚实基础。   本次募投“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”和“研发中心升级竖立 名目”均是对 IPO 募投名目的补充投资，该等竖扬名目和“补充流动资金”均 得当公司的现有业务发展贪图、得当下流市集发展的需求，具有合感性。 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   二、本次召募资金投资名目的具体情况   （一）镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目   本次募投“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”，是对 IPO 募投“镶嵌 式狡计机扩能名目”的补充投资，即在补足上次 IPO 召募资金未募足部分的同 时，追加部分投资以扩大公司坐褥智力。   名目总投资 39，357.46 万元，包括投资建筑及装修工程、坐褥基础设施、生 产/实验开采、智能制造系统。其中拟使用 IPO 召募资金 16，182.62 万元、本次 召募资金 22，100.00 万元及自筹资金 1，074.84 万元。名目建成后将灵验普及公司 国度重心领域使用镶嵌式狡计机家具的坐褥智力和家具质料、性能戒指力，同 时名目产线的智能制造和公司的信息化管理水平也将同步大幅普及。   （1）补足名目竖立所需的上次 IPO 召募资金未满足部分   根据公司 IPO 招股说明书，公司 IPO 募投名目总投资额 43，623.18 万元，其 中“镶嵌式狡计机扩能名目”投资 26，982.92 万元。2021 年 4 月公司 IPO 召募资金 到位 43，125.00 万元，扣除刊行用度后召募资金净额 38，182.62 万元。由于 IPO 募投资金总体未募足，根据各名目竖立的紧迫性和必要性，公司就各 IPO 募投 名目投资额度进行了治愈，“镶嵌式狡计机扩能名目”投资金额治愈为 16，182.62 万元，优先用于了满足基础功能、装修竖立。   跟着名目的执行竖立鼓舞，联系基础工程、基础装修在内的投资金额较 大，同期，名目竖立后续仍有大批的从属设施竖立、坐褥/实验开采的购置、智 能制造和信息化管理系统等的配套竖立需求亟待满足，治愈后的投资金额 债召募资金将优先补足“镶嵌式狡计机扩能名目”名目竖立鼓舞中上次 IPO 召募 资金未满足部分。   （2）咫尺投产产线坐褥智力饱和，跟着取得研发新名目数目和在手订单快 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 速增长，追加名目投资以加大坐褥智力对公司中期发展意旨关键   公司咫尺已投产的坐褥场址主如果公司租借的位于成都市青羊工业总部基 地的 E18 栋，由于场大地积较为有限，该场址已饱和使用，进一步普及坐褥能 力的空间较小。   另一方面，2021 年、2022 年及 2023 年取得研发新名目数目分别达到 167 个、205 个、190 个；2021 年末、2022 年末及 2023 年末在手订单分别达到 5.17 亿元（含表面订单）、4.95 亿元（含表面订单）、4.06 亿元（含表面订单），未 来中期市集需求较为饱胀。   因此，公司在研名目和在手订单的数目可不雅，举座下流市集需求饱胀，公 司有必要对外融资尽快扩大坐褥智力，在补足上次 IPO 召募资金投资后尚未满 足的竖立和开采需求外，追加部分投资以扩大公司坐褥智力和质料管控智力。 追加投资主要用于增多产线投资、强化智能制造和信息化管明智力等。   （3）强化公司的智能制造和信息化管理水平，助力公司降本增效，全面增 强公司综合竞争力   现时新一代信息技巧与制造业深度交融，正在激发影响真切的产业变革， 重心领域装备和国度重心领域电子家具的研制随之进入数字化和智能制造时 代。   跟着公司的发展壮大，为处理国度重心领域使用镶嵌式狡计机研制过程中 的信号质料测试/调试、坐褥环境适当性试验等武艺东谈主工插足大、效率低、东谈主为 主不雅判断等方面的问题，公司于 2021 年启动镶嵌式狡计机智能制造平台（自动 化坐褥技巧）的研发，通过对智能制造平台阶段性研究恶果的运用，公司已显 著责问坐褥、测试过程中的东谈主为主不雅判断缝隙，家具的可靠性以及坐褥效率明 显普及，基于该平台的家具已经批量坐褥委派并排装于型号装备中。基于前期 良好的智能制造平台研发和应用探索基础，本次名目投资将进一步强化公司产 线的智能制造水平，加大在智能仓库（WMS）、坐褥制造管理系统（MES）、 物料需求预算系统（MRP）、坐褥排程系统（APS）、综合管理系统等方面的 投资，助力公司增强坐褥智力的同期，提高制造效率，强化家具质料，并责问 制形成本全面增强公司综合竞争力。 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）下流重心领域飞机、导弹等行业发展迅速，信息化干戈催生重心领域 装备智能化程度的普及，陆续助力名目新增产能的奏凯消化   频年来，重心领域飞机、导弹以及舰艇、坦克/装甲、卫星等多个分支的国 家重心领域重心领域装备行业发展迅速，老旧装备舒适退役，新式装备加速列 装，重心领域装备的数目与质料显然普及，并呈现机械化、信息化、智能化的 大交融发展趋势。算作重心领域装备智能中枢，国度重心领域使用镶嵌式狡计 机在重心领域装备智能化中具有无可替代的地位。下流领域的快速发展和重心 领域装备智能化程度的普及，陆续推动国度重心领域使用镶嵌式狡计机的市集 需求。同期，为普及现役装备作战效用、延长重心领域装备平台入伍期限，对 其进行信息系统的全面改造和升级成为一种现实而灵验的技巧，国度重心领域 使用镶嵌式狡计陆续受到存量重心领域装备智能化和信息化改造普及需求的拉 动。信息化干戈催生的装备智能化程度的普及，陆续助力名目新增产能的奏凯 消化。   （2）公司已在国度重心领域使用镶嵌式狡计机的技巧研发、家具谱系、客 户资源、质料戒指等方面积聚较强上风   技巧研发方面，公司已组建一支专科皆全、教授丰富的研发东谈主才团队。截 至 2023 年 12 月 31 日，公司研发东谈主员总量 319 东谈主，占公司总东谈主数的 57.27%。 大批领有自主学问产权且经过客户使用考据的要津中枢技巧。   家具谱系方面，公司已经构建起涵盖机载、弹载、其他（舰载、车载等） 在内的多个家具系列，技巧场地秘籍数据采集、信号处理、数据处理、通讯交 换、接口戒指、高可靠性电源、大容量存储、图形图像处理以及图像感知等多 个领域。   客户资源方面，依托技巧研发和家具矩阵千里淀，公司家具和服务在竞争中 脱颖而出，积存了大批的名目教授，并迅速占领了一定的市集份额。咫尺公司 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 已领有包括中国电子科技集团有限公司、中国航空工业集团有限公司、中国航 天科技集团有限公司等在内的一大批稳定的重心领域家具客户。配套家具一朝 定型并在系统中等闲应用，就已融入我国的国防体系，为转变重心领域装备的 技巧稳定性和通盘国防体系的安全性，一般不会松驰更换该类家具终点供应 商，组成公司客户资源中枢竞争上风。   质料戒指方面，国度重心领域家具的应用环境较为复杂，公司深刻领略客 户需求，将恶劣条件下的高可靠性算作家具研发坐褥过程中最关键的把控方 向。公司通过质料管理体系的竖立，表率过程监督并实施陆续改进；通过精采 的软硬件设想、工程设想来保证家具的设想可靠性，并保证家具具有良好的温 度适当性、抗振动冲击、电磁兼容性等本性；同期通过表率原材料采购体系、 科学的工程工艺达成方式和严格的出厂前系列试验训练，保证家具的质料制造 可靠性。公司咫尺已形成一套完好意思的家具研制坐褥历程和家具质料戒指与追想 体系。   （3）取得研发新名目数目陆续增多，在手订单数目可不雅，下流市集需求显 著，功绩增幅可料到性强   频年来公司取得研发新名目数目陆续保持较高水平，2017 年-2020 年分别 达到 115 个、97 个、117 个、115 个，跟着历史研发名目在频年的定型批产，将 有劲拉动公司功绩成长。同期，十四五以来，我国重心领域装备新式号新名目 数目显然普及，公司凭借自身上风和配套教授邻接了多个新名目。2021 年、 功绩稳健增长和公司陆续发展奠定了坚实基础。   取得研发新名目数目陆续增多的同期，公司在手订单数目陆续保持高位。 末公司在手订单 5.17 亿元（含表面订单），较上年期末增长 29.57%。2022 年 公司营业总收入 54，086.64 万元，较上年同期增长 20.35%，截止 2022 年末公司 在手订单 4.95 亿元（含表面订单）。2023 年公司营业总收入 66，300.03 万元， 较上年同期增长 22.58%，截止 2023 年末公司在手订单 4.06 亿元（含表面订 单），陆续保持高位。公司在手订单数目可不雅，下流市集需求饱胀，功绩增幅 成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 可料到性强，将灵验消化新增的产能。         （4）“科技协同创新”为民营企业融入国度重心领域产业链创造了发展契 机         频年来中央先后颁布了系列文献诱导科技的协同创新发展。2015 年重心领 领域，大大推行了民营企业准入范围。2016 年《对于经济竖立和国防竖立交融 发展的意见》将“科技协同创新体系”算作六大体系竖立宗旨之一。2017 年某 交融发展委员会做事准则明确鼓舞交融深度发展，安身国情，把交融发展理念 和决策部署贯彻落实到经济竖立和国防竖立全领域全过程。2017 年“十三五” 科技交融发展专项贪图部署了“十三五”期间鼓舞科技交融发展的 7 个方面 16 个重心任务，要求到 2020 年基本形成科技协同创新体系，推动形周详要素、多 领域、高效益的科技深度交融的发展形态。2021 年《中华东谈主民共和国国民经济 和社会发展第十四个五年贪图和 2035 年远景宗旨提要》给交融发展，科技分享 指导了新的发展场地。         中央颁布的系列指导文献开启了民营企业进入国度重心领域的序幕，对民 营企业融入国度重心领域产业链起到了极大的推动作用，给传统国度重心领域 注入了新鲜血液和活力。国度重心领域装备领域舒适改变里面坐褥、里面采购 的传统模式。“科技协同创新”算作国防重心领域的关键趋势，为本次名目的 奏凯实施提供了良好的准入环境。         本名目总投资额为 39，357.46 万元、拟使用召募资金金额为 22，100.00 万 元，具体投资组成如下：                                                        单元：万元 序号               名目称号            名目投资总额            拟使用召募资金金额               系数                       39，357.46        22，100.00 成都智明达电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      本次召募资金投资名目由刊行东谈主自行组织实施。本次召募资金投资名目建 设选址成都市青羊区乐大路 398 号，该物业（含地皮使用权）由公司购置，目 前新厂房已建成。      名目竖立期 48 个月，包括房屋装修工程施工、开采采购安装及调试、试生 产及运营、完竣验收等。      根据公司的初步测算，本名目建成后达产年可新增达成营业收入 56，330.92 万元/年，新增净利润 8，594.01 万元/年，税后里面收益率 22.74%，税后静态投 资回收期（含竖立期）6.93 年，具备良好的经济效益。名目收益测算假定条件 及主要狡计过程如下：      （1）营业收入测算      本次名目竖立期 4 年，推敲要津开采的折前年限为 8 年，故本次募投名目 狡计期为 12 年。以 2022 年算作名目竖立启动年，则 2022 年-2025 为名目竖立 期，2024 年-2026 年为名目部分投产期，2027 年-2033 年为名目 100%达产期。      名目 2024 年-2026 年投产进程分别为 25%、45%、70%，以后年份 100%达 产，且后续狡计期产出复古不变。家具销售价钱参照最近三个完好意思财务年度公 司同类家具售价平均值狡计，家具销售价钱为含税价钱，财务预测中的价钱体 系采用固订价钱。      根据公司在研名目鼓舞情况及各重心领域装备定型时间预期，安身对将来 市集的严慎预估，名目运营期营业收入的具体预测情况如下：                                                                      单元：万元      名目家具                    2024 年度       2025 年度      2026 年度 机载镶嵌式狡计机                 -     7，748.54     13，947.37    21，695.91    30，994.16 弹载镶嵌式狡计机                 -     3，582.88      6，449.18    10，032.05    14，331.50 其它                       -    2，751.31      4，952.36     7，703.68     11，005.26       成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            名目家具                        2024 年度         2025 年度         2026 年度             系数                     -    14，082.73       25，348.91       39，431.64       56，330.92            （2）成本及用度测算            ①营业成本            参考最近三个完好意思财务年度，各分类家具径直材料、径直工资与福利、其       他用度占对应分类家具业务收入的平均比例，并根据变化趋势进行测算。            A、折旧和摊销：房屋建筑融合按 20 年折旧推敲，残值率 5%；新增机器       开采综合按 8 年折旧推敲，残值率 5%；新增软件、系统类无形钞票融合按 5 年       进行摊销。            B、修理用度：本次财务预测评价融合按照名目当年主营业务收的 1%计取       修理用度。            名目运营期营业成本的具体狡计情况如下：                                                                                       单元：万元 序号            名目                               2024 年度        2025 年度          2026 年度         2027 年度            系数                            -        7，508.13       12，899.99       19，639.81          27，727.59       注：2028 年以后，跟着部分钞票折旧摊销收场，制造用度将小幅下跌，使得营业成本亦将小幅度下跌。            ②期间用度            依据最近三个完好意思财务年度，销售用度、管理用度、研发用度、财务用度       占公司业务收入的平均比例进行测算。推敲公司发展规模化效益的舒适体现，       本次财务预测评价中，管理用度、销售用度相应下浮。同期，推敲可调动公司 成都智明达电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 债券转股前，举座的财务成本较低，财务预测评价中对新增财务用度忽略不 计。         名目运营期销售用度、管理用度、研发用度、财务用度的具体狡计情况如 下：                                                                                   单元：万元 序号       名目                      2024 年度         2025 年度            2026 年度         系数                   -     4，491.03          8，083.87        12，574.91     17，964.15         ③税金测算         本名目触及税项均按税收法律律例的联系规矩测算，其中：升值税率为 计取；企业所得税率按高新技巧企业 15%的优惠税率狡计。         ④名目效益测算结果         根据上述收入、成本/用度、税金测算依据及过程，本次募投名目运营期经 济效益测算结果如下：                                                                                   单元：万元 序号           名目                        2024 年度       2025 年度         2026 年度      2027 年度 注：2028 年以后，跟着部分钞票折旧摊销收场，制造用度将有小幅下跌，使得总成本用度将小幅度下 降，进一步使得净利润将小幅上升。2028 年至 2033 年，预测净利润分别为 8，594.01 万元、8，686.24 万 元、8，760.02 万元、8，852.24 万元、8，962.91 万元和 8，962.91 万元。 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   截止本召募说明书签署日，本名目已取得成都市青羊区新经济和科技局颁 发的《四川省固定钞票投资名目备案表》（备案号：川投资备【2305-510105- 诺）﹝2023﹞27 号”《成都市生态环境局对于成都智明达电子股份有限公司嵌 入式狡计机扩能补充投资竖扬名目环境影响论说表的批复》。 次向不特定对象刊行可调动公司债券的联系议案。截止该次董事会审议日，本 次募投“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”补充及追加投资部分尚未投 入，因此，本次召募资金不存在置换董事会日前插足的情形。   （二）研发中心升级竖扬名目   本次募投“研发中心升级竖扬名目”竖立骨子是对 IPO 募投“研发中心技 术改造名目”的补充投资。具体来说，公司 IPO 召募资金到位后，公司根据研 发中心技巧改造竖立的紧迫性和必要性，将资金主要用于了购置研发中心大楼 并完成部分场面的装修，但由于投资资金有限，公司研发中心仍余有较大补 充、升级配套软硬件开采设施的空间。推敲到公司现有研发开采设施较为陈 旧，并阿谀公司将来 3-5 年不竭增长的名目研发做事的需求，公司拟通过本次 召募资金重心补充和升级研发中心软硬件开采设施，强化公司研发综合实力。   本次“研发中心升级竖扬名目”总投资 6，096.89 万元，拟使用本次刊行可 调动债券募资 6，000.00 万元及自筹资金 96.89 万元进行投资。   （1）国度重心领域使用镶嵌式狡计机是重心领域装备智能模块中枢，新时 期中国国防和重心领域队列竖立必须在联系技巧上加速赶超   现阶段，由机械化、信息化、智能化组成的重心领域装备的“当代化”的 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 升级对国防竖立的促进，正激发世界范围内全面而深刻的重心领域转型和变 革。国度重心领域使用镶嵌式狡计机算作重心领域装备智能模块中枢，自 20 世 纪 60 年代起某大国就入手为重心领域装备系统设想种种类型的镶嵌式狡计机， 到 80 年代其先进的重心领域装备系统已基本完成镶嵌式狡计机的装备，80 年 代后某大国进一步加大在狡计机科学和电子学方面的投资，促进国度重心领域 使用镶嵌式狡计机的发展和应用。现辞世界，发展国度重心领域使用镶嵌式计 算机已成为列国国防工业发展的必经之路和大趋势，新时期中国国防和重心领 域队列竖立必须在联系技巧上加速赶超。    同期，跟着国防科技工业的迅速发展，重心领域装备对国度重心领域电子 家具的可靠性、稳定性、低功耗等技巧提议了更高的设想要求。将来我国国度 重心领域使用镶嵌式狡计机技巧将朝着“采用低功耗、高性能的多核、多处理 器系统”“采用高性能数据交换技巧”“采用支持多核、软件分区运行的实时 镶嵌式操作系统”“要津中枢芯片、实时镶嵌式操作系统的国产化，进而达成 全面国产化”等方面演进。国度重心领域使用镶嵌式狡计机的陆续研发升级和 迭代对保险我国重心领域安全意旨关键。    （2）公司取得研发新名目数目陆续增多，研发软硬件开采的利旧已无法满 足公司将来 3-5 年研发做事开展的需求    频年来，公司紧盯行业技巧发展动态，以行业技巧发展场地为指导，陆续 开展新技巧、新场地的研究与探索。为保持技巧实力的开始并保险将来业务承 接量，公司积极参与多个关键研制任务。2017-2020 年公司取得研发新名目数目 分别达到 115 个、97 个、117 个、115 个，2021 年、2022 年及 2023 年取得研发 新名目数目分别达到 167 个、205 个、190 个。    在研名目的陆续增多，对公司研发中心软硬件开采设施及东谈主才队列提议了 更高的要求。IPO 召募资金到位后，公司根据研发中心技巧改造竖立的紧迫性 和必要性，将 IPO 募投名目“研发中心技巧改造名目”的投资金额由 10，640.26 万元治愈为 16，000.00 万元，该笔资金咫尺已用于购置研发中心大楼并完成场面 的基础装修。关联词，由于名目购置物业成本上升等因素影响，公司 IPO 召募资 金未能完成研发中心软硬件开采设施的补充和升级。 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   同期，公司现有研发开采设施较为靡烂，已无法满足公司将来 3-5 年不竭 增长的名目研发做事的开展，伏击需要对研发中心开展软硬件方面的全面升级 竖立。   （1）公司前期研发千里淀浑厚，领有丰富的研发设想和实施教授   自 2002 年创立以来，公司永恒专注于各型国度重心领域使用镶嵌式狡计机 的研发、坐褥、销售，舒适构建起机载、弹载、其他（舰载、车载等）多个产 品系列，技巧场地秘籍数据采集、信号处理、数据处理、通讯交换、接口控 制、高可靠性电源、大容量存储、图形图像处理以及图像感知等多个领域，在 国度重心领域使用镶嵌式狡计机的可靠性、安全性、维修性、测试性、保险 性、环境适当性、电磁兼容性、国产化、低功耗、微型化等方面积存了丰富的 设想和实施教授。   截止 2023 年 12 月 31 日公司通过自主研发累计取得专利 42 项（其中发明 专利 14 项、实用新式专利 28 项）、软件著述权 171 项，形成了大批领有自主 学问产权且经过客户使用考据的要津中枢技巧。公司前期的研发千里淀将极大助 力本次名目各研发课题的奏凯鼓舞。   （2）坚实的东谈主才基础和高研发插足陆续夯实公司中枢竞争力   公司高度珍摄自主研发智力的培养。截止 2023 年 12 月 31 日，公司研发东谈主 员总量 319 东谈主，占公司总东谈主数的 57.27%，2017 年以来研发东谈主员占比均居 50%- 多在各自专科领域具备十年以上研发教授，且研发东谈主才专科领域秘籍全面，囊 括硬件、软件、FPGA、电源、硬件测试、软件测试、结构、工艺、振动仿真、 热设想、可靠性等多个场地。公司研发中枢团队充分了解国内国度重心领域使 用镶嵌式狡计机行业的技巧要津点，巧合较好的把执最终用户的真实需求以及 将来发展趋势，进而可针对性地进行家具设想。坚实的东谈主才团队基础可为名目 研发实施添砖加瓦。   同期，公司陆续保持较高的研发插足，2021 年-2023 年，公司研发用度支 成都智明达电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 出分别为 9，464.22 万元、11，412.65 万元、12，327.89 万元，占公司当期营业收 入的比例分别达到 21.06%、21.10%、18.59%，研发用度率举座复古在 20%左 右。将来公司仍将保持较高的研发插足以确保各立项名目研发做事的奏凯推 进。         （3）“平台化管理+模块化设想”研发模式，陆续助力名目研发做事的开 展         通过 20 多年的行业千里淀，公司不仅掌执了国度重心领域使用镶嵌式狡计机 多项要津中枢技巧，还形成了了了的研发组织架构和一套完好意思的研制坐褥流 程。公司竖立了研发中心，中心根据职能差异为总师办、名目开发部、测试 部、工程部、开发支持部和科研管理部六个部门。中心各个部门根据其职能负 责公司的研发做事，从而形成客户需求与里面技巧研发彼此阿谀的研发机制。         同期，公司已建立起基于镶嵌式处理器+镶嵌式实时操作系统、镶嵌式处理 器+Linux 等多种架构的软硬件一体镶嵌式技巧开发平台，以研发中心为中枢对 新名目进行体系化研发。公司家具研发采用模块化设想，成心于家具升级迭代 以及多领域的转移应用。“平台化管理+模块化设想”研发模式，陆续助力名目 研发做事的开展。         本名目总投资额 6，096.89 万元，拟使用本次刊行可调动债券募资 6，000.00 万元及自筹资金 96.89 万元进行投资，具体投资组成如下：                                                       单元：万元 序号             名目称号             名目投资总额            拟使用召募资金金额               系数                       6，096.89        6，000.00         本次召募资金投资名目由刊行东谈主自行组织实施。本名目选址位于成都市青 羊区青羊工业聚首发展区青羊工业园 T 区 1 栋，公司已取得本名目所需用地的 地皮使用权。 成都智明达电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    名目竖立期方面，推敲本次募投“研发中心升级竖扬名目”与 IPO 募投 “研发中心技巧改造名目”彼此落寞，主要竖立内容为研发楼装修工程、开采 购置及安装，名目竖立期 24 个月。    名目不径直产生经济效益，其效益将从强化研发中心研发实力、普及研发 效率、满足现时及将来 3-5 年研发做事开展所需、助力公司永恒发展等方面间 接体现。通过本名目的实施，可显耀增强公司的技巧研发智力和在研名目鼓舞 智力，提高公司在国度重心领域使用镶嵌式狡计机行业的市集竞争力。将来公 司将陆续利用产业利润反哺科研开发，形成良性轮回，全面提高公司的综合实 力。    截止本召募说明书签署日，本名目已取得成都市青羊区新经济和科技局颁 发的《四川省固定钞票投资名目备案表》（备案号：川投资备【2305-510105-    “研发中心升级竖扬名目”不属于《竖扬名目环境影响评价分类管理名录 (2021 年版)》中规矩的需要履行竖扬名目环境影响评价轨范的名目。四川省国 环环境工程商量有限公司（该公司系已纳入中华东谈主民共和国生态环境部环境影 响评价信用平台“编制单元诚信档案”管理的编制单元）出具《对于发中心升级竖扬名目>不纳入竖扬名目环境影响评价管理的说明》，明确：对照 《竖扬名目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》（生态环境部 2020 年 理。因此，本名目无需履行环评轨范。 次向不特定对象刊行可调动公司债券的联系议案。截止该次董事会审议日，本 次募投“研发中心升级竖扬名目”尚未插足，因此，本次召募资金不存在置换 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 董事会日前插足的情形。   本名目召募资金用于装修工程用度、开采购置及安装费，属于成人性投 入，在达到预定可使用状态时计入固定钞票、无形钞票，在公司钞票类科目核 算列报，出于严慎推敲，其折旧、摊销不进行成本化。本名目与公司同类名目 及同行业公司可比名目的司帐处理情况一致，得当《企业司帐准则》的联系规 定。   本名目预计可取得的研发恶果为研发过程中可能形成的具有自主学问产权 的技巧、工艺等学问产权，公司可央求专利等学问产权登记，或者以非专利技 术的款式进行保护。      （三）补充流动资金   综合推敲公司所处行业发展景况，以及公司的业务发展情况、策动模式和 财务景况等因素，公司本次设想使用召募资金万元补充流动资金，以满足公司 主营业务发展对营运资金的需求。   （1）公司业务快速发展需要公司加强自身的资金储备   公司所处的国度重心领域使用镶嵌式狡计机行业属于典型的技巧和资金密 集型行业。频年来，公司策动规模不竭扩大，在我国重心领域飞机、导弹、舰 艇、坦克/装甲、卫星等行业快速发展布景下，公司在研名目陆续保持快速增 长，预计将来公司业务规模仍会保持良好的增长态势。出于保险坐褥的奏凯进 行和研发智力的陆续提高等方面的推敲，公司有必要加强自身的资金储备。   （2）公司钞票中应收账款、存货及应收单子等平均余额大，对流动资金占 用显然 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 额较大，占比较高，对公司流动资金形成了较为显然的占用。公司下搭客户主 要为各大国度重心领域集团下属的科研院所，天然资信良好，但从家具委派到 收款的周期吊唁不一。同期，为保险坐褥及供货实时性，公司原材料，寥落是 一些中枢元器件需进行阶段性备货，在家具的长测试周期也占用了公司大批流 动资金。跟着公司营业收入的快速增长，应收账款、存货、应收单子等余额将 同步增多，对公司流动资金的占用也越来越大。公司所处行业的特色以及策动 模式决定了公司对流动资金的需求较大。    （3）进一步优化财务结构，增强公司叛逆策动风险的智力    公司业务咫尺处于快速增长阶段，需要大批的资金支持，仅依靠里面策动 积存难以满足公司较高的营运资金需求，补充流动资金巧合责问公司的流动性 风险，责问钞票欠债率，普及公司的资金实力，优化财务结构，增强公司驻守 和叛逆策动风险的智力。    本次召募资金部分用于补充流动资金得当《上市公司证券刊行注册管理办 法》《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条联系规矩的适宅心见——证券期货法律 适宅心见第 18 号》中对于召募资金使用的联系规矩，有设想切实可行。    采用销售百分比法，即：根据夙昔三个完好意思财务年度营业收入增长情况， 预测 2024-2026 年营业收入增长率，同期阿谀夙昔三个完好意思财务年度策动性应 收、存货、预支等，以及应付等对流动资金的平均占用情况，对将来三年所需 流动资金需求规模进行测算。 据为基期，基于严慎性原则，假定公司 2024-2026 年期间各年营业收入以 20% 的复合增幅增长，公司将来三年新增流动资金缺口测算情况如下： 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：万元                 占营业收        2023 年       2024 年       2025 年      2026 年        名目                 入比重        （执行）          （测算）        （测算）         （测算） 营业收入（A）          100.00%    66，300.03    79，560.04    95，472.04   114，566.45 应收单子             23.33%     15，466.76    18，560.11    22，272.13    26，726.56 应收账款             100.62%    66，707.79    80，049.35    96，059.22   115，271.06 应收款项融资            0.16%       109.34       131.21       157.45       188.94 预支款项              0.24%       159.93       191.92       230.30       276.36 存货               33.78%     22，397.00    26，876.40    32，251.68    38，702.02 合同钞票                0.00         0.00         0.00         0.00         0.00 策动性流动钞票小计 （B） 应付单子             12.25%      8，121.22     9，745.46    11，694.56    14，033.47 应付账款             21.95%     14，553.27    17，463.92    20，956.71    25，148.05 合同欠债              1.41%       933.93      1，120.72     1，344.86     1，613.83 策动性流动欠债小计 （C） 流动资金需求量 D=B-C    122.52%    81，232.40    97，478.88   116，974.66   140，369.59 流动资金缺口系数                                 59，137.19      由上表，公司 2024 年-2026 年预计需增多的营运资金需求为 59，137.19 万 元，存在较大的资金缺口。截止 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金 10，724.76 万元，其中受限货币资金（汇票保证金）59.94 万元，上次募投名目尚需插足 货币资金 6，122.73 万元，公司执行可解放专揽货币资显然不及，该部分货币资 金无法满足将来三年 59，137.19 万元的营运资金需求，本次融资中补充流动资 金 12，000.00 万元的金额具有必要性、合感性。      三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投名目实 施促进公司科技创新水平普及的方式      本次召募资金投资于“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”“研发中心 升级竖扬名目”“补充流动资金”，均属于科技创新领域，具体如下：      （一）本次召募资金投资于科技创新领域的说明 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   “镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”名目的主要家具为镶嵌式狡计 机，主要应用于国防科技工业的重心领域应用领域。根据《计谋性新兴产业分 类（2018）》，阿谀家具的功能，该名目的家具属于“1、新一代信息技巧产 业”之“1.1 下一代信息辘集产业”之“1.1.2 新式狡计机及信息结尾开采制 造”；同期，根据该名目家具坐褥历程以及委派形态，公司家具是将开发的软 件镶嵌到硬件当中，因此该名目家具属于“1、新一代信息技巧产业”之“1.3 新兴软件和新式信息技巧服务”之“1.3.1 新兴软件开发”。   根据《上海证券交易所科创板企业刊行上市呈报及保举暂行规矩》，该项 目家具属于第四条文定的“新一代信息技巧领域”，得当科创板的行业范围。   因此，“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”属于科技创新领域。   “研发中心升级竖扬名目”实施将重心补充和升级研发中心软硬件开采设 施，强化公司研发综合实力，以确保在研名目不竭增多布景下公司将来 3 年-5 年研发做事的奏凯开展。该名目围绕公司主营业务开展，公司的研发智力将进 一步提高，属于科技创新领域。   “补充流动资金”应用于属于科技创新领域的现有主营业务，有助于普及 公司科技创新水平。   （二）募投名目实施促进公司科技创新水平普及的方式   通过本次募投名目的实施，公司将进一步普及主营业务家具的供应智力及 客户服务智力，增强公司的技巧实力，普及家具中枢竞争力，促进公司科技创 新实力的陆续普及。   将来，公司将连接相持自主创新的发展谈路，不竭提高研发与创新智力， 普及镶嵌式狡计机的供应智力和技巧水平，把执国度计谋机遇，进一步提高市 场占有率。 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   四、本次召募资金运用对刊行东谈主策动恶果和财务景况的影响   （一）本次刊行可调动债券对公司策动管理的影响   本次召募资金投资名目建成后，公司镶嵌式狡计机家具技巧研发实力、资 金实力都将显耀提高。名目竖立得当公司将来计谋布局，成心于公司把执国度 重心领域方面的计谋机遇，提高公司举座竞争实力和抗风险智力，保持和巩固 公司在行业的市集开始地位，得当公司经久发展需求及股东利益。   （二）本次刊行可调动债券对公司财务景况的影响   本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的钞票规模有所提 高，资金实力得到普及，助力公司可陆续发展。本次可调动公司债券转股前， 公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可调动公司债券 的转股期入手后，若本次刊行的可调动公司债券大部分调动为公司股票，公司 的净钞票将有所增多，成本结构将得到改善。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第八节 历次召募资金运用   一、最近五年召募资金情况    截止本召募说明书签署日，最近五年，公司于 2020 年头度公开刊行股票。 召募资金具体情况如下：    经中国证券监督管理委员会《对于高兴成都智明达电子股份有限公司初度 公开刊行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕615 号）高兴注册，公司向社会 公开刊行东谈主民币普通股 1，250.00 万股，每股刊行价为东谈主民币 34.50 元，系数募 集资金东谈主民币 43，125.00 万元，扣除各项刊行用度（不含税）东谈主民币 4，942.38 万 元后，召募资金净额为 38，182.62 万元。上述召募资金已于 2021 年 4 月 1 日全 部到位，经信永中庸司帐师事务所（特殊普通合资）审验，并出具 XYZH/2021BJAG10184 号《验资论说》。    截止 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金在专项账户的余额为东谈主民币 663.04 万元，确定见下表：                                                       单元：万元           开户银行                     账号          入款方式    金额 成都银行股份有限公司洗面桥支行             1001300000859145    活期     617.56 中国民生银行股份有限公司成都锦江支行          632739489           活期      45.47 中国民生银行股份有限公司成都锦江支行          632739536           活期       0.01            系数               -                   -      663.04   二、上次召募资金投资名目情况说明    （一）上次召募资金使用情况对照情况    截止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金使用情况对照表如下：     成都智明达电子股份有限公司                                                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                                                                         单元：万元 召募资金总额：                                              38，182.62                     已累计使用召募资金总额：                               32，059.89 变更用途的召募资金总额：                                             -                         其中：2021 年 4-12 月                            21，056.91 变更用途的召募资金总额比例：                                           -                               2022 年度                               3，186.43 -                                                                                        2023 年度                               7，816.54 投资名目                                             召募资金投资总额                                        截止日召募资金累计投资额                              名目达到预                                                                                                                             执行投资金          定可使用状                                         召募前承诺        召募后承诺        执行投资金            召募前承诺         召募后承诺         执行投资金        额与召募后          态日期（或 序号            承诺投资名目        执行投资名目                                                                                                         截止日名目                                         投资金额         投资金额注          额              投资金额          投资金额注           额          承诺投资金                                                                                                                              额的差额          完工程度）     -    系数             -                43，623.18    38，182.62    32，059.89         43，623.18     38，182.62   32，059.89    -6，122.73                   -     注 1：2021 年 5 月 10 日公司召开第二届董事会第十二次会议与第二届监事会第七次会议，审议并通过《对于召募资金投资名目金额治愈的议案》，高兴公司对募投名目召募资金     投资金额在初度公开刊行股份召募资金净额的范围内进行治愈，由 43，623.18 万元治愈为 38，182.62 万元。公司已于 2023 年 7 月 7 日及 2023 年 7 月 24 日召开第三届董事会第七次     会议及 2023 年第五次临时股东大会，审议通过了《对于提请股东大会对上次召募资金投资名目投资金额治愈事项证据的议案》，由公司股东大会对 2021 年 5 月治愈事项进行了确     认。     注 2：2023 年 12 月 6 日公司召开第三届董事会第十一次会议与第三届监事会第十一次会议，审议通过了《对于部分募投名目脱期的议案》，高兴公司将“镶嵌式狡计机扩能项     目”达到预定可使用状态的时间由 2023 年底治愈为 2024 年 7 月。 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （二）上次召募资金变更情况   公司上次召募资金投资名目不存在名目变更情况。   公司于 2021 年 5 月 10 日召开了公司第二届董事会第十二次会议和第二届 监事会第七次会议，审议并通过《对于召募资金投资名目金额治愈的议案》， 高兴公司对募投名目召募资金投资金额在初度公开刊行股份召募资金净额的范 围内进行治愈。   由于公司初度公开刊行执行召募资金净额 38，182.62 万元，少于拟插足的募 集资金金额 43，623.18 万元。根据公司将来业务的贪图，算作研发为主的高新技 术企业，加大对研发中心技巧改造名目的插足是确保公司将来发展贪图奏凯实 现的关键保险。因此为保险召募资金投资名目的奏凯实施，以及提高召募资金 的使用效率，同期按照《成都智明达电子股份有限公司初度公开刊行股票并在 科创板上市招股说明书》表示的召募资金投资名目及召募资金使用设想，对募 投名目使用召募资金的投资金额进行了治愈，治愈后的召募资金使用设想如 下：                                                   单元：万元      名目称号       治愈前召募资金拟投资额                治愈后召募资金拟投资额 镶嵌式狡计机扩能名目                  26，982.92              16，182.62 研发中心技巧改造名目                  10，640.26              16，000.00 补充流动资金                          6，000.00            6，000.00       系数                    43，623.18              38，182.62   公司已于 2023 年 7 月 7 日及 2023 年 7 月 24 日召开第三届董事会第七次会 议及 2023 年第五次临时股东大会，审议通过了《对于提请股东大会对上次召募 资金投资名目投资金额治愈事项证据的议案》，由公司股东大会对 2021 年 5 月 治愈事项进行了证据。   本次对募投名目投资金额治愈系公司基于执行策动需要，阿谀执行召募资 金净额小于设想召募资金净额以及公司将来业务发展贪图而作念出，不存在变相 改变召募资金用途和毁伤股东利益的情况，本次治愈成心于保险募投名目奏凯 实施，提高资金使用效率，不会对召募资金的正常使用形成骨子性影响，得当 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上市公司召募资金管理的联系 成都智明达电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 规矩。   （三）上次召募资金名目的执行投资总额与承诺投资总额的相反说明   截止论说期末，公司上次召募资金名目的执行投资总额与承诺投资总额的 相反情况说明如下：                                                               单元：万元                   承诺              执行       投资名目                                     相反金额           相反原因                  投资金额            投资金额 镶嵌式狡计机扩能名目        16，182.62       10，059.89    6，122.73   尚处于竖立期 研发中心技巧改造名目        16，000.00        16，000.00          -   - 补充流动资金             6，000.00         6，000.00          -   -     注：对于“镶嵌式狡计机扩能名目”，公司 2024 年 1 月 31 日使用召募资金支付购置 工业厂房第三期款 3，910.54 万元，截止 2024 年 1 月 31 日，该名目累计插足召募资金   （四）已对外转让或置换的上次召募资金投资名目情况   公司上次召募资金不触及投资名目对外转让或置换情况。   （五）临时闲置召募资金及未使用收场召募资金的情况 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议 案》，高兴公司在确保不影响召募资金投资名目实施及召募资金使用的情况 下，使用额度不突出东谈主民币 6，000.00 万元的闲置召募资金临时补充流动资金， 使用期限自董事会审议通过之日起不突出 12 个月。   公司于 2022 年 5 月 23 日召开了第二届董事会第二十一次会议，第二届监 事会第十六次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资 金的议案》，高兴公司在确保不影响召募资金投资名目实施及召募资金使用的 情况下，使用额度不突出东谈主民币 6，000 万元的闲置召募资金临时补充流动资 金，使用期限自董事会审议通过之日起不突出 12 个月。   公司于 2022 年 8 月 18 日召开了第二届董事会第二十三次会议，第二届监 事会第十八次会议，审议通过了《对于增多部分闲置召募资金暂时补充流动资 金的议案》，高兴公司在确保不影响召募资金投资名目实施及召募资金使用的 成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 情况下，使用增多额度 4，000.00 万元的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用 期限自董事会审议通过之日起不突出 12 个月。   公司于 2023 年 5 月 16 日召开了第三届董事会第五次会议，第三届监事会 第五次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议 案》，高兴公司在确保不影响召募资金投资名目实施及召募资金使用的情况下， 使用额度不突出东谈主民币 6，000.00 万元的闲置召募资金临时补充流动资金，使用 期限自董事会审议通过之日起不突出 12 个月。   截止 2023 年 12 月 31 日，召募资金暂时补流 6，000.00 万元。 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款管理的议案》，同 意公司在确保不影响召募资金投资名目竖立和召募资金使用，并灵验戒指风险 的前提下，使用不突出东谈主民币 2 亿元（含本数）的暂时闲置召募资金进行现款 管理，使用期限自公司董事会审议通过之日起不突出 12 个月。 四次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款管理的议案》， 高兴公司在确保不影响召募资金投资名目竖立和召募资金使用，并灵验戒指风 险的前提下，使用不突出东谈主民币 1 亿元（含本数）的暂时闲置召募资金进行现 金管理，使用期限自公司董事会审议通过之日起不突出 12 个月。 会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款管理的议案》，高兴公 司在确保不影响召募资金投资名目竖立和召募资金使用，并灵验戒指风险的前 提下，使用不突出东谈主民币 1 亿元（含本数）的暂时闲置召募资金进行现款管 理，使用期限自公司董事会审议通过之日起不突出 12 个月。   闲置召募资金使用时间及收回情况如下：        成都智明达电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                               单元：万元                                                                   截止 序                              寄予                                               是否          受托方           家具类型                 起息日           到期日  2023.12.31 号                             搭理金额                                              赎回                                                                   余额                   智能七天文告                   入款                          系数                                              0.00   -          截止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金余额为 6，663.04 万元。其        中：存放于召募资金专户中的召募资金余额为 663.04 万元，暂时补流资金余额          成都智明达电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          设中，未使用收场的上次召募资金将连接用于募投名目使用。             （六）上次召募资金投资名目达成效益情况说明             截止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金投资名目达成效益情况对照表          如下：     执行投资名目          截止日投                      最近三年执行效益               截止日                     资名目累                                                   是否达到预 序                            承诺效益         2021 年   2022 年   2023 年   累计实          名目称号       计产能利                                                    计效益 号                                           度        度        度      现效益                      用率                            名目达产年净     镶嵌式狡计机扩能        尚未竖立     名目 1            完成                            万元     研发中心技巧改造     名目 2                     不适用    不适用            不适用                        不适用   不适用     补充流动资金名目          注 1：本次刊行可调动公司债券募投名目“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”投资总额 39，357.46 万          元，系在 IPO 募投名目“镶嵌式狡计机扩能名目”（投资总额 26，982.92 万元）实施的基础上，进一步追          加软硬件开采投资（追加总额 12，374.54 万元），即“镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目”包含了“嵌          入式狡计机扩能名目”，“镶嵌式狡计机扩能名目”联系效益达成情况亦将由“镶嵌式狡计机扩能补充投          资竖扬名目”替代；          注 2：研发中心技巧改造名目将进一步增强公司自主创新智力，普及公司中枢竞争力。该名目为非坐褥性          名目，不径直为公司孝敬利润，无法单独狡计效益。补充流动资金；          注 3：补充流动资金名目有助于改善及强化公司资金实力，提高公司的中枢竞争智力和抗风险智力，从而          增强公司的发展后劲，普及公司综合竞争力，无法单独核算效益。             （七）上次刊行触及以钞票认购股份的钞票运行情况说明             公司上次召募资金不触及以钞票认购股份的情况。             （八）上次召募资金执行使用情况的信息表示对照情况             公司召募资金执行使用情况与公司按期论说和其他信息表示文献中表示的          联系内容一致。             三、上次召募资金使用对刊行东谈主科技创新的作用             公司 2021 年头度公开刊行股票的召募资金投资名目与公司其时的主营业务          密切联系，包括“镶嵌式狡计机扩能名目”“研发中心技巧改造名目”和“补充          流动资金”。“镶嵌式狡计机扩能名目”是从公司计谋角度开拔，对公司现有嵌          入式狡计机业务的再普及，属于公司主营业务的膨胀和细化；“研发中心技巧改          造名目”则是对公司研发智力的升级和普及，最终将成心于公司主营业务竞争 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 力的普及；补充流动资金名目则综合普及了公司的资金实力。   上次召募资金投资名目，是对现有业务体系的发展、治愈、完善和补充， 将进一步提高公司坐褥和研发智力，普及公司的竞争力和行业开始地位，成心 于公司科技创新。    四、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的专项论说论断   信永中庸司帐师事务所（特殊普通合资）对公司截止 2023 年 12 月 31 日 止的《上次召募资金使用情况论说》进行了鉴证，并于 2024 年 4 月 12 日出具 了《成都智明达电子股份有限公司截止 2023 年 12 月 31 日止上次召募资金使 用情况鉴证论说》（XYZH/2024BJAG1F0261），论断为：智明达上述上次召募资 金使用情况论说已经按照中国证券监督管理委员会颁布的《监管规则适用指引 ——刊行类第 7 号》编制，在整个关键方面确凿反馈了智明达截止 2023 年 12 月 31 日止上次召募资金的使用情况。 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                  第九节 债券受托管理东谈主    任何投资者照旧通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本次 债券均视作高兴华泰联合证券有限背负公司算作本次债券的债券受托管理东谈主， 且视作高兴公司与债券受托管理东谈主签署的本次债券的《受托管理合同》项下的 联系规矩。    本召募说明书仅列示了本次债券之《受托管理合同》的主要内容，投资者 在作出联系决策时，请查阅《受托管理合同》全文。《受托管理合同》的全文置 备于公司与债券受托管理东谈主的办公场所。     一、债券受托管理东谈主聘任及受托管理合同缔结情况    （一）受托管理东谈主的称号和基本情况    称号：华泰联合证券有限背负公司    注册地址：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金 小镇 B7 栋 401    通讯地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 20 层    法定代表东谈主：江禹    议论东谈主：李明晟    电话：021-38966905    （二）受托管理合同缔结情况 （算作刊行东谈主）与华泰联合证券有限背负公司（算作受托管理东谈主）对于成都智 明达电子股份有限公司向不特定对象刊行可调动公司债券之债券受托管理协 议》。     二、债券受托管理合同主要内容    以下仅列明《受托管理合同》的主要条目，投资者在作出联系决策时，请 查阅《受托管理合同》的全文。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （一）刊行东谈主的权利和义务 本次债券的利息和本金。 储、划转。   刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用设想及管理轨制。召募 资金的使用应当得当现行法律律例的联系规矩及召募说明书的商定，如刊行东谈主 拟变更召募资金的用途，应当按照法律律例的规矩或召募说明书、召募资金三 方监管合同的商定履行相应轨范。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东谈主使用召募资金时应当 书面文告受托管理东谈主。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投名目 的，刊行东谈主应当按半年度将资金使用设想书面文告受托管理东谈主。 公道地履行信息表示义务，确保所表示或者报送的信息真实、准确、完好意思，简 明了了，下里巴人，不得有虚假记录、误导性述说或者关键遗漏。刊行东谈主应严 格照章履行联系关联交易的审议和信息表示轨范，包括但不限于：（1）就依据 适用法律和公司规则的规矩应当提交董事会和/或股东大会审议的关联交易，发 行东谈主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东应回 避表决，落寞董事应就该等关联交易的审议轨范及对刊行东谈主全体股东是否公道 发表落寞意见；（2）就依据适用法律和刊行东谈主公司规则的规矩应当进行信息披 露的关联交易，刊行东谈主应严格照章履行信息表示义务。 做事日内书面文告受托管理东谈主，并根据受托管理东谈主要求陆续书面文告县件进展 和结果：   （1）《中华东谈主民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规矩 的关键事件；   （2）因配股、增发、送股、派息、分立、减资终点他原因引起刊行东谈主股份 变动，需要治愈转股价钱，或者依据召募说明书商定的转股价钱向下修正条目 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 修正转股价钱；   （3）召募说明书商定的赎回条件触发，刊行东谈主决定赎回或者不赎回；   （4）可转债调动为股票的数额累计达到可转债入手转股前刊行东谈主已刊行股 票总额的百分之十；   （5）未调动的可转债总额少于三千万元；   （6）可转债担保东谈主（如有）发生关键钞票变动、关键诉讼、合并、分立等 情况；   （7）公司信用景况发生关键变化，可能影响如期偿还本次债券本息；   （8）资信评级机构对可转债的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用 评级结果；   （9）可能对可转债交易价钱产生较大影响的其他关键事件；   （10）其他可能影响刊行东谈主偿债智力或债券持有东谈主权益的事项；   （11）发生其他按照联系法律律例规则等要求对外皮露的事项。   就上述事件文告受托管理东谈主的同期，刊行东谈主应附上刊行东谈主高等管理东谈主员 （为幸免疑问，本合同中刊行东谈主的高等管理东谈主员指刊行东谈主的总司理、副总经 理、董事会布告或财务负责东谈主中的任何一位）就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托管理东谈主作出的书面说明，对该等事项进行详实说明妥协释，并对 有影响的事件提议灵验且切实可行的措施。触发信息表示义务的，刊行东谈主应当 按照联系规矩实时表示上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者执行戒指东谈主对关键事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东谈主清醒后应当实时书面文告受托管理东谈主，并配合受托管理东谈主履行相应 职责。 规则》联系规矩，在预计发生或已清醒关键事项发生时实时以书面/邮件的方式 文告受托管理东谈主，按要求完成关键事项的表示义务。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 承担相应用度。 持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议 的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   刊行东谈主终点董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、执行戒指东谈主应当履行 债券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务 并向债券投资者表示联系安排。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回终点他权利行权等，下 同）管理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保险措施等发生关键变化的，刊行东谈主应当实时 书面文告受托管理东谈主；   （4）采用灵验措施，驻守并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事 项，实时处置债券讲错风险事件；   （5）配合受托管理东谈主终点他联系机构开展风险管理做事。 东谈主要求追加偿债保险措施，履行召募说明书和本合同商定的投资者权益保护机 制与偿债保险措施。   上一款商定的偿债保险措施包括但不限于：   （1）不向股东分配利润；   （2）暂缓关键对外投资、收购兼并等成人性支拨名目的实施；   （3）调减或停发董事和高等管理东谈主员的工资和奖金；   （4）主要高等管理东谈主员不得调离；   （5）召募说明书商定的其他偿债保险措施。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   受托管理东谈主照章央求法定机关采用财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托 管理东谈主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东谈主提供物的 担保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；央求东谈主自身信用。   刊行东谈主追加担保、采用其他偿债保险措施以及受托管理东谈主央求财产保全措 施、拿告状讼或仲裁等司法轨范所触及的联系用度应由刊行东谈主承担，受托管理 东谈主无承担或垫付义务。 排，并实时文告受托管理东谈主和债券持有东谈主。   上一款规矩的后续偿债措施包括但不限于：（1）部分偿付终点安排；（2） 全部偿付措施终点达成期限；（3）由增信机构或者其他机构代为偿付的安排； （4）重组或者破产的安排；（5）召募说明书商定的其他后续偿债措施。   债券持有东谈主有权对刊行东谈主安排的后续偿债措施提议异议，若刊行东谈主无法满 足债券持有东谈主合理要求的，债券持有东谈主可要求刊行东谈主提前偿还本次债券本息。   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他讲错事件的，应当实时整改并按照召募 说明书商定承担相应背负。 助受托管理东谈主加入其中，并实时向受托管理东谈主文告联系信息。 实时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、尊府和数据。刊行东谈主应指定专 东谈主负责与本次债券联系的事务，并确保与受托管理东谈主巧合灵验调换。前述东谈主员 发生变更的，刊行东谈主应当在 3 个做事日内文告受托管理东谈主。   在不违反应遵命的法律规矩的前提下，于每个司帐期间结果后刊行东谈主应尽 快向受托管理东谈主提供经审计的司帐论说；于半年度和/或季度结果后尽快向受托 管理东谈主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托管理东谈主的合理需要，向其提供 与经审计的司帐论说联系的其他必要的阐述文献。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 成受托管理东谈主做事及档案嘱咐的联系事项，并向新任受托管理东谈主履行本合同项 下应当向受托管理东谈主履行的各项义务。   刊行东谈主终点关联方交易刊行东谈主刊行的可转债或进行转股的，应当实时书面 文告受托管理东谈主。 酬报和受托管理东谈主履行受托管理东谈主职责产生的额外用度，包括但不限于以下内 容：   （1）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理费 用，且该等用度得当市集公道价钱；   （2）受托管理东谈主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、 司帐师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因刊行东谈主未履行本合同和召募说明书项下的义务而导致受托管理东谈主额 外支拨的用度，包括但不限于受托管理东谈主要求刊行东谈主追加担保、达成担保物 权、央求财产保全措施、拿告状讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受 托管理履职行径所产生的联系用度。   上述整个用度刊行东谈主应在收到联系账单及凭证之日起五个交易日内向受托 管理东谈主支付。 生骨子不利影响。 刊行东谈主应当履行的各项职责和义务，实时向受托管理东谈主通报与本次债券联系的 信息，为受托管理东谈主履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东谈主的 各项权益。 须以本合同商定的文告方式实时文告受托管理东谈主。 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 担保，除非：（1）该等担保在召募说明书公告日已经存在；或（2）召募说明书 公告日后，为返璧券持有东谈主利益而设定担保；或（3）该等担保属于刊行东谈主正常 策动行动，且对外担保不会对刊行东谈主本次债券的还本付息智力产生骨子不利影 响；或（4）经债券持有东谈主会议高兴而设定担保。 且不会对刊行东谈主对本次债券的还本付息智力产生骨子不利影响；或（2）经债券 持有东谈主会议决议高兴。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回终点他权利行权等，下 同）管理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）按照规矩和商定履行信息表示义务，实时表示影响偿债智力和还本付 息的风险事项；   （4）采用灵验措施，驻守并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事 项，实时处置预计或已经讲错的债券风险事件；   （5）配合受托管理东谈主终点他联系机构开展风险管理做事；   （6）法律、行政律例、部门规章、证券交易所业务规则等规矩或者本合同 商定的其他职责。 律例和规则规矩的其他义务。如存在违反或可能违反商定的投资者权益保护条 款的，刊行东谈主应当实时采用施济措施并书面文告受托管理东谈主。   （二）受托管理东谈主的职责、权利和义务 管理业务里面操作规则，明确履行受托管理事务的方式和轨范，配备充足的具 备履职智力的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及本合同约界说务的情况进 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行陆续追踪和监督。受托管理东谈主为履行受托管理职责，有权按照每半年代表债 券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及联系登记信息，以及专项账户中召募资金的存 储与划转情况。 其他文书或文献，受托管理东谈主因合理相信其为真实而采用的任何算作、不算作 应得到保护且不应答此承担背负。受托管理东谈主不错合理依赖以任何传真或电子 系统传输方式等经刊行东谈主证据的方式由刊行东谈主作出的指示，且受托管理东谈主应就 该等合理依赖照章得到保护。 物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保险措施的灵验性与实 施情况，可采用包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本合同第 3.4 条商定的情形，列席刊行东谈主和增信机构的里面有权机 构的决策会议，或获取联系会议纪要；   （2）每年查阅前项所述的会议尊府、财务司帐论说和司帐账簿；   （3）每年调取刊行东谈主、增信机构银行征信记录；   （4）每年对刊行东谈主和增信机构进行现场查验；   （5）每年约见刊行东谈主或者增信机构进行说话；   （6）每年对担保物（如有）进行现场查验，关注担保物景况；   （7）每年查询联系网站系统或进行实地访问，了解刊行东谈主及增信机构的诉 讼仲裁、处罚刑事背负、诚信信息、媒体报谈等内容；   （8）每年阿谀召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资 者保护条目的执行景况。   触及具体事由的，受托管理东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构进 行核查。触及增信机构的，刊行东谈主应当给予受托管理东谈主必要的支持。 偿付进行监督。在本次债券存续期内，受托管理东谈主应当每半年查验刊行东谈主召募 资金的使用情况是否得当联系规矩并与召募说明书商定一致，召募资金按商定 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 使用收场的除外。受托管理东谈主有权要求刊行东谈主实时向其提供联系文献尊府并就 联系事项作出说明。   受托管理东谈主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个做事日，了解刊行 东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。 券持有东谈主会议规则全文，并应当通过证券交易所指定的信息表示网站和刊行东谈主 确定的其他监管部门指定的媒体，向债券持有东谈主表示受托管理事务论说、本次 债券到期不成偿还的法律轨范以终点他需要向债券持有东谈主表示的关键事项。 义务的执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托管理事务论说。 作日内，受托管理东谈主应当问询刊行东谈主或者增信机构，要求刊行东谈主或者增信机构 解释说明，提供联系凭证、文献和尊府，并向市集公告临时受托管理事务论说 （如需）。 的规矩召集债券持有东谈主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。 托管理东谈主应当关注刊行东谈主的信息表示情况，采集、保存与本次债券偿付联系的 整个信息尊府，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本合同 的商定论说债券持有东谈主。 障措施，督促刊行东谈主履行召募说明书和本合同商定的投资者权益保护机制与偿 债保险措施，或按照本合同商定的担保提供方式照章央求法定机关采用财产保 全措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保险措施的用度、受托管理东谈主央求财产保 全措施、拿告状讼或仲裁等司法轨范的用度均应由刊行东谈主承担，受托管理东谈主不 予承担或垫付。 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 间的谈判或者诉官司务。 召募说明书商定的时间内取得担保的权利阐述或者其他联系文献，并在担保期 间妥善看护。 和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不成按期兑 付债券本息或出现召募说明书商定的其他讲错事件影响刊行东谈主按时兑付债券本 息的，受托管理东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的寄予，以我方表面代表债 券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律轨范，或者代表债券持有 东谈主央求处置抵质押物。   受托管理东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失 导致无法秘籍讲错债券本息的，受托管理东谈主不错要求再次追加担保。刊行东谈主追 加担保或其他偿债保险措施的用度均应由刊行东谈主承担，受托管理东谈主不予承担或 垫付。 分债券持有东谈主的寄予参加金融机构债权东谈主委员会会议，转变本次债券持有东谈主权 益。 的刊行东谈主交易机密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主 权益有关键影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 尊府，包括但不限于本合同、债券持有东谈主会议规则、受托管理做事底稿、与增 信措施联系的权利阐述（如有），看护时间不得少于债权债务关系拒绝后五年。 履行的其他职责。   受托管理东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护约 定。 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 寄予其他第三方代为履行。   受托管理东谈主在履行本合同项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、会 计师事务所等级三方专科机构提供专科服务。 意，受托管理东谈主担任本次债券的债券受托管理东谈主的酬报已包含在本次债券的承 销用度中。 律规矩的其他联系义务外，不对本次召募资金的使用情况负责；除依据法律规 定和本合同出具的阐述文献外，不对与本次债券联系的任何声明负责。 下风险管理职责：   （1）建立债券信用风险管理轨制，竖立特意机构或岗亭从事信用风险管理 联系做事；   （2）对受托管理的债券陆续动态开展监测、排查，进行风险分类管理；   （3）发现影响还本付息的风险事项，实时督促刊行东谈主或其他联系机构表示 联系信息，进行风险预警；   （4）按照规矩或商定表示受托管理事务论说，实时表示影响债券还本付息 的风险事项；   （5）和洽、督促刊行东谈主、增信机构（如有）等采用灵验措施化解信用风险 或处置讲错事件；   （6）根据联系规矩、商定或投资者寄予，代表投资者转变正当权益；   （7）法律、行政律例、部门规章、证券交易所业务规则等规矩或者合同约 定的其他职责。 其他权利，应当履行本合同、召募说明书及法律、律例和规则规矩的其他义 务。 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （三）受托管理事务论说 告。 书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托 管理事务论说。   前款规矩的受托管理事务论说，应当至少包括以下内容：   （1）受托管理东谈主履行职责情况；   （2）刊行东谈主的策动与财务景况；   （3）刊行东谈主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （4）表里部增信机制、偿债保险措施的灵验性分析，发生关键变化的，说 明基本情况及处理结果；   （5）刊行东谈主偿债保险措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   （6）刊行东谈主在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （7）偿债智力和意愿分析；   （8）与刊行东谈主偿债智力和增信措施联系的其他情况及受托管理东谈主采用的应 对措施；   （9）对债券持有东谈主权益有关键影响的其他事项。 项的，受托管理东谈主可视情况在知谈或应当知谈该等情形之日起五个做事日内向 市集公告临时受托管理事务论说。   受托管理东谈主发现刊行东谈主提供材料不真实、不准确、不完好意思的，或者断绝配 合受托管理做事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管理东谈主无法履行 受托管理职责，受托管理东谈主不错表示临时受托管理事务论说。   临时受托管理事务论说应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托管理东谈主已采用或者拟采用的应答措施（如有）等。 成都智明达电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （四）利益冲突的风险驻守机制   （1）受托管理东谈主自身或通过代理东谈主，在全球等闲触及投资银行行动（包括 投资参谋人、财务参谋人、钞票管理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与 受托管理东谈主履行本合同之受托管理职责产生利益冲突。   （2）受托管理东谈主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他 客户提供服务，或者（b）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属归拢集团的任何成员联系 的任何交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属归拢集团的其他 成员的利益相对立的东谈主的联系事宜行事，并可为自身利益保留任何联系的酬报 或利润。   为驻守联系风险，受托管理东谈主已根据监管要求建立完善的里面信息隔断和 防火墙轨制，保证：   （1）受托管理东谈主承担本合同职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）受托管理东谈主承担本合同职责的雇员持有的守秘信息不会表示给与本协 议无关的任何其他东谈主；   （3）联系守秘信息不被受托管理东谈主用于本合同之外的其他目的；   （4）防护与本合同联系的明锐信息不允洽流动，对潜在的利益冲突进行有 效管理。   刊行东谈主发现与受托管理东谈主发生利益冲突的，应当实时书面文告受托管理 东谈主。 发生的任何交易或者其对刊行东谈主采用的任何行径均不会毁伤债券持有东谈主的权 益。 一方或债券持有东谈主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、支拨和用度（包括合理的 讼师用度）的，应负责补偿受损方的径直损失。 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）受托管理东谈主的变更 议，履行变更受托管理东谈主的轨范：   （1）受托管理东谈主未能陆续履行本合同商定的受托管理东谈主职责；   （2）受托管理东谈主歇业、终结、破产或照章被舍弃；   （3）受托管理东谈主提议书面辞职；   （4）受托管理东谈主不再得当受托管理东谈主履历的其他情形。   在受托管理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或系数持有本次 债券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议作出变更债券受托管理东谈主的决议且刊行东谈主与新任受托管理东谈主缔结 受托合同之日或两边商定之日，新任受托管理东谈主邻接受托管理东谈主在法律、律例 和规则及本合同项下的权利和义务，本合同拒绝。新任受托管理东谈主应当实时将 变更情况向中国证券业协会论说。 做事嘱咐手续。 受托合同之日或两边商定之日起拒绝，但并难免除受托管理东谈主在本合同收效期 间所应当享有的权利以及应当承担的背负。   （六）述说与保证   （1）刊行东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的股份有限公司；   （2）刊行东谈主签署和履行本合同已经得到刊行东谈主里面必要的授权，何况莫得 违反适用于刊行东谈主的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违反刊行东谈主的公司 规则以及刊行东谈主与第三方缔结的任何合同或者合同的规矩。 成都智明达电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）受托管理东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   （2）受托管理东谈主具备担任本次债券受托管理东谈主的履历，且就受托管理东谈主所 知，并不存在职何情形导致或者可能导致受托管理东谈主丧失该履历；   （3）受托管理东谈主签署和履行本合同已经得到受托管理东谈主里面必要的授权， 何况莫得违反适用于受托管理东谈主的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违反 受托管理东谈主的公司规则以及受托管理东谈主与第三方缔结的任何合同或者合同的规 定。      （七）不可抗力 的天然事件和社会事件。认识发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的阐述。认识发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的发奋减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的发奋尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本合同的宗旨无法达成，则本合同提前拒绝。      （八）讲错背负 及本合同的规矩根究讲错方的讲错背负。 何行径（包括不算作）而导致另一方终点董事、监事、高等管理东谈主员、雇员和 代理东谈主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、支拨和费 用（包括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方其免受损失。 情形与讲错背负在召募说明书中商定。      （九）法律适用和争议处理 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 间协商处理。如果协商处理不成，可向合同缔结地有统治权的东谈主民法院拿告状 讼。 各方有权连策应用本合同项下的其他权利，并应履行本合同项下的其他义务。 成都智明达电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                       第十节 声明   一、刊行东谈主及全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准 确、完好意思，不存在虚假记录、误导性述说或关键遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律背负。 董事：             王勇                    江虎          秦音             龙波                    李铃         柴俊武            李越冬 监事：            邝启宇               袁一佳              胡笑 除董事、监事外 的高等管理东谈主 员：              万崇刚               陈云松         刘馨竹                                        成都智明达电子股份有限公司                                                 年 月 日 成都智明达电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   二、刊行东谈主控股股东、执行戒指东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完好意思，不存在虚假记录、误导性 述说或关键遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 控股股东：             王勇 执行戒指东谈主：                 王勇               张跃                                            年   月   日 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   三、保荐机构声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容真实、准确、 完好意思，不存在虚假记录、误导性述说或关键遗漏，并承担相应的法律背负。   名目协办东谈主：                 张智航   保荐代表东谈主：                 陈迪                   寇琪   法定代表东谈主（或授权代表）：                                     江   禹                                 华泰联合证券有限背负公司                                         年   月   日 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本东谈主已厚爱阅读成都智明达电子股份有限公司召募说明书的全部内容，确 认召募说明书不存在虚假记录、误导性述说或者关键遗漏，并对召募说明书真 实性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法律背负。    保荐机构总司理：                              马   骁    保荐机构董事长（或授权代表）：                              江   禹                               华泰联合证券有限背负公司                                      年   月   日 成都智明达电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法 律意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意 见书的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现虚假记录、误导 性述说或关键遗漏，并承担相应的法律背负。  承办讼师：                 彭丽雅                朱娅玲  讼师事务所负责  东谈主：                 刘劲容                                  北京市环球讼师事务所                                      年   月   日 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   五、为本次刊行承担审计业务的司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出 具的审计论说等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明 书中援用的审计论说等文献的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容 而出现虚假记录、误导性述说或关键遗漏，并承担相应的法律背负。 署名注册司帐师：                 胡如昌                 邓强 司帐师事务所负责东谈主：                 谭小青                  信永中庸司帐师事务所（特殊普通合资）                                     年    月   日 成都智明达电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   六、为本次刊行承担债券信用评级业务的机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本 机构出具的资信评级论说不存在矛   盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中援用的资信评级 论说的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现虚假记录、误导 性述说或关键遗漏，并承担相应的法律背负。 署名资信评级东谈主员：                   李佳                  王钰 评级机构负责东谈主：                   张剑文                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                             年月日 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   七、董事会声明   （一）公司应答本次刊行摊薄即期文告采用的主要措施   为责问本次刊行摊薄投资者即期文告的影响，公司拟通过表率召募资金使 用和管理、加强策动管理、责问运营成本、普及盈利智力、强化投资文告机制 等措施，普及钞票质料，达成公司的可陆续发展，以填补股东文告。   本次召募资金将用于公司镶嵌式狡计机扩能补充投资竖扬名目、研发中心 升级竖扬名目及补充流动资金。本次召募资金投资名目建成后，公司镶嵌式计 算机坐褥智力、研发智力、资金实力都将显耀提高。名目竖立得当公司将来战 略布局，成心于公司把执国度计谋机遇。名目实施有助于公司充分明白产业链 上风，丰富和完善公司的坐褥、研发智力，优化财务结构，进而提高公司举座 竞争实力和抗风险智力，保持和巩固公司在行业的市集开始地位，得当公司长 期发展需求及股东利益。   公司将加速鼓舞募投名目竖立，提高公司策动功绩和盈利智力，有助于填 补本次刊行对股东即期文告的摊薄。   为表率召募资金的管理和使用，提高资金使用效率，公司已根据《公司 法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等联系法律律例及规 范性文献的要求，阿谀公司执行情况，制定并完善了公司召募资金管理轨制， 明确规矩公司对召募资金采用专户存储轨制，以便于召募资金的管理和使用以 及对其使用情况加以监督。公司董事会将严格按照联系法律律例及公司召募资 金使用管理轨制的要求表率管理召募资金，确保资金安全使用。   公司将严格革职《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等法律律例和表任性文献的要求，不竭完善公司治理结构，确保股东充 分应用权利；确保董事会巧合按照法律、律例和公司规则的规矩应用权力，作 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 出科学、迅速和严慎的决策；确保落寞董事巧合厚爱履行职责，转变公司举座 利益，尤其是中小股东的正当权益；确保监事会巧合落寞灵验地应用对董事、 高等管理东谈主员及公司财务的监督权和查验权；为公司发展提供轨制保险。   公司着眼于永恒和可陆续发展，综合推敲了企业执行情况、发展宗旨、股 东要乞降意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，建立对投资者陆续、稳 定科学的文告贪图与机制，《公司规则》规矩了利润分配具体政策、决策程 序、信息表示和治愈原则，明确了实施现款分成的条件和分配比例。本次可转 债刊行后，公司将连接等闲听取投资者尤其中小投资者对于公司利润分配政策 的意见和建议，进一步完善公司股东文告机制，切实转变投资者正当权益。   （二）联系主体对公司填补文告措施巧合切实履行作念出的承诺   根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司控股股东王勇作出以下承诺：   “一、不越权纷扰公司策动管理行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的联系填补即期文告措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东形成损失的，本东谈主高兴根据法律、 律例及证券监管机构的联系规矩承担相应法律背负。”   根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司执行戒指东谈主王勇、张跃作出以下承诺：   “一、不越权纷扰公司策动管理行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的联系填补即期文告措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东形成损失的，本东谈主高兴根据法律、 律例及证券监管机构的联系规矩承担相应法律背负。”   根据中国证监会联系规矩，为确保本次刊行填补文告措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司董事、高等管理东谈主员作出以下承诺：   “一、本东谈主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不采用其他方式毁伤公司利益。   二、本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行径进行经管。   三、本东谈主承诺不动用公司钞票从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费活 动。   四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。   五、如公司将来实施股权激励设想，本东谈主承诺将来股权激励有设想的行权条 件与公司填补文告措施的执行情况相挂钩。   六、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 收场前，若证券监管机构作出对于填补文告措施终点承诺的其他新的监管规 定，且上述承诺不成满足该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充 承诺。   七、若违反该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主情愿照章承担 对公司或者投资者的补偿背负。   八、算作填补文告措施联系背负主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主高兴，中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的联系规矩、规则，对本东谈主作念出联系处罚或采用联系监管措施。” 成都智明达电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                           成都智明达电子股份有限公司董事会                                        年   月   日 成都智明达电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第十一节 备查文献   （一）刊行东谈主最近三年的财务论说及审计论说，以及最近一期的财务报 告；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐做事论说和守法观望论说；   （三）法律意见书和讼师做事论说；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的论说以 及司帐师出具的鉴证论说；   （五）资信评级论说；   （六）其他与本次刊行联系的关键文献。

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